【正文】 讓。推薦商會員應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，遵循誠實(shí)信用原則，不得進(jìn)行虛假申報(bào)，不得誤導(dǎo)投資者。第二十七條 本中心登記結(jié)算部門根據(jù)本中心股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行清算交收。第五章 信息披露第二十九條 發(fā)行人、推薦商會員及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說明書的約定履行信息披露義務(wù)。推薦商會員應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。第三十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成私募債券登記后3個工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說明書等文件。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：（一）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（二）發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20%；（三）發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn)10%；（四）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；（五）發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；（六）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；（七）發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查；（八）發(fā)行人、發(fā)行人母公司或控股子公司存在房地產(chǎn)或金融衍生品等業(yè)務(wù)投資且投資金額超過發(fā)行人凈資產(chǎn)50%的。第三十三條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人，并通過發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個工作日內(nèi)進(jìn)行披露。私募債券受托管理人可由該次發(fā)行的推薦商會員或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。第三十五條 在私募債券存續(xù)期限內(nèi)，由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。第三十六條 私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集私募債券持有人會議；（二）發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；（三）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；（四）監(jiān)督發(fā)行人對募集說明書約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)（包括募集資金用途、提取償債保障金等）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)告；（五）預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或者依法申請法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；（六）發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；（七）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會議：（一）擬變更私募債券募集說明書的約定；（二）擬變更私募債券受托管理人；（三）發(fā)行人不能按期支付本息；（四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（六）發(fā)生對私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中承諾，在私募債券付息日的10個工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日的30日前累計(jì)提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%。第四十條 發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制私募債券風(fēng)險(xiǎn)。第七章 自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施第四十一條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員，違反本辦法、募集說明書約定、本中心其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，視情節(jié)輕重給予相關(guān)方以下處理，并記入相關(guān)誠信檔案：（一）談話提醒；（二）警告；（三）通報(bào)批評；（四）譴責(zé)；（五）暫?；蚪K止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)；（六）報(bào)告浙江省金融服務(wù)辦公室（以下簡稱“浙江省金融辦”），并建議有關(guān)部門依法查處。第四十三條 推薦商會員未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者的，本中心可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀(jì)律處分等措施。第四十五條 本中心對前述主體采取紀(jì)律處分措施的，將記入誠信檔案。第四十七條 本辦法報(bào)浙江省金融辦備案后施行。第二條 通過上海股權(quán)托管交易中心（以下簡稱：本中心）私募股權(quán)投資基金份額報(bào)價(jià)系統(tǒng)達(dá)成私募股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓意向的行為適用本辦法。第四條 私募股權(quán)投資基金的普通合伙人或其認(rèn)可的第三方可以作為轉(zhuǎn)讓意向信息發(fā)布的中介機(jī)構(gòu)。協(xié)議雙方的還可標(biāo)明住所、法定代表人或負(fù)責(zé)人、聯(lián)系方式、銀行帳號等信息。第七條 “鑒于”部分可填寫介紹協(xié)議標(biāo)的的基本情況、簽署協(xié)議所獲授權(quán)的情況、協(xié)議價(jià)格的確定方式等內(nèi)容。第九條 協(xié)議雙方應(yīng)約定價(jià)款的支付方式及期限。第十一條 協(xié)議可對私募股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓所涉及的稅費(fèi)的分擔(dān)進(jìn)行約定。第十三條 協(xié)議雙方可約定協(xié)議的變更與解除事項(xiàng)。第十五條 協(xié)議經(jīng)雙方簽字蓋章后合同成立。第五篇：重磅政策：私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引(試行)私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引（試行）第一章總則第一條為規(guī)范私募投資基金在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)（以下稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”）的募集、轉(zhuǎn)讓，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)報(bào)價(jià)系統(tǒng)運(yùn)行秩序，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)和《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)管理辦法（試行）》，制定本指引。私募基金的收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)由私募基金合同、公司章程或合伙協(xié)議約定。第三條中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司（以下簡稱“市場監(jiān)測中心”）對私募基金在報(bào)價(jià)系統(tǒng)的募集、轉(zhuǎn)讓活動進(jìn)行日常管理。管理人委托第三方機(jī)構(gòu)托管私募基金財(cái)產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提交私募基金資產(chǎn)托管協(xié)議。參與人認(rèn)繳公司制或合伙制私募基金權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)在募集期內(nèi)與管理人簽署認(rèn)繳出資承諾書，并在認(rèn)繳出資承諾書約定的時(shí)間范圍內(nèi)履行繳款義務(wù)。第六條管理人可以與認(rèn)購/認(rèn)繳私募基金的參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)以電子合同形式簽署認(rèn)購合同或認(rèn)繳出資承諾書。第八條管理人可以在募集說明書中約定最低募集規(guī)模或募集失敗的其他情形。募集說明書未約定的，管理人應(yīng)當(dāng)自募集期結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，向認(rèn)購/認(rèn)繳私募基金的參與人退還認(rèn)購/認(rèn)繳資金及按銀行活期存款基準(zhǔn)利率計(jì)算的利息。接受投資者委托在報(bào)價(jià)系統(tǒng)代為認(rèn)購、申購私募基金的參與人應(yīng)當(dāng)向其投資者定向披露以上信息。第十一條管理人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓私募基金份額或權(quán)益的，可以采用協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交等方式。第十二條參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓私募基金份額或權(quán)益的，可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)以電子合同形式簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議。第十四條私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集或轉(zhuǎn)讓，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律法規(guī)的規(guī)定。委托證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)辦理登記、結(jié)算的，證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與市場監(jiān)測中心簽訂合作協(xié)議，并將登記、結(jié)算信息報(bào)送報(bào)價(jià)系統(tǒng)。在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓前，管理人應(yīng)當(dāng)將私募基金權(quán)益持有人信息報(bào)送報(bào)價(jià)系統(tǒng)；轉(zhuǎn)讓后，管理人應(yīng)當(dāng)將私募基金權(quán)益持有人變更登記結(jié)果反饋報(bào)價(jià)系統(tǒng)。其中，自有產(chǎn)品賬戶用于記載參與人自身持有的私募基金份額或權(quán)益；名義持有產(chǎn)品賬戶用于記載參與人接受合格投資者委托持有的私募基金份額或權(quán)益；受托產(chǎn)品賬戶用于記載參與人管理的基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等持有的私募基金份額或權(quán)益。第十七條參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行資金結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)與市場監(jiān)測中心簽訂資金結(jié)算服務(wù)協(xié)議，并開立報(bào)價(jià)系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶。其中，自有資金結(jié)算賬戶用于記載參與人自有的資金；代理資金結(jié)算賬戶用于記載合格投資者的資金；受托資金結(jié)算賬戶用于記載參與人管理的基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等的資金；專用資金結(jié)算賬戶用于記載參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行私募基金募集的資金，以及用于分紅的資金。收到參與人提交的申請表后，報(bào)價(jià)系統(tǒng)在2個工作日內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。第十九條參與人申請撤銷產(chǎn)品賬戶、資金結(jié)算賬戶的，應(yīng)當(dāng)在線填寫賬戶撤銷申請表，被申請賬戶應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足以下條件：（一）賬戶內(nèi)余額為零；（二）賬戶無交易申報(bào)或成交；（三）賬戶無在途或未交收私募產(chǎn)品份額、權(quán)益或資金；（四）賬戶無未了結(jié)的負(fù)債或合約；（五）賬戶狀態(tài)正常，無凍結(jié)、質(zhì)押、銷戶等異常狀態(tài)；（六）市場監(jiān)測中心要求的其他條件。賬戶撤銷后，參與人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)將賬戶撤銷申請表寄送至市場監(jiān)測中心。參與人應(yīng)當(dāng)與合格投資者簽署名義持有協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。參與人應(yīng)當(dāng)為每個合格投資者開立產(chǎn)品賬戶，分別記錄每個合格投資者擁有的權(quán)益數(shù)據(jù)。參與人應(yīng)當(dāng)保證其報(bào)送信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第二十一條參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購、受讓私募基金份額前，應(yīng)當(dāng)開通結(jié)算編號，每個結(jié)算編號對應(yīng)唯一的資金結(jié)算賬戶。參與人提交私募基金份額認(rèn)購、申購、贖回、受讓、轉(zhuǎn)讓等交易申請時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇結(jié)算編號。發(fā)行期結(jié)束后，報(bào)價(jià)系統(tǒng)向發(fā)行人提供認(rèn)繳人、認(rèn)繳數(shù)量等。依據(jù)私募基金合同成立的私募基金在報(bào)價(jià)系統(tǒng)募集的，管理人應(yīng)當(dāng)在募集前5個工作日向報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提交登記要素表等材料；募集期間，報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申報(bào)進(jìn)行記錄，并在募集成功后出具私募基金登記證明文件。因司法扣劃、行政劃撥、繼承、贈與、法人合并、分立等原因發(fā)生轉(zhuǎn)讓的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)信息辦理變更登記。前款所稱持有人名冊清單包括私募基金代碼、參與人姓名或名稱、產(chǎn)品賬戶代碼、有效身份證明文件號碼、參與人通訊地址、產(chǎn)品持有數(shù)量、托管機(jī)構(gòu)、限售情況、司法凍結(jié)狀態(tài)、質(zhì)押登記情況、未領(lǐng)取紅利等內(nèi)容。報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依據(jù)成交結(jié)果辦理參與人之間私募基金份額或權(quán)益和資金的清算與交收；參與人與合格投資者之間的清算與交收，由其自行約定和辦理。在交收時(shí)點(diǎn)前，參與人可以通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)或證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)向報(bào)價(jià)系統(tǒng)資金結(jié)算賬戶劃轉(zhuǎn)資金，確保交收時(shí)點(diǎn)資金充足。第二十七條私募基金存續(xù)期間，報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)管理人確定的權(quán)益分配方案代為辦理私募基金權(quán)益分派事宜。報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)管理人提供的材料計(jì)算各持有人應(yīng)收紅利并于紅利發(fā)放日向持有人派發(fā)現(xiàn)金紅利或增加私募基金份額。通過參與人認(rèn)購、受讓私募基金的投資者應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足接受投資者委托在報(bào)價(jià)系統(tǒng)代為認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓私募基金的參與人和私募基金管理人規(guī)定的投資者適當(dāng)性要求。第三十條接受投資者委托在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓私募基金的名義持有參與人，應(yīng)當(dāng)向?qū)嶋H認(rèn)購和受讓私募基金的投資者披露信息披露義務(wù)人向其披露的全部信息。第三十二條私募基金存續(xù)期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向持有該私募基金的參與人披露私募基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、私募基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。第三十四條管理人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員，違反本指引、私募基金合同、報(bào)價(jià)系統(tǒng)其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，市場監(jiān)測中心可以要求改正、約談相關(guān)責(zé)任人、在報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人范圍內(nèi)通報(bào)批評；情節(jié)嚴(yán)重的，可以暫停部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限。私募基金不符合募集、轉(zhuǎn)讓條件，管理人以欺騙手段騙取募集、轉(zhuǎn)讓注冊，市場監(jiān)測中心可以暫停、終止私募基金的募集、轉(zhuǎn)讓。無正當(dāng)理由拒不改正的，市場監(jiān)測中心可以暫停部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限。第三十八條參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)從事私募基金相關(guān)業(yè)務(wù)違反自律規(guī)則，市場監(jiān)測中心可以移交相應(yīng)自律組織采取自律懲戒措施。第五章附則第三十九條本指引由市場監(jiān)測中心負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行。第二條 本指引所稱私募股權(quán)投資基金項(xiàng)目股權(quán)（以下簡稱“項(xiàng)目股權(quán)”）是指證券公司股權(quán)類直投機(jī)構(gòu)、經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案的私募股權(quán)投資基金以及其他股權(quán)投資機(jī)構(gòu)（以下簡稱“轉(zhuǎn)讓方”）投資于股份有限公司的股份、有限責(zé)任公司的股權(quán)、其他企業(yè)或組織機(jī)構(gòu)的權(quán)益。第三條 中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司（以下簡稱“市場監(jiān)測中心”）對項(xiàng)目股權(quán)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓活動進(jìn)行日常管理。第五條 轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓說明書中披露下列內(nèi)容：（一）公司、企業(yè)或其他組織機(jī)構(gòu)（以下簡稱“項(xiàng)目公司”）的基本情況；（二）項(xiàng)目公司近兩年的財(cái)務(wù)報(bào)告；（三）轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、意向報(bào)價(jià)、質(zhì)押情況；（四）項(xiàng)目公司的控股股東及實(shí)際控制人情況；（五）項(xiàng)目公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職情況、持股變動情況、報(bào)酬情況；（六）項(xiàng)目公司重大訴訟、仲裁等重大事件及其影響；（七）項(xiàng)目公司對外提供重大擔(dān)保及其他重大或有債務(wù)；（八）其他重要事項(xiàng)。轉(zhuǎn)讓方將其所持有的項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)讓給多個受讓方的，不得違反公司章程、合伙協(xié)議、投資協(xié)議等的約定，轉(zhuǎn)讓后的股東、合伙人、出資人等的人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。第八條 項(xiàng)目股權(quán)成交后，交易雙方可以通過報(bào)價(jià)系統(tǒng)在線簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議。項(xiàng)目股權(quán)的工商變更登記由交易雙方依照相關(guān)法律法規(guī)辦理。第十條 出現(xiàn)下列情形之一的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以暫停項(xiàng)目股權(quán)的轉(zhuǎn)讓：（一）轉(zhuǎn)讓方申請暫停轉(zhuǎn)讓；（二）轉(zhuǎn)讓方未履行轉(zhuǎn)讓說明書約定的信息披露義務(wù)；（三）項(xiàng)目公司經(jīng)營狀況惡化，發(fā)生可能導(dǎo)致項(xiàng)目公司無法繼續(xù)經(jīng)營的重大不利事項(xiàng)；（四）市場監(jiān)測中心規(guī)定的其他情形。第十一條出現(xiàn)下列情形之一的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以終止項(xiàng)目股權(quán)的轉(zhuǎn)讓：（一）轉(zhuǎn)讓方申請終止轉(zhuǎn)讓；（二）暫停轉(zhuǎn)讓超過一年，且暫停轉(zhuǎn)讓事由仍未消除；（三）受讓方通過報(bào)價(jià)系統(tǒng)或其他途徑知悉轉(zhuǎn)讓信息，并與轉(zhuǎn)讓方線下完成交易的；（四）項(xiàng)目公司解散、被撤銷或破產(chǎn)清算的；（五）市場監(jiān)測中心認(rèn)為應(yīng)終止轉(zhuǎn)讓的其他情形。報(bào)價(jià)系統(tǒng)產(chǎn)品賬戶代碼由12位字符組成，其中前3位為“100”，后9位由阿拉伯?dāng)?shù)字和英文字母組成，優(yōu)先使用阿拉伯?dāng)?shù)字，由報(bào)價(jià)系統(tǒng)自主編制。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)開立自有資金結(jié)算賬戶，受讓方可以根據(jù)需要開立自有資金結(jié)算賬戶或受托資金結(jié)算賬戶，分別用于記載其自有的資金或其管理的基金等的資金。收到提交的申請表后，報(bào)價(jià)系統(tǒng)在2個工作日內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。第十五條轉(zhuǎn)讓方或受讓方申請撤銷產(chǎn)品賬戶、資金結(jié)算賬戶的，應(yīng)當(dāng)在線填寫賬戶撤銷申請表，被申請賬戶應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足以下條件：（一）賬戶內(nèi)余額為零；（二）賬戶無交易申報(bào)或成交；（三）賬戶無在途或未交收私募產(chǎn)品份額、權(quán)益或資金；（四）賬戶無未了結(jié)的負(fù)債或合約；（五）賬戶狀態(tài)正常，無凍結(jié)、質(zhì)押、銷戶等異常狀態(tài)；（六）市場監(jiān)測中心要求的其他條件。賬戶撤銷后，相關(guān)方應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)將賬戶撤銷申請表寄送至市場監(jiān)測中心。提交轉(zhuǎn)讓、受讓項(xiàng)目股權(quán)等交易申請時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇