【正文】 場金融機(jī)構(gòu)體系的階段2我國金融機(jī)構(gòu)體系：由“一行三會”（中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會）為主導(dǎo)、大中小型商業(yè)銀行為主體、多種非銀行金融機(jī)構(gòu)為輔翼的層次豐富、種類較為齊全、服務(wù)功能比較完備的金融機(jī)構(gòu)體系。3中央銀行的職能有三項(xiàng)，即：發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行。4中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱銀監(jiān)會）的主要職責(zé)有：制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法；審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍；對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處；審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格；負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布；會同有關(guān)部門提出存款類金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置意見和建議；負(fù)責(zé)國有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會的日常管理工作等。5商業(yè)銀行體系1）國有控股大型商業(yè)銀行 目前，我國國有控股大型商業(yè)銀行有5家，分別是：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行。2）股份制商業(yè)銀行目前，我國股份制商業(yè)銀行有12家。3）城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行最初稱作城市合作銀行，1998年改用現(xiàn)名。4）農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行5）外資商業(yè)銀行6政策性銀行體系政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立，按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)。目前，我國政策性銀行有3家，分別是：國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國進(jìn)出口銀行。7信托投資公司：是以受托人身份專門從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其基本職能是接受客戶委托，代客戶管理、經(jīng)營、處置財(cái)產(chǎn)。受人之托，代人理財(cái)。8我國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系：金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；商業(yè)銀行體系；政策性銀行體系；金融資產(chǎn)管理公司；信托投資公司；財(cái)務(wù)公司；金融租賃公司；汽車金融公司；證券機(jī)構(gòu)；保險(xiǎn)公司。第三節(jié) 國際金融機(jī)構(gòu)體系國際貨幣基金組織是為協(xié)調(diào)國際間的貨幣政策和金融關(guān)系，加強(qiáng)貨幣合作而建立的國際性金融機(jī)構(gòu)。其宗旨是：通過成員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和成員國有條件的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；協(xié)助成員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增大的外匯管制；協(xié)助成員國克服國際收支困難。世界銀行集團(tuán)是由世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、國際投資爭端處理中心、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)五個機(jī)構(gòu)構(gòu)成。國際清算銀行是西方主要發(fā)達(dá)國家中央銀行和若干大商業(yè)銀行合辦的國際金融機(jī)構(gòu)。4區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)：亞洲開發(fā)銀行；非洲開發(fā)銀行；泛美開發(fā)銀行。5國際金融機(jī)構(gòu)的作用（1）維持匯率穩(wěn)定（2）對金融業(yè)的國際業(yè)務(wù)活動進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)（3）提供長短期貸款以調(diào)節(jié)國際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（4）積極防范并解救國際金融危機(jī)（5）就國際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域中的重大事件進(jìn)行磋商（6）提供多種技術(shù)援助、人員培訓(xùn)、信息咨詢等服務(wù)，藉此加強(qiáng)各國經(jīng)濟(jì)與金融的往來，推動全球經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展.6國際金融機(jī)構(gòu)的局限性國際金融機(jī)構(gòu)的局限性主要表現(xiàn)在：一些國際金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被主要的發(fā)達(dá)國家控制，發(fā)展中國家的呼聲、建議往往得不到重視；一些國際金融機(jī)構(gòu)向發(fā)展中國家提供貸款時往往附加限制條件第十章 商業(yè)銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的特性和類型1商業(yè)銀行：是指依照我國商業(yè)銀行法和公司法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。特性：企業(yè)性、金融性、銀行性。2商業(yè)銀行的類型1）按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不同，分為股份制商業(yè)銀行和獨(dú)資商業(yè)銀行2）按組織形式的不同，分為單一制商業(yè)銀行、總分行制商業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行3）按業(yè)務(wù)覆蓋地域的不同，分為地方性商業(yè)銀行、全國性商業(yè)銀行和國際性商業(yè)銀行4）按業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的不同，分為全能性商業(yè)銀行和專業(yè)性商業(yè)銀行第二節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)1負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)。1）存款業(yè)務(wù)（活期存款、定期存款、儲蓄存款、通知存款結(jié)構(gòu)性存款）2）借款類業(yè)務(wù)【短期借款（同業(yè)拆借、回購協(xié)議、向中央銀行借款）、長期借款（普通金融證券、次級金融證券、混合資本債券、可轉(zhuǎn)換債券）】2資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。1）貸款業(yè)務(wù)）按貸款期限的不同，貸款可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。）按保障條件的不同，貸款可分為信用貸款和擔(dān)保貸款）按業(yè)務(wù)類型的不同，貸款可分為公司類貸款、個人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)）按貸款質(zhì)量的高低不同，分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款。2）證券投資業(yè)務(wù)：特點(diǎn)：主動性強(qiáng)；流動性強(qiáng)；收益的波動性大；易于分散管理。3）現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：庫存現(xiàn)金；在中央銀行存款；存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。3表外業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不會形成銀行現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)或負(fù)債但卻能影響銀行當(dāng)期損益的業(yè)務(wù)。我國又常常習(xí)慣稱其為中間業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)包括：支付結(jié)算業(yè)務(wù)；銀行卡業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)；信托業(yè)務(wù)；租賃業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)；擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)；金融衍生交易業(yè)務(wù)。第三節(jié) 商業(yè)銀行的管理1銀行資本：從財(cái)務(wù)管理的角度來看，將其稱為賬面資本；從外部監(jiān)管者的角度來看，將其稱為監(jiān)管資本；從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理者的角度來看，將其稱為經(jīng)濟(jì)資本。2三種資本概念的比較（1）賬面資本和經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本的差別：①賬面資本反映的是銀行實(shí)際擁有的資本水平；經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本都是虛擬概念，它們是商業(yè)銀行應(yīng)該擁有但不一定是實(shí)際擁有的資本。②范圍不同。賬面資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。而經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的范圍則大得多。（2）經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的區(qū)別：①前者是由銀行管理者從內(nèi)部來認(rèn)定和安排對風(fēng)險(xiǎn)的緩沖，后者是監(jiān)管當(dāng)局從外部來認(rèn)定這種緩沖。②計(jì)量方法不同。經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量是由銀行根據(jù)自身情況靈活自主地選擇，而監(jiān)管資本的計(jì)量方法往往由監(jiān)管當(dāng)局統(tǒng)一確定，銀行只能遵照執(zhí)行。3資本充足性的含義商業(yè)銀行資本充足性是指資本數(shù)量適度，即商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠滿足其正常經(jīng)營的需要，又能滿足股東的合理投資回報(bào)要求。.4資本充足性的衡量按照巴塞爾協(xié)議中提出的要求，商業(yè)銀行的資本充足率不應(yīng)低于8%。即資本充足率=總資本247。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額≥8%5提高資本充足率的途徑商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑有兩個：一是增加資本；二是降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量。具體內(nèi)容包括：增加資本總量；收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)總規(guī)模；調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比；提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)含量。.6風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的生命線銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的生命線，是決定商業(yè)銀行經(jīng)營的根本因素，也是衡量商業(yè)銀行核心競爭力和市場價值的最重要因素之一。7商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。8我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的現(xiàn)狀銀行對累計(jì)缺口的計(jì)算缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，我國目前四大商業(yè)銀行缺口均呈負(fù)數(shù)，我國商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，處于風(fēng)險(xiǎn)控制階段9我國提高資本充足率：通過加大銀行的準(zhǔn)備金比率，控制和減少國內(nèi)現(xiàn)金的流動性，抑制和減緩?fù)ㄘ浥蛎洝?0現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)？存在問題？答：信用風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債失衡風(fēng)險(xiǎn)、來自公眾信任風(fēng)險(xiǎn)、競爭的風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。存在問題：外部環(huán)境不完備，缺少衍生金融工具等有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的管理工具；風(fēng)險(xiǎn)管理文化缺失；內(nèi)部體制不健全，對內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的合理性以及執(zhí)行的效果缺乏有效的衡量，評價手段；風(fēng)險(xiǎn)管理粗放；風(fēng)險(xiǎn)量化管理落后。第十一章 投資銀行和保險(xiǎn)公司第一節(jié) 投資銀行1投資銀行：是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介機(jī)構(gòu)2投資銀行職能：是資本市場的核心。1）媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)2）構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場3）優(yōu)化資源配置4）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中3投資銀行業(yè)務(wù)1）證券承銷業(yè)務(wù)：是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動。2）證券交易與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：普通投資者要想買賣證券交易所內(nèi)上市證券，必須通過投資銀行等經(jīng)紀(jì)商，由其代為買賣證券，這就是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。投資銀行還會動用自有資金參與證券交易，通過賺取買賣價差而獲利，這就是投資銀行的證券交易業(yè)務(wù)。3）并購業(yè)務(wù)4）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)5）財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)：具體包括重組并購顧問、投資咨詢業(yè)務(wù)和管理咨詢服務(wù)三個方面6）風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)：又稱創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)，是指投資銀行對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通。第二節(jié) 保險(xiǎn)公司1保險(xiǎn)：投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同的約定，向保險(xiǎn)人支付保費(fèi)，保險(xiǎn)人對合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。2保險(xiǎn)的基本職能：1）分散風(fēng)險(xiǎn)的職能2）補(bǔ)償損失的職能3保險(xiǎn)的基本原則：1）保險(xiǎn)利益原則第一，將保險(xiǎn)與賭博從本質(zhì)上劃清了界限。第二，防止道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。第三，合理衡量保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某潭?）最大誠信原則包括（保證和告知）3）損失補(bǔ)償原則4）近因原則4商業(yè)性保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)1)人壽保險(xiǎn)公司(人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn))2）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司（財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)）3）再保險(xiǎn)公司5政策性保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)：出口信用保險(xiǎn)公司；存款保險(xiǎn)公司；6我國保險(xiǎn)公司的改革與發(fā)展改革開放以來，我國保險(xiǎn)公司的改革與發(fā)展取得重大成果，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長，服務(wù)領(lǐng)域不斷拓寬，市場體系日益完善，法律法規(guī)逐步健全，監(jiān)管水平不斷提高。存在問題：風(fēng)險(xiǎn)防范意識不足；呈現(xiàn)粗放型的增長方式；保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)缺乏創(chuàng)新意識。7責(zé)任保險(xiǎn)：是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。第十二章 貨幣供給與貨幣需求第一節(jié) 貨幣需求1貨幣需求：是指在一定的資源制約條件下，微觀經(jīng)濟(jì)主體和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對執(zhí)行交易媒介和資產(chǎn)職能的貨幣產(chǎn)生的總需求。貨幣需求的含義傳遞了兩個方面的信息：一是貨幣需求是一種能力與愿望的統(tǒng)一體；二是現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求不僅僅是對現(xiàn)金的需求，也包括了對存款貨幣的需求。2貨幣需求分析的宏觀與微觀視角1）當(dāng)強(qiáng)調(diào)貨幣的交易媒介職能時，往往從宏觀視角對貨幣需求進(jìn)行分析2）當(dāng)強(qiáng)調(diào)貨幣的資產(chǎn)職能時，通常從微觀視角對貨幣需求進(jìn)行分析。3名義貨幣需求是指個人、家庭、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體或整個社會在一定點(diǎn)所實(shí)際持有的貨幣數(shù)量。4實(shí)際貨幣需求是指名義貨幣數(shù)量在扣除了物價變動因素之后的貨幣金額，它等于名義貨幣需求除以物價水平。5馬克思貨幣需求理論：M代表貨幣必要量P代表商品價格；Q代表待售商品數(shù)量；V代表貨幣流通速度。M=PQ/V6古典學(xué)派的貨幣需求理論：兩個著名的方程式1）交易方程式：M表示流通的貨幣數(shù)量，V表示貨幣的流通速度，假定一年內(nèi)所交易的各種商品的加權(quán)平均價格為P，T即表示社會商品總交易量M＝PT/V此公式表明，決定一定時期名義貨幣需求數(shù)量的因素主要是這一時期全社會一定價格水平下的總交易量與同期的貨幣流通速度。2）劍橋方程式：Md代表名義貨幣量；Y代表總收入；P代表價格水平；k代表以貨幣形式保有的收入占名義總收入的比率。M=KPY 3）兩個方程式的區(qū)別主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：一是以收入Y代替了交易量T；二是以個人持有的貨幣需求對收入的比率k代替了貨幣流通速度V。7凱恩斯的貨幣需求理論：需要持有貨幣，是因?yàn)榇嬖谥鲃有云眠@種普遍的心理傾向，而人們偏好貨幣的流動性是出于交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。8現(xiàn)階段我國貨幣需求的主要決定與影響因素：收入；物價水平；其他金融資產(chǎn)收益率；其他因素。第二節(jié) 貨幣供給1貨幣供給：是指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入或抽離貨幣的行為過程。2中央銀行的資產(chǎn)主要包括：國外資產(chǎn)、對政府的債權(quán)和對金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)。中央銀行的負(fù)債主要包括：儲備貨幣、發(fā)行債券與票據(jù)和政府存款。3基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指這種貨幣是整個銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供給總量具有決定性作用。構(gòu)成：流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。4中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣的收放渠道當(dāng)外匯儲備增加時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外匯儲備減少時，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。當(dāng)央行買入政府債券時，基礎(chǔ)貨幣增加；當(dāng)央行賣出政府債券時，基礎(chǔ)貨幣減少。當(dāng)央行對金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)增加時，基礎(chǔ)貨幣增加；當(dāng)央行對金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)減少時，基礎(chǔ)貨幣減少。 由此可見，當(dāng)三項(xiàng)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)增加時，基礎(chǔ)貨幣量也隨之增加了；反之，當(dāng)三項(xiàng)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)減少時，基礎(chǔ)貨幣量也隨之減少。基礎(chǔ)貨幣的增減變化不僅受央行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響，也受央行負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化的影響。發(fā)行央行票據(jù)是中央銀行調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣的一個手段。發(fā)行央行票據(jù)可以在央行負(fù)債總量保持不變的情況下減少了基礎(chǔ)貨幣。5原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的