【正文】 1980 1981 1982 1983 Cash ine of operation activities 26 000 28 753 29 875 31 080 35 780 Unit: Thousands of dollars Cash flow 1984 1985 1986 1987 1988 Cash ine of operation activities 43123 45 389 47 100 48 200 49 318 Unit: Thousands of dollars Cash flow 1989 1990 1991 1992 1993 Cash ine of operation activities 50 897 52 310 55 432 58 765 60 581 Unit: Thousands of dollars Cash flow 1994 1995 1996 1997 1998 Cash ine of operation activities 65 300 68 465 70 125 71 532 73 871 SO: ya n?? = 2 6 0 0 0 2 8 7 5 3 6 8 4 6 5 7 0 1 2 5 7 1 5 3 2 7 3 8 7 1 1 0 1 1 8 9 62 0 2 0 2 0? ? ?? ? ??? =50 Thousands of dollars 2n xyb nx? ?? = ? ? ? ? ? ?22 222 0 * 1 0 * 2 6 0 0 0 9 * 7 1 5 3 2 1 0 * 7 3 8 7 1 1 8 0 0 1 2 57 7 02 0 * [ 1 0 9 9 1 0? ? ?? ????? ?? ? ? ? ?? ? =2 Thousands of dollars then the forecast trend equation is: y=50 +2 if the enterprise wants to forecast cash ine of operation activities in 1999, then: y=50 +2 *11=76 Thousands of dollars 5 Conclusion By quantitative analysis of cash flow statement, we can conclude the trend analysis is an analysis method which forecasts the future result by studying a number of continual periods39。 financial statements, paring the amount of relevant programs and analyzing the increase and decrease of some quotas to judge its trend. Applying trend analysis, the user of statement may know the basic trend of relevant program changes, judge whether this trend is advantageous or not and predict the future development of the enterprise. Joe Johnson and Larry Brown 1999. “Analysis of cash flow statement” the cap journal。 October 譯文： 對 現(xiàn)金流量報表相關(guān)目標的量化分析 本文 以適用于現(xiàn)金流量表的趨勢的分析方法為例子， 通過用定量分析法 研究與現(xiàn)金流量表相關(guān)的目標 。所以， 現(xiàn)金 流量表的使用者可以知道企業(yè)當(dāng)前和以前的 財務(wù) 狀況，正確評價當(dāng)前和未來投入與產(chǎn)出的能力，找出 企業(yè) 在 財務(wù)狀況 中的存在 問題并 合理 的計算 未來 的財務(wù)狀況。為 合理的 決策提供充分、 有效的基礎(chǔ)。 1 介紹 美國是第一個決定用現(xiàn)金流量表代替財務(wù)狀況變動表的國家。事后，英國、 澳大利亞、 加拿大 和 許多其他國家和地區(qū)也開始效仿。為強調(diào)現(xiàn)金流量表和克服財務(wù)狀況變 動 表的缺點，美國的財務(wù)會計準則委員會于 1987 年 1 月頒布了第 95 號《現(xiàn)金流量表》這一財務(wù)會計標準的聲明。它要求企業(yè)從 1988 年 7月開始用現(xiàn)金流量表取代財務(wù)狀況變動表。 1991 年 9 月，英國會計準則委員會考慮到需要準備現(xiàn)金流量表的要求，也公布了財務(wù)報表標準第 1 號 《現(xiàn)金流量表》用來要求所有的企業(yè)。國際會計標準委員會在 1992 年公布了 1 號 《 國際 會計 準則 》，要求用 現(xiàn)金 流量表代替財務(wù)狀況變動表。所以，現(xiàn)在 現(xiàn)金流量表 、 股權(quán)債務(wù)聲明 和 損益表 已在世界范圍內(nèi)的企業(yè)中初步形成了新的財務(wù)會計報告制度。 2 現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和其編譯目的 現(xiàn)金流量表是指基于現(xiàn) 金和 經(jīng)營 活動的財務(wù)狀況變動表，它 運用 企業(yè)在某階段的經(jīng)營活動、 投資活動來計算現(xiàn)金的投入與產(chǎn)出，并顯示現(xiàn)金投入與產(chǎn)出的各個方面 的關(guān)系 。它 以現(xiàn)金對賬單為 基礎(chǔ)，屬于定期動態(tài)表。編制現(xiàn)金流量表的基本目的是為股東、 債權(quán)人及其他提供現(xiàn)階段現(xiàn)金流入和流出的信息，幫助他們正確地 做 出 評估 ，主要包括以下幾個方面 ： 未來會計期獲取凈現(xiàn)金流量的能力； 償債與付息 的能力； 籌集資金的能力 。 引起凈收益額與凈現(xiàn)金流量不同的原因。 現(xiàn)階段投資和影響和不影響現(xiàn)金的籌集資金活動。 現(xiàn)金 流的構(gòu)成 （ 1）現(xiàn)金 流入量 主要有 3 種資金流入量的經(jīng)濟業(yè)務(wù)：減少經(jīng)營資金、增加現(xiàn)金 債務(wù) 和增加股東權(quán)益 。 （ 2）現(xiàn)金 流出量 主要有 3 種主要 資金流出量的經(jīng)濟業(yè)務(wù)：增加經(jīng)營資金、減少現(xiàn)金債務(wù)和減少股東權(quán)益 。 現(xiàn)金 流的分類 因業(yè)務(wù)性質(zhì)不同一定時期的現(xiàn)金 流 量 可分為下面三 種形式： 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 流 量 ，投資 活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量 ，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量 。 （ 1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 流 量 經(jīng)營活動意味著企業(yè)的主要業(yè)務(wù)和投資活動或籌資活動無關(guān)，包括經(jīng)營現(xiàn)金流入和經(jīng)營現(xiàn)金流出。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入即銷售商品和提供勞務(wù) 的投入；貸款利息、股息和債券利息的投入； 以及其他不屬于投資和籌資 活動。經(jīng)營資金流出即支付供應(yīng)商和勞力提供者，工資支出，支付債權(quán)人利息和稅收、罰金支出。 （ 2）投資資金流 量 投資活動意味著購買和出售長期資產(chǎn)和其他不能短期變現(xiàn) 的現(xiàn)金等價物，包括：資金流入投資和資 金流出投資。資金流入投資即回收貸款，通過其他工資 出售 股票和債券， 出售 固定資產(chǎn)和其他 經(jīng)營 性資產(chǎn)。資金流出投資即向其他企業(yè)提供貸款，購買其他公司的股票和債券，購買固定資產(chǎn)和其他 經(jīng)營性 資產(chǎn)包括資產(chǎn)費用的資 本 化利息。 （ 3）籌資 資金流 量 籌資 活動意味著引起權(quán)利和利益資金規(guī)模、結(jié)構(gòu)的活動和其他貸款改變。 籌資 活動包括資金流入 籌資 活動和資金流出投資活動。資金流入 籌資 活動即發(fā)行股票、債券和票據(jù)；吸引按揭抵押和各種長期或短期貸款。資金流出 籌資 活動即用現(xiàn)金發(fā)行股票利息，償還貸款，給債權(quán)人的支出包括延期的長期貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金支出。 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu) 有兩種方法可以編譯資金的流動狀態(tài)，分別是直接方法和間接方法。由這兩種方法所解釋的資金流動狀態(tài)的結(jié)構(gòu)是不同的。此篇文章推薦的即為直接方法所編譯的資金流動狀態(tài)的基本構(gòu)造，而且這種方法經(jīng)常被各大企業(yè)采用。資金流動狀態(tài)的基本構(gòu)造是由三部分構(gòu)成的： 資金流動的運行。這部分所需要的數(shù)據(jù)可以在 B/S（平衡表）和損益表中找到。 資金流動的投資活動。這部分所需要的數(shù)據(jù)可以從目前的資產(chǎn)賬戶的改變中找到，但是真正的數(shù)據(jù)需要根據(jù)損益表的收支進行調(diào)整。 資金流動的資金籌備活動。這一部分可以通過分析和推算相關(guān) 目前債務(wù)、股東權(quán)益以及權(quán)益賬戶的改變獲得。 增補聲明中發(fā)現(xiàn)的非現(xiàn)金投資和資金籌備活動可以顯示出重要經(jīng)濟活動的所有方面。 資金流動狀態(tài)的編制 編制 資金流動狀態(tài)所需要的的信息包括：起始平衡表，最終的實驗平衡，以及其他補充數(shù)據(jù)等等。資金的流動狀態(tài)是根據(jù)最初的底稿編譯的。 3 定量分析的相關(guān)指標 資金流動狀態(tài)的定量分析是通過對比、分析和研究相關(guān)數(shù)據(jù)來獲得企業(yè)的財政狀態(tài)，同時發(fā)現(xiàn)財政困難，預(yù)測未來財政狀態(tài)以及提供科學(xué)決斷的依據(jù)。 資金流動狀態(tài)的定量分析方法通常包括走向分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析、對比分析和因素分 析。這篇文章僅推薦把走向分析應(yīng)用于資金流動狀態(tài)中。 走向分析是一種通過研究大量的連續(xù)階段的財政狀態(tài)，比較有關(guān)項目的資金數(shù)目，分析一些指標的起伏來決定其走向從而預(yù)測未來結(jié)果的分析方法。應(yīng)用這種方法時，用戶需要知道有關(guān)項目改變的基本走向，從而決定這種走向是否有利同時預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展。 走向分析通常推算走向比例。走向比例共有兩種類型：以一些電信局的資金流動狀態(tài)說明。我們根據(jù)該局從 1995 年到 1998 年的資金流動狀態(tài)集合了 1995年到 1998 年的數(shù)據(jù)編譯了它的資金流動狀態(tài)。（ 1995 年到 1998 年的資金流動狀態(tài)已 省略）該局 1998 年的資金流動狀態(tài)表格和數(shù)據(jù)見表 — 1； 表 1 洛杉磯電信局現(xiàn)金流量表 編制單位： 年份 :1998 單位 : 千美元 現(xiàn)金流量 合計 1 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入量 : 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 85890 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 (12020) 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 73871 現(xiàn)金流出量 : 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 (40 871) 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 (1 287) 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 (19 585) 支付的各項稅費 (2 546) 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 (25 119) 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 48 752 2 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入量 : 收回投資收到的現(xiàn)金 68 000 取得投資收益收到的現(xiàn)金 18 500 收到其他投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 0 投資活動現(xiàn)金流入小計 86 500 現(xiàn)金流出量 : 購買固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 (66 676) 投資活動現(xiàn)金流出小計 (66 676) 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 19 824 3 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入量 : 取得借款收到的現(xiàn)金 36 220 吸收投資收到的現(xiàn)金