五金電器項目可行性研究報告-閱讀頁
2024-12-13 02:57本頁面
【正文】 資產(chǎn)攤銷、修理費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保護費、土地使用費、礦產(chǎn) 資源補償費、業(yè)務(wù)招待費和其它管理費用等項目。詳見“攤銷表”（附表： 5） 2） 工會經(jīng)費 按職工工資總額的 2%計算。 18 4） 業(yè)務(wù)招待費 按企業(yè)年銷售收入的 5‰計算。 財務(wù)費用 財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)發(fā)生的利息收支凈額以及匯兌損失等。 成本費用估算的結(jié)果 總成本 費用包括制造成本、銷售費用、管理費用和財務(wù)費用。本項目總成本費用的估算結(jié)果詳見“總成本費用估算表”（附表 6）。損益估算詳見“損益表”（附表 7）。 根據(jù)預(yù)計每年的產(chǎn)品銷量，估算年銷售收入為 。 城市維護建設(shè)稅以企業(yè)應(yīng)納增值稅稅額為計稅依據(jù)，稅率為7%。 綜上所述，本項目正常年的城市維護建設(shè)稅和教育費附加分別為 。根據(jù)規(guī)定，本項目外購物的增值稅稅率為 17%，扣除稅稅率亦為 17%。詳見“銷售收入和銷售稅金及附加估算表”（附表： 8） 利潤總額 利潤總額為銷售收入減去總成本費用和銷售稅金后的余額。 所得稅 根據(jù)國家稅法規(guī)定本項目的所得稅稅率為 33%，另根據(jù)寧夏回族自治區(qū)人民政府的優(yōu)惠政策規(guī)定，本項目屬于“東西”合作項目可享受免征五年所得稅及按 10%征收五年所得稅的優(yōu)惠政策，以此估算的正常年所得稅為 。 公益金是指企業(yè)用于職工獎勵和福利設(shè)施的支出，按稅后利潤的 5%提取。 經(jīng)估算，本項目正常年法定盈余公積金和公益金合計為 萬元。 財務(wù)評價 根據(jù)國家計委、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》的規(guī)定，另根據(jù)國家現(xiàn)行的財稅制度及新的設(shè)計規(guī)范對建設(shè)項目的盈利能力 、清償能力和財務(wù)狀況進行分析。 動態(tài)盈利能力指標是指財務(wù)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值。財務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準收益率或設(shè)定的基準收益率，將項目估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，它們都是通過現(xiàn)金流量表估算得出的。 本項目的投資利潤率為 %，投資利稅率為 %，在國內(nèi)同類企業(yè)中水平較高，說明本項目具有較強的盈利能力。 本項目的建設(shè)投資全部由企業(yè)自籌，不從銀行貸款。 財務(wù)狀況評價 對項目進行財務(wù)狀況分析，是利用項目的資產(chǎn)負債表綜合反映項目估算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的增減變化和對應(yīng)關(guān)系，估算項目的資產(chǎn)負債率、流動比率及速動比率，以考察項目的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)，分析項目各年所面臨的財務(wù)風險程度、償還長期負債和流動負債的能力。 4 本項目的流動比率和速動比率逐年升高，從投產(chǎn)第 一年開始兩率均大于 100%，表明本項目的流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力和各年流動資產(chǎn)中可以立即用于償還流動負債的能力均較強。本項目正常年（第二年）的財務(wù)三率如下： 流動負債率（ %） 流動比率（ %） 速動比率（ %） 不確定性分析 本項目的財務(wù)評價所采用的基礎(chǔ)資料，部分來自預(yù)測和估計，存在著一定程度的不確定性，因此需要進行不確定性分析，以估計項目可能承擔的風險，從而確定項目在經(jīng)濟上的可行性。本項目僅做平衡分析和敏感性分析。盈虧平衡點 越低，說明項目適應(yīng)市場變化的能力越大，抗風險能力越強。經(jīng)估算，本項目的盈虧平衡點為設(shè)計生產(chǎn)能力的 %，也就是允許產(chǎn)量降低的幅度較大，總體上看，本項目適應(yīng)市場的能力較強。在本項目的敏感性分析中，以建設(shè)投資、經(jīng)營成本、銷售價格、建設(shè)期延長一年、經(jīng)營成本和銷售價格同時變化五個因素，考察 其在177。 敏感性分析的結(jié)果表明，當產(chǎn)品價格下降 10%，或經(jīng)營成本增加 10%，或建設(shè)投資增加 10%，或產(chǎn)品價格和經(jīng)營成本同時下降 5%、增加 5%，或建設(shè)期延長一年時，項目的投資財務(wù)內(nèi)部收益率分別降低到 %、 %、 %、 %和%，五個因素中產(chǎn)品價格的變化對項目的投資財務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，是最為敏感因素，其次是經(jīng)營成本，最后是項目的建設(shè)投資。 5%、建設(shè)期延長一年時，估算的投資財務(wù)內(nèi)部收益率仍高于基準收益 6 率，表明本項目具有較高的抗風險能力。 7. 綜合評價及結(jié)論 從區(qū)內(nèi)外市場分析可以看出，本項目的現(xiàn)有市場和潛在市場都是很好的，因此本項目的生產(chǎn)前景樂觀。 本項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為 %，財務(wù)凈現(xiàn)值（稅后）為 ，詳見“全部資金現(xiàn)金流量表 ”（附表： 11）。 不確定性分析的結(jié)果表明，本項目的盈虧平衡點較低，對諸如建設(shè)投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)品銷售價格、建設(shè)期延長的變化均保持了一定的經(jīng)濟效益，說明本項目具有很強的抗風險能力。
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