【正文】 /噸，在這個價格之下，全國硅鐵行業(yè) 僅有 電力冶金 的硅鐵生產(chǎn)是盈利的。另外，如 第 7 頁圖 所示，由于能夠充分利用各加工環(huán)節(jié)的副產(chǎn)品和廢棄物，因此，項目整體的經(jīng)濟效益得到了最大化。 ? 規(guī)模優(yōu)勢 針對全國范圍內(nèi)普遍存在的鐵合金行業(yè)低水平重復建設的現(xiàn)象，國家發(fā)改委等部門 下發(fā)了《 關于電石和鐵合金行業(yè)進行清理整頓若干意見的通知 》并于 2020年 12 月 31 日公布了《鐵合金行業(yè)準入條件》 ， 決定采取一系列措施，制止行 業(yè)大規(guī)模低水平重復建設和盲目發(fā)展的勢頭。希望通過經(jīng)濟手段、行政手段、價格杠桿以及市場機制等各方面因素，多管齊下引導行業(yè)健康發(fā)展 ，這為 遏制鐵合金行業(yè)低水平重復建設，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級 提供了政策導向和依據(jù) 。 對于小容量的電爐將逐漸關閉。20000kva 以上的爐子只有 14 臺，其中電力冶金 8 臺、貴州 3 臺、甘肅 2 臺、四川 1 臺。 作為一種爐料，硅鐵在鋼鐵生產(chǎn)的總成本中所占比例較低。 目前， 電力冶金憑借其規(guī)模優(yōu)勢已與山西鎂廠、寶鋼、首鋼、三井物產(chǎn)、三菱公司 建立了穩(wěn)定的合作關系。長期來看，據(jù) CRU 國際公司的預測，在2020 年以前，世界粗鋼產(chǎn)量將增加 億噸，即在 20202020 年間，世界粗鋼平均增長速度為 %。與此相一致，預計未來 5 年，全球?qū)梃F的需求將持續(xù)增長。 目前國外一些硅鐵生產(chǎn)大國由于受限于能源（電力）供應不足或污染治理不能達標、或受原材料供應緊張、價格上漲等因素的限制，每年都有一部分企業(yè)被迫關停。 在此背景下，隨著國家對環(huán)保的重視和宏觀調(diào)控措施的進一步落實，預計 國內(nèi) 硅鐵行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)將具有一個較為良好的經(jīng)營環(huán)境，同時，隨著行業(yè)集中度的進一步提高，硅鐵價格再次頻繁大起大落的可能性降低， 2020 年以來，受國家在內(nèi)蒙和寧夏等地環(huán)保大檢查的影響，小型硅鐵企業(yè)普遍停產(chǎn)，導致硅鐵供應緊張，受此影響，目前，硅鐵價格已經(jīng) 回升至 49005100 元 /噸，同 時，環(huán)保設施完 備的大型硅鐵企業(yè)開工率已經(jīng)達到 100%，盈利狀況亦相當良好。短期來看，環(huán)保壓力和宏觀調(diào)控將大大降低小型硅鐵企業(yè)的開工率，長期來看，隨著具備成本和環(huán)保優(yōu)勢的大型企業(yè)的產(chǎn)能釋放，大型硅鐵企業(yè)取代小型硅鐵企業(yè)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級已是大勢所趨。其中部分以本次向東民公司發(fā)行的股份結(jié)算，其余部分以現(xiàn)金支付。 本次收購前控股股東、東民公 司、本公司與電力冶金的股權(quán)關系如下 本次收購后控股股東、東民公司、本公司與電力冶金的股權(quán)關系如下 注：圖中數(shù)據(jù)以發(fā)行 35000 萬股， 東民公司 以股權(quán) 認購 3000 萬股 計算 99% % 內(nèi)蒙古鄂爾多斯電力冶金股份有限公司 內(nèi)蒙古鄂爾多斯羊絨制品股份有限公司 鄂爾多斯東民投資有限公司 內(nèi)蒙古鄂爾多斯羊絨集團有限公司 45% % 99% 0% 內(nèi)蒙古鄂爾多斯電力冶金股 份有限公司 內(nèi)蒙古鄂爾多斯羊絨制品股份有限公司 鄂爾多斯東民投資有限公司 內(nèi)蒙古鄂爾多斯羊絨集團有限公司 % % % 內(nèi)蒙古鄂爾多斯羊絨制品股份有限公司 2020 年第一次臨時股東大 會議案 議案 四 13 電力冶金的未來經(jīng)營狀況的預測 在正常的生產(chǎn)經(jīng)營條件下，且市場狀況未發(fā)生重大變化的前提下，預計電力冶金 2020 年可實現(xiàn) 凈 利潤 16,000 萬元， 2020 年可實現(xiàn) 凈 利潤 35,000 — 40,000萬元左右， 電力冶金的投資項目在 2020 年 全面達產(chǎn)后，可實現(xiàn) 凈 利 潤 80,000 萬元以上。形成以資源能源型產(chǎn)業(yè)為主導、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理、技術裝備先進、科技含量高的產(chǎn)業(yè)集群，具備國內(nèi)外相同行業(yè)無可比擬的 優(yōu)勢。 （ 2） 、提高企業(yè)盈利能力，實現(xiàn)投資者價值最大化 本次募集資金運用后，考慮到電力冶金的建設項目已逐漸投產(chǎn)并開始正常運營并具有較高的盈利能力，以及公司持有電力冶金股權(quán)比例上升至 %的影響，公司盈利能力將獲得相應提升。 （ 3） 、增強公司資本實力，優(yōu)化財務結(jié)構(gòu) 近年來，公司在平穩(wěn)推進羊絨業(yè)務發(fā)展過程中，通過銀行借款、發(fā)行短期融資券等方式 籌集業(yè)務發(fā)展資金，極大地促進了公司業(yè)務順利開展，但是，公司資產(chǎn)負債率等指標也逐步上升。同時，資產(chǎn)負債率將進一步下降，償債能力、持續(xù)經(jīng)營能力和融資能力得到增強，降低財務風險，使公司資本結(jié)構(gòu)更為合理。內(nèi)蒙古西部地區(qū)是一 個資源富集地 區(qū)，蘊藏著豐富的煤炭、石灰石、鹽、天然氣等資源， 通過項目的投產(chǎn)運營，當?shù)氐馁Y源優(yōu)勢可以得到充分的利用，從而轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟優(yōu)勢，改變本地區(qū)經(jīng)濟落后的面貌，形成上下游一體化的產(chǎn)業(yè)鏈，同時帶動當?shù)厣虡I(yè)、交通運輸業(yè)及副產(chǎn)品的綜合利用，加快內(nèi)蒙西部地區(qū)乃至整個內(nèi)蒙古自治區(qū)能源、重化工基地的建設，促進西北地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。 第二部分：用于正常營運資金 .擴大強化紡織產(chǎn)業(yè)，鞏固紡織行業(yè)的龍頭地位。 （二） 陸續(xù)建立 不超過 100 家 具有較大經(jīng)營規(guī)模旗艦店。 內(nèi)蒙古鄂爾多斯羊絨制品股份有限公 司 2020 年 4 月 12 日