現金流量表分析2-閱讀頁
2024-11-14 21:50本頁面
【正文】 對現金流量的需求還需要通過籌資活動來解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產經營需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權性籌資的現金流入量遠大于現金流出量。其中，2013年的籌資活動產生的現金凈額為負數，%；，%，可能是由于企業(yè)給股東回報的現金股利多。其中，2013年的數據顯示，經營活動現金流入量大于流出量，投資活動現金流入量小于流出量，籌資活動現金流入量小于流出量時，說明企業(yè)經營活動和借債都能產生現金凈流入，說明財務狀況較穩(wěn)定；擴大投資出現投資活動負向凈流入也屬正常。投資活動現金收入增長也達到了206067，這就表明在此之前企業(yè)的投資已經得到了回報。%，三年來一直在增加，說明企業(yè)一直在加大投資力度。說明企業(yè)在募集資金的能力增強。請按下列步驟操作：在現金流量表界面，單擊【向導】，進入現金流量表向導界面；選擇會計期間和顯示方式，單擊【下一步】，進入利潤表界面，核對利潤表中的數據，單擊【重算/恢復數據】按鈕，可以重新計算報表數據；單擊【下一步】，進入資產負債表界面，對資產負債表中的數據，單擊【重算/恢復數據】按鈕，可以重新計算報表數據；單擊【下一步】，進入輔助數據項界面，計算并填寫輔助數據；單擊【下一步】，進入現金流量表界面，檢查現金流量表的數據勾稽關系，如不平衡，可以單擊【自動調平數據】，系統自動調平：單擊【保存】，保存現金流量表。為什么利潤表和總賬、明細賬對不上？財務初始余額中如果是年中啟用賬套的，是否錄入了【實際損益發(fā)生額】；是否是系統自動生成的結轉損益的憑證，如果是手工結轉的損益憑證利潤表是取不到數的；查詢以前期間利潤表，是否發(fā)現有某期利潤表無本期數現象，若有請反結賬到上期，重新點擊【生成憑證】重新結賬到下期；在錄入憑證時，費用類科目的貸方發(fā)生額應以借方紅字體現，并且期末處理時，期末調匯高級設置中的“按科目方向調匯”選項要選中，結轉損益高級設置中的【按余額反向結轉】選項要設置為未選中狀態(tài)。第一種取數規(guī)則是：應收賬款=應收賬款借方余額+預收賬款借方余額壞賬準備余額； 預付賬款=預付賬款借方余額+應付賬款借方余額； 應付賬款=應付賬款貸方余額+預付賬款貸方余額； 預收賬款=預收賬款貸方余額+應收帳款貸方余額。）第二種取數規(guī)則是：應收賬款=應收賬款余額壞賬準備余額； 預付賬款=預付賬款余額； 應付賬款=應付賬款余額； 預收賬款=預收賬款余額。無法進行期末處理的幾種原因及處理辦法? 原因及解決辦法：（1）系統初始化未完成，解決方法是到【財務初始余額】頁面完成初始化；（2）系統預設科目被刪除，資產負債表不平，解決方法是在科目中重新該科目添加，并在報表中設置該科目的取數公式；（3）系統設置科目參數有誤，解決方法是檢查系統設置中的科目設置（一般為在線會計+進銷存）；（4）期末處理界面的高級設置有誤，解決方法是在期末處理界面，點擊【高級設置】補充上其中為空的科目設置。企業(yè)信用分析中一般從現金流量結構、償債能力和企業(yè)獲取現金能力等方面來進行現金流量表分析。現金流量結構包括現金流入結構、現金流出結構、流入流出比例等。但應注意該公司當期資本化投入大幅增加，其現金缺口主要通過增加銀行借款彌補。應該注意的是，單純分析以直接法報告的經營活動現金流量往往并不能對企業(yè)的現金流量狀況作出客觀、真實的評價。因此，以直接法報告的經營活動現金流量狀況實際上在一定程度上誤導了現金流量表使用者。如X公司投資活動中，購建固定資產、%，這意味著公司主要的投資活動是固定資產、無形資產等新增資本化投入，新增對外投資所占的比重很小。2在投資活動中，現金流入流出比例大小一般可揭示企業(yè)所處的發(fā)展時期和管理層對企業(yè)未來發(fā)展的看法。，說明其借入資金明顯大于還款，在很大程度上存在借新債還舊債的現象。通常，企業(yè)信用分析以經營活動凈現金流量與流動負債、總負債及到期債務的比較來分析企業(yè)的償債能力。該指標揭示企業(yè)償還即將到期債務的能力，即企業(yè)短期償債能力。, 這意味著該公司短期償債能力偏低。該指標主要揭示企業(yè)償還全部債務的能力。, 說明公司的償債能力較低。該指標揭示企業(yè)償還到期債務本息的能力。X公司2001年到期債務本息約235,455萬元，, 這意味著公司償還到期債務本息的能力低，使用經營活動產生的現金流量償還到期債務的缺口很大。資本化支出凈額是指當期購建固定資產、無形資產和其它長期資產所支付的現金凈額與處置固定資產、無形資產和其它長期資產所收回的現金凈額的差額。因此，經營活動現金凈流量與資本化支出凈額的比例主要反映企業(yè)用經營活動所產生的現金凈流量維持或擴大生產經營規(guī)模的能力。如X公司2001年資本化支出凈額為199,383萬元，%，這意味著公司資本化投入遠遠大于當期經營活動所產生的現金凈流量。企業(yè)獲取現金的渠道主要包括經營活動生成、營運資本運作、對外投資現金分紅、增資擴股、長短期借款等，其中經營活動生成的現金最能反映企業(yè)未來獲取現金能力。其計算公式為： FFO=凈利潤+計提的資產減值準備及少數股東本期權益+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷+處置固定資產、無形資產和其它長期資產損失+固定資產報廢損失+財務費用+投資損失FFO為正，表明企業(yè)的主營業(yè)務能夠生成現金，企業(yè)經營活動具有增值效應；FFO為負，則表明企業(yè)的主營業(yè)務在消耗現金，企業(yè)的資產在減值。相反，如果企業(yè)經營盈利，而FFO為負，意味著企業(yè)盈利主要來源于固定資產、無形資產或其它長期資產的處置收益，企業(yè)的主營活動實際上是沒有成效的。以壓縮應收款項和存貨、占用應付款等營運資本運作方式可為企業(yè)帶來凈現金流入。營運資本運作的籌資能力主要取決于企業(yè)的經濟實力、產品的競爭力、原材料市場的競爭狀況以及企業(yè)營運資本運作能力等。3．對外投資?？蔀槠髽I(yè)帶來未來現金流入的投資活動主要是收回投資所收到的現金和取得投資收益所收到的現金。4．增資擴股。因此，在評價企業(yè)未來獲取現金能力時，要考慮股東對公司的支持程度、股東背景、公司經營戰(zhàn)略在集團內部的重要性以及企業(yè)經營的產品等因素。5．長短期借款。
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