【正文】 ）。A 估算股指期貨合約的無(wú)套利區(qū)間上下邊界B 判斷是否存在套利機(jī)會(huì)C 確定交易規(guī)模D 同時(shí)進(jìn)行股指期貨合約和股票交易專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：387388考察正向套利實(shí)施的具體步驟。(88) 為使證券研究報(bào)告發(fā)布符合合規(guī)管理要求,證券公司需要建立( )制度。A 證券分析師跨越隔離墻B 內(nèi)部控制C 隔離墻D 證券研究報(bào)告合規(guī)審查專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：409大部分從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，根據(jù)自身實(shí)際情況，建立了內(nèi)部控制機(jī)制和隔離墻制度。部分公司已經(jīng)建立清晰合理、運(yùn)轉(zhuǎn)有效的證券研究報(bào)告合規(guī)審查、證券分析師跨越隔離墻管理制度。(89) 證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受（）等利益相關(guān)者的干涉和影響。A 證券發(fā)行人B 證券投資人C 上市公司D 以上都對(duì)專(zhuān)家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：417證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(90) 關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。A 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA時(shí)，此種交叉為黃金交叉B 黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線(xiàn)C 黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線(xiàn)D 死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線(xiàn)專(zhuān)家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：307黃金交叉和死亡交叉實(shí)際上就是向上突破壓力線(xiàn)或向下突破支撐線(xiàn)。(91) 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下( )。A 積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新B 切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度C 促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展D 完善證券發(fā)行、上市制度專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：127128考查兩法修訂的主要內(nèi)容和基本精神。(92) 已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括（）。A 單利終值B 單利現(xiàn)值C 復(fù)利現(xiàn)值D 復(fù)利終值專(zhuān)家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：27已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括單利現(xiàn)值和復(fù)利現(xiàn)值。(93) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是（）。A 把握整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值B 提高投資收益C 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向D 判斷證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：6869宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義：判斷證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)；把握整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值；掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向；了解轉(zhuǎn)型背景下宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的影響不同于成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，了解中國(guó)股市表現(xiàn)和宏觀經(jīng)濟(jì)相背離的原因。(94) 證券投資分析師自律性組織的功能主要有()A 對(duì)會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證B 依法對(duì)證券市場(chǎng)的違法交易行為進(jìn)行處罰C 對(duì)會(huì)員單位證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)D 對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：432證券分析師組織的功能主要有以下幾項(xiàng)：（1）為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證。這種資格認(rèn)證主要通過(guò)考試這種形式進(jìn)行；也有不必通過(guò)考試認(rèn)證的，但一般會(huì)在資格的稱(chēng)謂上加以區(qū)分。（2）對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理。一般分析師協(xié)會(huì)都制定有各自的倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，號(hào)召會(huì)員去遵守。并且，有的協(xié)會(huì)還把這些職業(yè)倫理編進(jìn)分析師的指定考試科目中去。會(huì)員違反協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，會(huì)受到相應(yīng)的懲罰。（3）證券分析師組織還會(huì)定期或不定期地對(duì)證券分析師進(jìn)行培訓(xùn)、組織研討會(huì)、為會(huì)員內(nèi)部交流及國(guó)際交流提供支持等。(95) 下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()。A 圓弧形態(tài)又稱(chēng)碟形B 圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)C 圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多D 圓弧形成的時(shí)間越越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)專(zhuān)家解析：正確答案：AC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：288289圓弧形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，所以B選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤，圓弧形態(tài)的形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，所以D選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。(96) 切線(xiàn)類(lèi)技術(shù)分析方法中，常見(jiàn)的切線(xiàn)有（ ）。A 趨勢(shì)線(xiàn)B 黃金分割線(xiàn)C 投影線(xiàn)D 角度線(xiàn)專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：268常見(jiàn)的切線(xiàn)有趨勢(shì)線(xiàn)、軌道線(xiàn)、黃金分割線(xiàn)、甘氏線(xiàn)、角度線(xiàn)等。(97) 根據(jù)K線(xiàn)理論,K線(xiàn)實(shí)體和影線(xiàn)的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時(shí)()。A 實(shí)體越長(zhǎng),表明多方力量越強(qiáng)B 上影線(xiàn)長(zhǎng)于下影線(xiàn),有利于空方C 上影線(xiàn)越長(zhǎng),越有利于空方D 下影線(xiàn)越短,越有利于多方專(zhuān)家解析：正確答案：BC 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：273一般說(shuō)來(lái)，上影線(xiàn)越長(zhǎng)，下影線(xiàn)越短，陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體越短或陰線(xiàn)實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于空方占優(yōu)；上影線(xiàn)越短，下影線(xiàn)越長(zhǎng)，陰線(xiàn)實(shí)體越短或陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于多方占優(yōu)。上影線(xiàn)和下影線(xiàn)相比的結(jié)果，可以判斷多方和空方的努力對(duì)比。上影線(xiàn)長(zhǎng)于下影線(xiàn)，利于空方；下影線(xiàn)長(zhǎng)于上影線(xiàn)，則利于多方。(98) 影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有（）。A 發(fā)行上市制度B 市場(chǎng)設(shè)立制度C 股權(quán)流通制度D 漲跌停板制度專(zhuān)家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：118影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素。(99) 新稅法按照()的稅制改革原則,建立各類(lèi)企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。A 低稅率B 簡(jiǎn)稅制C 嚴(yán)征管D 寬稅基專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：262新稅法按照“簡(jiǎn)稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的稅制改革原則，建立各類(lèi)企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。(100) 財(cái)政出現(xiàn)赤字的彌補(bǔ)方法包括（）。A 通過(guò)發(fā)行中央票據(jù)來(lái)彌補(bǔ)B 通過(guò)向企業(yè)借款來(lái)彌補(bǔ)C 通過(guò)舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)D 通過(guò)向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)專(zhuān)家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：90財(cái)政發(fā)生赤字的時(shí)候有兩種彌補(bǔ)方式：一是通過(guò)舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)，二是通過(guò)向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)。(101) 有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計(jì)算的描述,正確的有()A 考慮企業(yè)的負(fù)債比率B 采用企業(yè)算術(shù)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率C 考慮企業(yè)的負(fù)債成本D 采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：難 頁(yè)碼：31企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本(WACC)為貼現(xiàn)率。(102) 對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言,下列措施或事件可能會(huì)對(duì)其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生影響的是( )。A 大量采用分期付款方式促進(jìn)銷(xiāo)售B 季節(jié)性經(jīng)營(yíng)C 銷(xiāo)售采用全部現(xiàn)金結(jié)算D 年末銷(xiāo)售大量增加專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：208考察影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的因素。(103) 中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在（）。A 國(guó)有成分比重較大B 投機(jī)性偏高C 個(gè)人投資者力量不夠強(qiáng)大D 階段性波動(dòng)較大專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：69中國(guó)證券市場(chǎng)是新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng)，具有一定的特殊性，比如國(guó)有成分比重較大、行政干預(yù)相對(duì)較多、階段性波動(dòng)較大、投機(jī)性偏高、機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大等，由此導(dǎo)致證券市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)存在特殊的不確定性。(104) 下列關(guān)于MACD的表述,正確的有()A DIF向上突破DEA時(shí)為買(mǎi)入信號(hào)B DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與慢速移動(dòng)平均線(xiàn)的差C DIF和DEA同時(shí)為正時(shí)屬多頭市場(chǎng)D MACD的優(yōu)點(diǎn)是在股價(jià)進(jìn)入盤(pán)整時(shí),判斷買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)時(shí)比移動(dòng)平均線(xiàn)更有把握專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：309MACD的優(yōu)點(diǎn)是除掉了移動(dòng)平均線(xiàn)產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)買(mǎi)入與賣(mài)出信號(hào)，避免一部分假信號(hào)的出現(xiàn)，用起來(lái)比移動(dòng)平均線(xiàn)更有把握。第一，以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)。其應(yīng)用法則如下：①DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)。DIF向上突破DEA是買(mǎi)入信號(hào)；DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回落，做獲利了結(jié)。②DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)。DIF向下突破DEA是賣(mài)出信號(hào)；DIF向上穿破DEA只能認(rèn)為是反彈，做暫時(shí)補(bǔ)空。③當(dāng)DIF向下跌破零軸線(xiàn)時(shí)，此為賣(mài)出信號(hào)，即12日EMA與26日EMA發(fā)生死亡交叉；當(dāng)DIF上穿零軸線(xiàn)時(shí)，為買(mǎi)入信號(hào)，即12日EMA與26日EMA發(fā)生黃金交叉。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與慢速移動(dòng)平均線(xiàn)的差(105) 影響金融期權(quán)價(jià)格的因素包括()。A 協(xié)定價(jià)格B 權(quán)利期間C 利率D 標(biāo)的資產(chǎn)的收益專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：59,60影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有：協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格、權(quán)利期間、利率、標(biāo)的物的波動(dòng)性、標(biāo)的資產(chǎn)的收益。(106) 下列因素中,增強(qiáng)企業(yè)變現(xiàn)能力的因素有()。A 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)B 未作記錄的或有負(fù)債C 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)D 償債能力的聲譽(yù)專(zhuān)家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：206以下幾種因素會(huì)增強(qiáng)公司的變現(xiàn)能力：（1）可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；（2）準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)；（3）償債能力的聲譽(yù)。(107) 擴(kuò)張性的財(cái)政政策措施包括（）。A 減少稅收B 擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字C 增加國(guó)債發(fā)行D 增加財(cái)政補(bǔ)貼專(zhuān)家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：99100考查擴(kuò)張性財(cái)政政策措施。(108) 對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)情況進(jìn)行橫向比較的對(duì)象可以是( )。A 行業(yè)增長(zhǎng)情況與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)B 不同行業(yè)C 不同國(guó)家或地區(qū)的同一行業(yè)D 以上都是專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：169考察行業(yè)增長(zhǎng)的橫向比較。(109) 2008年1月1日起施行的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，體現(xiàn)的原則包括（）等。A 簡(jiǎn)稅制B 寬稅基C 低稅率D 嚴(yán)征管專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：262新稅法按照“簡(jiǎn)稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的稅制改革原則，建立各類(lèi)企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。(110) 下列有關(guān)證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)的說(shuō)法,表述正確的有( )。A 詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來(lái)的B 一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線(xiàn)的斜率C 位于資本市場(chǎng)線(xiàn)上的組合其夏普指數(shù)與市場(chǎng)組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等績(jī)效D 三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，后者隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：357359考察業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)。判斷題(111) 國(guó)民生產(chǎn)總值是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中減去國(guó)外要素收入凈額后的社會(huì)最終產(chǎn)值（或增加值）及勞務(wù)價(jià)值的總和。A 正確B 錯(cuò)誤專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：7071GDP=GNP 本國(guó)居民在國(guó)外的收入 + 外國(guó)居民在本國(guó)的收入=GNP（本國(guó)生產(chǎn)要素在國(guó)外取得的收入本國(guó)付給外國(guó)生產(chǎn)要素的收入）=GNP國(guó)外要素收入凈額。(112) 衡量普通股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是股息支付率。A 正確B 錯(cuò)誤專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：見(jiàn)解析獲利率又稱(chēng)股息實(shí)得利率，是衡量普通股股東當(dāng)期股息收益率的指標(biāo)。(113) 設(shè)有一個(gè)投資組合P由A和B兩種股票構(gòu)成，那么當(dāng)選擇不同的組合權(quán)數(shù)時(shí)，投資組合P的預(yù)期收益率也將隨之發(fā)生變化。A 正確B 錯(cuò)誤專(zhuān)家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁(yè)碼：329選擇不同的組合權(quán)數(shù)，可以得到包含證券A和證券B的不同的證券組合，從而得到不同的期望收益率和方差。(114) 我國(guó)目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計(jì)息規(guī)定閏年2月29日不計(jì)息。A 正確B 錯(cuò)誤專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：32我國(guó)目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券按照實(shí)際天數(shù)計(jì)算累計(jì)利息，閏年2月29日也計(jì)利息。(115) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，降低公司盈利能力。A 正確B 錯(cuò)誤專(zhuān)家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁(yè)碼：209流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入