【正文】 借方發(fā)生額表示是溢價(jià)；入賬時(shí) “ 利息調(diào)整 ” 貸方發(fā)生額表示是折價(jià)。 溢價(jià)攤銷(xiāo)記貸方，即貸記 “ 利息調(diào)整 ” 明細(xì)科目；折價(jià)攤銷(xiāo)記借方，即借記 “ 利息調(diào)整 ” 明細(xì)科目。 （ 1）到期收回 （ 3）重分類(lèi) 明細(xì)科目的對(duì)應(yīng) （可供出售金融資產(chǎn)）成本＝（持有至到期投資）成本 （可供出售金融資產(chǎn)）應(yīng)計(jì)利息＝ （持有至到期投資） 應(yīng)計(jì)利息 （可供出售金融資產(chǎn)）利息調(diào)整＝（持有至到期投資） 利息調(diào)整 （可供出售 金融資產(chǎn)）公允價(jià)值變動(dòng)＝公允價(jià)值－（成本＋應(yīng)計(jì)利息＋利息調(diào)整） 【例題 2 計(jì)算分析題】 200 年 1月 1日， XYZ公司支付價(jià)款 l 000 元（含交易費(fèi)用）從活躍市場(chǎng)上購(gòu)入某公司 5 年期債券，面值 1 250 元，票面利率 %，按年支付利息（即每年 59 元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況 時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。 XYZ 公司在購(gòu)買(mǎi)該債券時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會(huì)提前贖回。 XYZ 公司將購(gòu)入的該債券劃分為持有至到期投資，且不考慮所得稅、減值損失等因素。 投資收益＝ 59？？？ 投資收益＝實(shí)際利息＝攤余成本 實(shí)際利率 利用財(cái)管中的內(nèi)含報(bào)酬率原理計(jì)算實(shí)際利率。 實(shí)際利率的計(jì)算 1 實(shí)際利率的計(jì)算 2 用插值法，首先判斷實(shí)際利率與票面利率的大小關(guān)系。 因?yàn)檎蹆r(jià)，所以：實(shí)際利率 R 票面利率 %。首先測(cè)試 R＝ 5%： 59 （ P/A， 5%， 5）＋ 1250 （ P/F， 5%， 5）＝ 59 ＋ 1250 ＝ 1235 由于： 1235 1000，表明： 5% R（ 現(xiàn)值與利率負(fù)相關(guān)），測(cè)試 R＝ 9%： 59 （ P/A， 9%， 5）＋ 1250 （ P/F， 9%， 5）＝ 59 ＋ 1250 ＝ 1042 測(cè)試 R＝ 11%： 59 （ P/A， 11%， 5）＋ 1250 （ P/F， 11%， 5） ＝ 59 ＋ 1250 ＝ 960 插值法圖示 插值法 是手工算法，原理是相似三角形。應(yīng)注意的是，折現(xiàn)率與現(xiàn)值負(fù)相關(guān)。所以本題必定有： r ＞ % 實(shí)際利率法 實(shí)際利率法的原理與財(cái)管中的內(nèi)含報(bào)酬率法相同，初始投資成本即入賬價(jià)值也就是期初攤余成本，等于未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值。 ① 實(shí)際利息（投資收益）＝期初攤余成本 實(shí)際利率 ② 溢折價(jià)攤銷(xiāo)額＝票面利息－實(shí)際利息（計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)是折價(jià)攤銷(xiāo)額） ③ （分期付息債券）期末攤余成本＝期初攤余成本－溢折價(jià)攤銷(xiāo)額＝期初攤余成本 （ 1＋實(shí)際利率）－票面利息 ③ （一次付息債券）期末攤余成本＝期初攤余成本－溢折價(jià)攤銷(xiāo)額＋應(yīng)計(jì)利息＝期初 攤余成本＋實(shí)際利息＝期初攤余成本 （ 1＋實(shí)際利率） 期末攤余成本簡(jiǎn)算法 上述三個(gè)公式依次向后代入，結(jié)果是： 期末攤余成本（分期付息債券） ＝期初攤余成本 （ 1＋實(shí)際利率）－票面利息 期末攤余成本（一次付息債券）＝期初攤余成本 （ 1＋實(shí)際利率） 注：期初攤余成本 （ 1＋實(shí)際利率），其實(shí)就是資本增長(zhǎng)額（增長(zhǎng)到），而分期付息債券收到利息流入，即投資回饋的報(bào)酬，應(yīng)從資本增長(zhǎng)額中扣除；一次付息債券并不收到利息流入，因此，不必扣除利息。 第 1 年實(shí)際利率法 投資收益＝期初攤余成本 實(shí)際利率＝ 100010% ＝ 100 溢折 價(jià)攤銷(xiāo)額＝票面利息－實(shí)際利息＝ 59－ 100＝－ 41（折價(jià)攤銷(xiāo)額） 期末攤余成本（分期付息債券）＝期初攤余成本－溢折價(jià)攤銷(xiāo)額＝ 1000－（－ 41）＝ 1041 （簡(jiǎn)算法）＝期初攤余成本 （ 1＋實(shí)際利率）－票面利息＝ 1000 （ 1＋ 10%）－ 59＝ 1041 把上面三個(gè)公式做成表格形式，就是表 21。 利息調(diào)整表說(shuō) 明 *為了消除小數(shù)尾數(shù)的影響，最后一年的實(shí)際利息應(yīng)該用倒擠的方法計(jì)算，即，先計(jì)算： 溢折價(jià)攤銷(xiāo)額＝期初攤余成本 1191－期末攤余成本（即到期值） 1250＝－ 59 實(shí)際利息＝票面利息 59－溢折價(jià)攤銷(xiāo)額（－ 59）＝ 118 各年累計(jì)的折價(jià)攤銷(xiāo)額＝（－ 41）＋（－ 45）＋（－ 50）＋（－ 55）＋（－ 59）＝初始折價(jià)額（－ 250） ，也可以用累計(jì)溢折價(jià)倒擠最后一年的金額。 完成各年賬務(wù)處理 200 年 l2 月 31日計(jì)息 借：應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 41 貸：投資收益 100 注：剩余其它步驟，略。 折價(jià)例題小結(jié) （ 1）持有至到期投資的賬面價(jià)值＝攤余成本。 （ 2）折價(jià)攤銷(xiāo)額欄 5 年累計(jì)數(shù)＝購(gòu)入債券時(shí)確認(rèn)的折價(jià)總額 250； （ 3） 債券到期值＝債券面值＝ 1250 ，因?yàn)檎蹆r(jià)攤銷(xiāo)完了之后，分期付息債券的賬面價(jià)值即攤余成本只包含面值； （ 4）折價(jià)購(gòu)入的債券，隨著折價(jià)逐年攤銷(xiāo)，持有至到期投資的賬面價(jià)值越來(lái)越大，見(jiàn)表格各年攤余成本。 【例題 2】假設(shè)提前出售 假定在 202 年 1 月 1 日， XYZ 公司預(yù)計(jì)本金的一半（即 625 元）將會(huì)在該年末收回，而其余的一半本金將于 204年末付清。 【答案】 債券投資的收回方式發(fā)生變化時(shí)，未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間就會(huì)發(fā)生變化，未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值必然發(fā)生變化，這時(shí)應(yīng)重新計(jì)算攤余成本，即按原實(shí)際利率 10%計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，然后以新攤余成本為基數(shù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。 以預(yù)計(jì)債券收回方式發(fā)生變化的時(shí)點(diǎn)（即 2020 年 1月 1日）為折現(xiàn)的基準(zhǔn)時(shí) 點(diǎn)（切記：按原實(shí)際利率 10%）。 2020 年初未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值（新攤余成本）＝（ 625＋ 59） （ 1＋ 10%） － 1＋ 30 （ 1＋ 10%） － 2 ＋（ 625＋ 30） （ 1＋ 10%） － 3 ＝ 1139 調(diào)整 202 年 l 月 1日攤余成本 調(diào)整 202 年 l 月 1日的攤余成本： 攤余成本調(diào)整額＝新攤余成本 1139－原攤余成本 1086（表 21）＝ 53 借：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 53 貸：投資收益 53 表 22 計(jì)息日期 票面利息 實(shí)際利息 10% 溢折價(jià)攤銷(xiāo)額 攤余成本 2020年 01月 01日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 59 30 30 114 57 59 － 55 － 27 － 29** 1139 569* 596 625 *1139－（－ 55）－ 625＝ 569 ** 596－ 625＝－ 29 2020~2020 年末的會(huì)計(jì)處理 2020 年末和 2020年末的會(huì)計(jì)處理，略。 2020 年 l2月 31 日確認(rèn)投資收益： 借：應(yīng)收利息 30 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 29 貸：投資收益 （教材錯(cuò)誤） 59 注：剩余其它步驟略。 沿用【例題 2】，假定債券不是分期付息，而是到期一次還本付息。其它資料不變。 【答案】 未來(lái)現(xiàn)金流入就是 5 年后的一筆現(xiàn)金： 559+1250 ，讓這筆現(xiàn)金的現(xiàn)值等于初始投資成本 1 000 元的折現(xiàn)率，就是實(shí)際利率： 1000＝（ 59＋ 59＋ 59 ＋ 59＋ 59＋ 1250） （ 1＋ R） － 5 1000＝（ 59＋ 59＋ 59 ＋ 59＋ 59＋ 1250） （ P/F， R， 5） 算出來(lái) R 是 %。 第 1 年實(shí)際利率法 投資收益＝期初攤余成本 實(shí)際利率＝ 1000% ＝ 溢折價(jià)攤銷(xiāo)額＝票面利息－實(shí)際利息＝ 59－ ＝－ （折價(jià)攤銷(xiāo)額） 期末攤余成本（一次付息債券）＝期初攤余成本－溢折價(jià)攤銷(xiāo)額＋應(yīng)計(jì)利息＝ 1000－（－ ）＋ 59＝ ＝期初攤余成本 （ 1＋實(shí)際利率）＝ 1000 （ 1＋ %）＝ 一次付息的攤銷(xiāo) 一次付 息債券的應(yīng)計(jì)利息，是其賬面價(jià)值即攤余成本的一個(gè)組成部分，因此，計(jì)算期末攤余成本時(shí)，應(yīng)把它包含在內(nèi)。這是一次付息債券與分期付息債券的主要區(qū)別。賬務(wù)處理上，分期付息債券的利息記為應(yīng)收利息，一次付息債券的利息記為 “ 持有至到期投資 —— 應(yīng)計(jì)利息 ” 科目。上面三個(gè)公式形成下表。教材表 23 中沒(méi)有折價(jià)攤銷(xiāo)額的數(shù)據(jù)，不便于做分錄。重制表格。 表 23 計(jì)息日期 票面利息 實(shí)際利息 % 溢折價(jià)攤銷(xiāo)額 攤余成本 2020年 01月 01日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 2020年 12月 31日 59 59 59 59 59 － － － － － 1000 1545 合 計(jì) 295 545 － 250 — 完成各年賬務(wù)處理 2020 年 l2月 31 日計(jì)息 借：持有至到期投資 —— 應(yīng)計(jì)利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 貸：投資收益 注：剩余其它各年，略。 一次付息債券小結(jié) （ 1）一次付息債券到期值＝面值＋應(yīng)計(jì)利息＝ 1250＋ 595 ＝ 1545； （ 2）一次付息債券的賬面價(jià)值即攤余成本包括面值、利息調(diào)整和應(yīng)計(jì)利息三項(xiàng)，而分期付息債券的攤余成本不包括應(yīng)計(jì)利息。 【例題 2】是折價(jià)，如果是溢價(jià)呢？做如下改編： 2020年 1月 1 日， XYZ 公司支付價(jià)款 l 300 元購(gòu)入某公司 1999 年 1 月 1 日發(fā)行的債券，另外支付手續(xù)費(fèi)等 139 元。該債券 5 年期，面值 1 250 元，票面利率 %，按年支付利息（即每年 59 元），本金最后一次支付。 2020 年 1 月5 日，收到上年度利息 59 元。 【分析】讀題注意三點(diǎn)：一是發(fā)行日，二是付息方式，三是買(mǎi)價(jià)。債券到期日為 2020 年 12月 31 日，持有期間為 4年。不是當(dāng)天發(fā)行的債券，買(mǎi)價(jià)中包含應(yīng)收利息。本例付息方式是分期付息。交易費(fèi)用是買(mǎi)價(jià)的一部分，也構(gòu)成持有至到期投資的成本。 【答案】 （ 1） 2020 年 1月 1日 購(gòu)入債券 利息調(diào)整＝買(mǎi)價(jià) 1439（含交易費(fèi)用 139）－面值 1250－利息 59＝ 130 （溢價(jià)） 借：持有至到期投資 —— 成本 1 250 應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 130 貸：銀行存款 1439 入賬價(jià)值＝銀行存款 1439－應(yīng)收利息 59＝明細(xì)合計(jì)＝成本 1250＋利息調(diào)整 130＝ 1380 2020 年 1 月 5 日收到利息： 借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59 計(jì)算實(shí)際利率： 59 （ P/A， 2%， 4）＋ 1250 （ P/F， 2%， 4）＝ 1380 [注：（ P/A， 2%， 4）＝ ，（ P/F， 2%， 4）＝ ， 1380＝ 1439－ 59] 用插值法計(jì)算得：實(shí)際利率 R＝ 2%，計(jì)算過(guò)程略。 （ 2） 2020 年 12 月 31日計(jì)息 計(jì)算溢折價(jià)攤銷(xiāo)表。 借：應(yīng)收利息 59 貸：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 投資收益 以后年度略。 溢價(jià)攤銷(xiāo)計(jì)算表 溢價(jià)例題小結(jié) （ 1） 債券到期值＝債券面值＝ 1250，溢價(jià)攤銷(xiāo)完了之后，分期付息債券的賬面價(jià)值即攤余成本只包含面值； （ 2）溢價(jià)購(gòu)入的債券，隨著溢價(jià)逐年攤銷(xiāo)，持有至到期投資的賬面價(jià)值越來(lái)越小，見(jiàn)表格各年攤余成本。 無(wú)論溢價(jià)還是折價(jià)，分期付息債券的賬面價(jià)值總是向面值回歸。 【例題 3 計(jì)算分析題】 2020年 7月 1 日，中天公司購(gòu)入一批 2020 年 1 月 1 日發(fā)行的、面值 10 000 元、期限 5 年、票面利率 6%、每年年末付息一次的債券作為持有至到期投資。購(gòu)買(mǎi)時(shí)，中天公司一共支付了 9 500 元，另支付相關(guān)稅費(fèi) 208 元。 2020 年 6 月 30 日，中天公司出售該批債券，取得轉(zhuǎn)讓收入 9 800 元。中天公司每年末計(jì)提利息。不考慮其它因素。 要求：完成相關(guān)的會(huì)計(jì)處理（小數(shù)保留整數(shù)位）。 現(xiàn)值系數(shù)表 年金現(xiàn)值系數(shù) 期數(shù) 6% 7% 8% 9% 3 4 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 期數(shù) 6% 7% 8% 9% 3 4 （ 1） 2020 年 7月 1日取得投資時(shí) 應(yīng)收利息＝ 10 0006%6/12 ＝ 300（元） 溢折價(jià)＝ 9 708－ 10 000－ 300＝－ 592（元） 借：持有至到期投資 —— 成本 10 000 應(yīng)收利息 300 貸：銀行存款 9 708 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 592 實(shí)際利息的計(jì)算 計(jì)算債券的實(shí)際利率： 9 408＝ [10 000 （ P/F， R， 3）＋ 600 （ P/A， R， 3）＋ 300]/（ 1＋ R/2） 由于折價(jià)購(gòu)入，必有：實(shí)際利率 R票面利率 6%，測(cè)試