上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假分析畢業(yè)論文(已改無(wú)錯(cuò)字)
2022-07-26 11:49:01 本頁(yè)面
【正文】 與其匹配。在傳統(tǒng)的造假手段中，公司通常會(huì)選擇虛增應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款等方面的金額，然后找個(gè)時(shí)間點(diǎn)再將虛增的應(yīng)收賬款通過(guò)計(jì)提壞賬來(lái)說(shuō)明錢(qián)的去處。但是由于應(yīng)收賬款屬于流動(dòng)資產(chǎn)，十分的敏感，不容易操作，萬(wàn)福生科所以選擇了通過(guò)將虛擬資產(chǎn)裝入“預(yù)付賬款”和非流動(dòng)資產(chǎn)中的“在建工程”。因?yàn)槿f(wàn)福生科剛剛才在深交所上市，擁有大量的募投項(xiàng)目，企業(yè)需要籌建大量的工程，因此將在建工程項(xiàng)目數(shù)量金額放大可以不至于引人注意。此外另外一個(gè)原因是目前國(guó)內(nèi)上市公司募投項(xiàng)目存在資金被大量挪用、項(xiàng)目承諾未被兌現(xiàn)情況較多，而因此被追責(zé)者甚少。所以，募投項(xiàng)目也是上市公司財(cái)務(wù)造假的常用方式之一。根據(jù)萬(wàn)福生科在2012年中期財(cái)務(wù)更正公告中宣稱(chēng)，“截止到2012年6月底，萬(wàn)福生科在建工程項(xiàng)目上虛增8036萬(wàn)元，預(yù)付款項(xiàng)目虛增了4469萬(wàn)元”。（1）虛增“預(yù)付賬款”在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的金額不僅包括著日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的款項(xiàng)，還包括著企業(yè)相關(guān)工程的款項(xiàng)。 萬(wàn)福生科2010年2012年預(yù)付賬款情況 單位：萬(wàn)元年份金額占資產(chǎn)比重（%）201020112012%圖 萬(wàn)福生科2010年2012年預(yù)付賬款占資產(chǎn)百分比情況 萬(wàn)福生科2010年2012年預(yù)付賬款金額走勢(shì)，萬(wàn)福生科在2010年2012年這三年期間，預(yù)付賬款金額變動(dòng)幅度是比較大的。而且對(duì)比年報(bào)上的數(shù)據(jù)還可以發(fā)現(xiàn)，，前后數(shù)據(jù)不一致，由此看出在2011年的預(yù)付賬款金額上存在造假行為。公司的預(yù)付賬款金額除了2011年末，其他會(huì)計(jì)期間也并沒(méi)有出現(xiàn)金額巨大的情況。根據(jù)2011年年報(bào)，%。年報(bào)上的解釋為“主要原因系公司募集資金投資項(xiàng)目全面啟動(dòng)，增加預(yù)付設(shè)備款項(xiàng)所致”,但在2011年的三季度報(bào)中，%，在季報(bào)中給出的解釋同樣是主要原因系公司募集資金投資項(xiàng)目全面啟動(dòng)，增加采購(gòu)設(shè)備款項(xiàng)所致，%，原因系“公司預(yù)付的原材料及設(shè)備款增加所致”。由此可以看出年末時(shí)預(yù)付賬款在短短的幾個(gè)月時(shí)間里出現(xiàn)了猛增現(xiàn)象，據(jù)報(bào)表上的解釋是由于稻谷的采購(gòu)，9月末預(yù)付的原材料采購(gòu)款往往較年末要多。所以從2011年三季度預(yù)付賬款金額不高來(lái)看，也不存在導(dǎo)致年末預(yù)付賬款上升速度快的季節(jié)因素。而且根據(jù)萬(wàn)福生科的招股說(shuō)明書(shū)記載，2011年上半年年末，預(yù)付賬款中用來(lái)預(yù)付原材料的采購(gòu)款也只有955萬(wàn)元。從表中可以看到，%，下降幅度巨大，而根據(jù)當(dāng)年年報(bào)給出的解釋為：“主要原因系公司前期支付的預(yù)付款項(xiàng)在本年度陸續(xù)到貨進(jìn)行了沖減”。但是相關(guān)機(jī)構(gòu)在當(dāng)年對(duì)萬(wàn)福生科進(jìn)行調(diào)研時(shí)卻沒(méi)有獲取這方面情況的資料，因此巨額的預(yù)付賬款的流向也不知所蹤。（2）虛增在建工程萬(wàn)福生科關(guān)于在建工程重大項(xiàng)目的陳述，我們可以在2011年年度報(bào)告、2012年半年報(bào)告和2012年年報(bào)中發(fā)現(xiàn)前后矛盾的地方。以在建工程明細(xì)中的供熱車(chē)間改造工程為例，對(duì)比2011年年報(bào)和2012年年報(bào)，。，與2011年期末賬面余額相符。2011年期末工程性質(zhì)與2012年的期初金額不能一一對(duì)應(yīng)，存在較大的差別，合計(jì)數(shù)金額卻一致，在2013年4月25日發(fā)布的《關(guān)于萬(wàn)福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)股份有限公司2012年會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明》中也沒(méi)有對(duì)此事做出解釋。而且根據(jù)2011年2012年的定期報(bào)告顯示，有些工程項(xiàng)目前后缺乏連續(xù)性。例如在淀粉糖擴(kuò)改工程中，根據(jù)2012年半年報(bào)，，但它的工程進(jìn)度反而由最初的90%降到30%，到了2012年年度報(bào)告，該項(xiàng)工程卻完全沒(méi)有提到，因此該項(xiàng)淀粉糖擴(kuò)改工程是否存在還是已經(jīng)完工，在報(bào)表中無(wú)從查證。此外，在2011年年度報(bào)告中，在建工程包括淀粉糖擴(kuò)改工程、鍋爐改造工程供熱車(chē)間改造工程、新廠區(qū)圍墻、污水處理工程等12項(xiàng)工程。尤其引人注意的是，在2012 年工程的投資金額在不斷增加，但工程的完工進(jìn)度卻在不斷的下降，例如2011年的鍋爐改造工程，工程進(jìn)度為80%。根據(jù)2012年年度報(bào)告顯示，%。 萬(wàn)福生科2010年2012年在建工程投入金額 單位：萬(wàn)元年份金額占資產(chǎn)比重（%）201020112012，萬(wàn)福生科在2010年2012年這3年間的在建工程金額是不斷增加的，尤其在2012年投入金額較2011年增加10000萬(wàn)元多，而年報(bào)中給出的解釋同樣是由于公司對(duì)募投項(xiàng)目資金的投入以及預(yù)付賬款按工程進(jìn)度轉(zhuǎn)入所致。但在2012年11月27日，常德日?qǐng)?bào)及桃源縣工商聯(lián)對(duì)萬(wàn)福生科進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，萬(wàn)福生科卻未能提供公司經(jīng)營(yíng)情況及募投項(xiàng)目進(jìn)展情況的相關(guān)資料。而且，結(jié)合2011年和2012年兩年年度報(bào)告的在建工程明細(xì)，具體的工程項(xiàng)目有多處不符，工程項(xiàng)目完工程度前后不一致，賬面余額也存在前后矛盾的地方。這使得人們對(duì)其募投項(xiàng)目的真實(shí)性存在懷疑，而且募投資金真實(shí)的去處也成為謎底。 萬(wàn)福生科造假動(dòng)機(jī)分析 考核經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的需要以萬(wàn)福生科為例，，，財(cái)務(wù)報(bào)表的造假使得萬(wàn)福生科的資金流是處于充裕狀態(tài)的，其的償債能力也十分的強(qiáng)，而且當(dāng)時(shí)處于在建工程中，所以這些數(shù)據(jù)可能只是一種偽造。以現(xiàn)金指標(biāo)為例，萬(wàn)福生科虛擬了與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流，通過(guò)虛擬大客戶來(lái)增加它的收入，使得它的現(xiàn)金流量充足，誤導(dǎo)了眾多投資者。 發(fā)行股票的需要在中國(guó)，對(duì)公司的上市有著嚴(yán)苛的準(zhǔn)入條件。對(duì)于初次發(fā)行股票的公司，根據(jù)《公司法》等相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)定，申請(qǐng)上市的企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要比較突出才能夠符合證監(jiān)會(huì)的審批。企業(yè)的盈利影響著股票的發(fā)行價(jià)格，為了多募集資本，維護(hù)企業(yè)自身利益，在設(shè)計(jì)股改方案時(shí)控股股東往往授意財(cái)務(wù)人員進(jìn)行報(bào)表粉飾。有些上市公司上市后更加變本加厲，偽造合同、虛開(kāi)增值稅發(fā)票、偽造免稅文件、偽造金融票據(jù)等，極力粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以實(shí)現(xiàn)“最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)平均收益率在10%以上，計(jì)算期內(nèi)任何一年都必須高于6%”的配股資格線。萬(wàn)福生科造假案曝光后，證券分析師認(rèn)為它上市前后的近九成收入都是虛假的，而它就是靠造假才能夠一路順暢的上市并進(jìn)行募集資金。 維持上市資格的需要按照相關(guān)的規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損，證監(jiān)會(huì)將暫停它的股票交易并限定期限彌補(bǔ)虧損，對(duì)于在期限內(nèi)未消除虧損的企業(yè)，股票將被摘牌并終止在交易所的交易。這一政
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