【正文】 新流程的收益 ? 使公司的預(yù)算制作能落實(shí)到各個(gè)責(zé)任中心，各個(gè)責(zé)任中心清楚在公司預(yù)算管理中各自所應(yīng)負(fù)擔(dān)的責(zé)任，使公司戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)得到保障。 ? 根據(jù)工作計(jì)劃合理地預(yù)計(jì)所需要的人、財(cái)、物，每個(gè)責(zé)任中心都需要編制人力資源預(yù)算、固定資產(chǎn)采購預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算，兩個(gè)利潤中心還需要具體編制詳細(xì)的投資預(yù)算、資金預(yù)算、收入成本預(yù)算和利潤預(yù)算。 ? 更有效率地集中平衡公司內(nèi)各個(gè)利益實(shí)體對(duì)資源的需求，將資源用于對(duì)公司戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)最有利的地方。 預(yù)算的編制流程 編制的種類 62 改造的原則 ? 將園區(qū)經(jīng)營部和投資部作為利潤中心來編制預(yù)算，要求兩個(gè)部有獨(dú)立的收入、成本、費(fèi)用和利潤預(yù)算。在預(yù)算中按照準(zhǔn)確核算得到的單位面積成本信息和預(yù)算銷售面積來預(yù)算銷售成本。 新流程的收益 ? 將預(yù)算作為一個(gè)成本管理的手段，將成本管理落實(shí)到責(zé)任中心。 預(yù)算的編制流程 編制的方法（成本） 63 改造的原則 ? 改造費(fèi)用預(yù)算科目，預(yù)算科目應(yīng)該區(qū)別于會(huì)計(jì)科目，按照費(fèi)用發(fā)生的動(dòng)因和性質(zhì)明確規(guī)定預(yù)算方法。若屬于公共費(fèi)用，也應(yīng)由指定部門進(jìn)行預(yù)算和控制并按照合理的比例分?jǐn)偟礁鱾€(gè)受益部門。如園區(qū)經(jīng)營部銷售費(fèi)用的預(yù)算應(yīng)該和銷售收入預(yù)算有邏輯對(duì)應(yīng)關(guān)系；投資部和園區(qū)經(jīng)營部的業(yè)務(wù)招待費(fèi)預(yù)算應(yīng)和準(zhǔn)備進(jìn)行的投資和銷售活動(dòng)有對(duì)應(yīng)關(guān)系；各部門的會(huì)務(wù)費(fèi)應(yīng)有相應(yīng)的會(huì)議名稱、目的來支持。 ? 通過預(yù)算過程來審視不增值的活動(dòng)和不需要發(fā)生的費(fèi)用，真正控制費(fèi)用的源頭，將公司資源用于真正產(chǎn)生效益的地方。 預(yù)算的編制流程 編制的方法（費(fèi)用） 64 預(yù)算編制流程的概念性設(shè)計(jì) 工作計(jì)劃的編制 各成本中心費(fèi)用預(yù)算的編制 園區(qū)經(jīng)營部利潤預(yù)算的編制 現(xiàn)金收支預(yù)算的編制 固定資產(chǎn)預(yù)算的編制 公司全面預(yù)算的匯總 投資部利潤預(yù)算的編制 人力資源預(yù)算的 編制 65 預(yù)算的審批和下達(dá)流程 預(yù)算管理流程 預(yù)算的編制 預(yù)算的啟動(dòng) 預(yù)算的審批和下達(dá) 預(yù)算的調(diào)整 預(yù)算的執(zhí)行和評(píng)估 預(yù)算的考核激勵(lì) 66 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 由于預(yù)算的制作對(duì)預(yù)算的依據(jù)沒有詳細(xì)的列明，預(yù)算的審核也沒有標(biāo)準(zhǔn)，只能參照歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行批復(fù)。各下屬子公司擔(dān)心本年利潤增幅過快，對(duì)下年利潤造成較大的壓力，就發(fā)生故意隱藏利潤的現(xiàn)象。 ? 要求下屬子公司也需提供全套預(yù)算資料審核利潤預(yù)算的合理性。 預(yù)算的審批和下達(dá)流程 68 預(yù)算審批和下達(dá)流程的概念性設(shè)計(jì) 財(cái)務(wù)總監(jiān)審批預(yù)算 召開董事會(huì)審批預(yù)算 確定公司總預(yù)算 戰(zhàn)略決策委員會(huì)召開預(yù)算審批會(huì)議 下達(dá)公司總預(yù)算 69 預(yù)算的調(diào)整流程 預(yù)算管理流程 預(yù)算的編制 預(yù)算的啟動(dòng) 預(yù)算的審批和下達(dá) 預(yù)算的調(diào)整 預(yù)算的執(zhí)行和評(píng)估 預(yù)算的考核激勵(lì) 70 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 公司現(xiàn)行沒有預(yù)算的調(diào)整流程。 潛在影響 ? 當(dāng)年中發(fā)生了當(dāng)初制訂預(yù)算時(shí)候所無法預(yù)計(jì)的外界環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境較大變化時(shí)，已經(jīng)制定的預(yù)算無法適應(yīng)新的變化。而且由于沒有調(diào)整的機(jī)會(huì)，所以預(yù)算的追加流程就非常頻繁，追加的審批人也無法區(qū)分追加是由于環(huán)境因素導(dǎo)致的客觀行為還是希望突破預(yù)算限制的主觀行為，對(duì)合理審批造成難度。 預(yù)算的調(diào)整流程 71 改造的原則 ? 給予適當(dāng)?shù)恼{(diào)整機(jī)會(huì)，如半年一次，并相應(yīng)列出變化較大的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境因素，制定預(yù)算調(diào)整準(zhǔn)則，既做到能適應(yīng)變化的環(huán)境，又能保證預(yù)算的嚴(yán)肅性。 ? 使預(yù)算成為有效的管理工具。 ? 在分析了預(yù)算差異的原因后，沒有落實(shí)到何部門、何人、何時(shí)、何事的具體行動(dòng)方案來糾正差異，保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 ? 預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題沒有及時(shí)落實(shí)解決。分析了預(yù)算差異的原因后，制定落實(shí)到何部門、何人、何時(shí)、何事的具體行動(dòng)方案來糾正差異，并在下月審查執(zhí)行的結(jié)果。 預(yù)算的執(zhí)行和評(píng)估流程 76 預(yù)算執(zhí)行和評(píng)估流程的概念性設(shè)計(jì) 核算預(yù)算完成情況 各部門針對(duì)預(yù)算執(zhí)行制定相應(yīng)行動(dòng)計(jì)劃 召開月度執(zhí)行情況會(huì) 編制預(yù)算執(zhí)行情況分析 檢查行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施 77 預(yù)算的考核激勵(lì)流程 預(yù)算管理流程 預(yù)算的編制 預(yù)算的啟動(dòng) 預(yù)算的審批和下達(dá) 預(yù)算的調(diào)整 預(yù)算的執(zhí)行和評(píng)估 預(yù)算的考核激勵(lì) 78 改造的原則 ? 將績效評(píng)估和關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的設(shè)定和預(yù)算管理緊密地聯(lián)系起來。 （此流程即連接績效評(píng)估程序） 新流程的收益 ? 預(yù)算的制定由于要關(guān)注是否能實(shí)現(xiàn)，就更加客觀實(shí)際，而非主觀上一相情愿。 預(yù)算的考核激勵(lì)流程 79 投資管理流程優(yōu)化 投資管理流程優(yōu)化 投資業(yè)務(wù)的績效考核 制訂中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算 投資參股公司 收取股利 制訂和執(zhí)行退出決策 是否控股 是 否 投資的立項(xiàng)和決策 投資控股公司 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 81 投資管理流程優(yōu)化的總體原則 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 公司現(xiàn)存的投資流程中前期的投資設(shè)立新的企業(yè)和后期的投資管理、退出分別由發(fā)展部和產(chǎn)權(quán)部來分別獨(dú)立進(jìn)行，而有價(jià)證券的投資又由財(cái)務(wù)部來具體負(fù)責(zé)。 82 改造的總體原則 ? 設(shè)立統(tǒng)一的投資部，由投資部統(tǒng)一規(guī)劃公司園區(qū)開發(fā)以外的投資行為，統(tǒng)一執(zhí)行投資流程，并對(duì)投資收益負(fù)責(zé)。 投資管理流程優(yōu)化的總體原則 83 投資管理流程 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 制訂中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算 投資業(yè)務(wù)的績效考核 制訂中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算流程 84 制訂中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算流程 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 公司現(xiàn)在沒有根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略制訂中期（如 35年）的中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算。而投資行為涉及的資金投入量大 、風(fēng)險(xiǎn)高，盲目的投資行為給公司帶來巨大的損失。 ? 進(jìn)行中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算時(shí)，應(yīng)將投資部作為一個(gè)利潤中心進(jìn)行部門利潤和部門現(xiàn)金預(yù)算，對(duì)預(yù)算出的現(xiàn)金缺口和盈余部分再由財(cái)務(wù)部進(jìn)行部門間的平衡或考慮外部融資方式，并評(píng)估預(yù)計(jì)的融資成本和投資收益，制定投資決策。 ? 投資行為的現(xiàn)金流能良性循環(huán)。 制訂中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算流程 86 制訂中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算流程的概念性設(shè)計(jì) 根據(jù)戰(zhàn)略制訂公司中期投資計(jì)劃 董事會(huì)審批并下達(dá) 制訂年度投資預(yù)算 財(cái)務(wù)部匯總并評(píng)估財(cái)務(wù)資源 董事會(huì)批準(zhǔn)并下達(dá)投資預(yù)算 87 投資管理流程改造分解 投資管理流程 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 制訂中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算 投資業(yè)務(wù)的績效考核 88 投資參股公司 收取股利 制訂和執(zhí)行退出決策 是否控股 是 否 投資的立項(xiàng)和決策 投資控股公司 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 投資的立項(xiàng)和決策流程 89 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 投資的立項(xiàng)和決策流程 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 沒有在公司戰(zhàn)略、中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算的指導(dǎo)下來進(jìn)行單項(xiàng)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)和決策。 ? 投資項(xiàng)目的資金籌措只專門由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行。 ? 未對(duì)項(xiàng)目成功所需要的所有關(guān)鍵成功因素進(jìn)行考慮，有可能當(dāng)一個(gè)成功要素不具備時(shí)，項(xiàng)目導(dǎo)致失敗。 90 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 投資的立項(xiàng)和決策流程 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 沒有針對(duì)每個(gè)投資項(xiàng)目的性質(zhì)成立項(xiàng)目小組并指定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人或項(xiàng)目經(jīng)理，對(duì)整個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤負(fù)責(zé)。 ? 并不是所有投資行為都經(jīng)過嚴(yán)格的投資立項(xiàng)的程序。 ? 沒有設(shè)定公司內(nèi)部的投資原則。 ? 投資風(fēng)險(xiǎn)無法集中控制并超出公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。 ? 無法更好地回避投資風(fēng)險(xiǎn)。 91 改造的原則 ? 在項(xiàng)目的立項(xiàng)、審核和決策過程中，都要考慮項(xiàng)目是否和公司的戰(zhàn)略以及中期投資計(jì)劃、年度投資預(yù)算不違背。 新流程的收益 ? 使公司的預(yù)算制作能落實(shí)到各個(gè)責(zé)任中心，各個(gè)責(zé)任中心清楚在公司預(yù)算管理中各自所應(yīng)負(fù)擔(dān)的責(zé)任，使公司戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)得到保障。 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 投資的立項(xiàng)和決策流程 92 改造的原則 ? 應(yīng)成立項(xiàng)目小組并指定項(xiàng)目經(jīng)理，由投資部負(fù)責(zé)人在項(xiàng)目的每一階段以任務(wù)書的方式明確項(xiàng)目經(jīng)理的任務(wù)，并在這個(gè)階段結(jié)束后對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理完成任務(wù)情況進(jìn)行考核。 ? 所有投資行為包括設(shè)立新企業(yè)、投資控股企業(yè)和非控股企業(yè)、下屬企業(yè)增資擴(kuò)股、投資購買有價(jià)證券等都必須有項(xiàng)目立項(xiàng)審批表，由投資部門操作并備案。 ? 根據(jù)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)立公司內(nèi)部的投資原則：例如限定總投資額度不超過公司總資產(chǎn)的 20%，單個(gè)投資項(xiàng)目不超過公司凈資產(chǎn)的10%、不能投資的項(xiàng)目（如種子項(xiàng)目）和行業(yè)。 ? 所有投資項(xiàng)目都能統(tǒng)一管理。 ? 將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在公司能夠承受的范圍內(nèi)。 新流程的收益 ? 投資項(xiàng)目檔案規(guī)范化，便于事后的項(xiàng)目追蹤和公司知識(shí)數(shù)據(jù)庫的建立。 ? 現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)部設(shè)立了參股企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，但是考核體系是依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局等在 1997年 10月的要求制訂的，考核體系未必能真正反映每個(gè)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)濟(jì)效益和營業(yè)狀況的好壞。 ? 不能及早發(fā)現(xiàn)控股子公司經(jīng)營中的問題并幫助其解決或考慮退出。 ? 在對(duì)子公司的日常管理流程中，應(yīng)對(duì)子公司設(shè)立包括預(yù)算指標(biāo)在內(nèi)的一系列反映財(cái)務(wù)、市場、質(zhì)量的平衡指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，如增加項(xiàng)目投資內(nèi)部回報(bào)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流、子公司市場份額、銷售增長率、銷售毛利潤率、客戶投訴量、保修費(fèi)用占銷售額百分比等指標(biāo)。 ? 及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理上的問題并協(xié)助子公司解決，提高投資效益并做出更明智的投資決策。 潛在影響 ? 對(duì)參股項(xiàng)目沒有有效的管理流程，導(dǎo)致在沒有控制權(quán)的情況下，發(fā)生投資損失。對(duì)參股項(xiàng)目設(shè)立止損點(diǎn)制度，如果預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失超過止損點(diǎn)，應(yīng)該由項(xiàng)目經(jīng)理及時(shí)報(bào)告投資部經(jīng)理和總經(jīng)理，及時(shí)做出處理。 新流程的收益 ? 通過積極有效的監(jiān)管制度，將對(duì)參股公司的投資回報(bào)最大化。 ? 財(cái)務(wù)部應(yīng)正確合理地以權(quán)益法或成本法核算每個(gè)項(xiàng)目的投資收益。 ? 正確反映每個(gè)投資項(xiàng)目的投資收益 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 收取股利流程 105 確定股利政策 提出子公司分 派股利方案 批準(zhǔn)股利方案 紀(jì)錄并收取股 利 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 收取股利流程的概念性設(shè)計(jì) 106 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 制訂和執(zhí)行退出決策流程 投資參股公司 收取股利 制訂和執(zhí)行退出決策 是否控股 是 否 投資的立項(xiàng)和決策 投資控股公司 107 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 現(xiàn)在的投資退出一般發(fā)生在由于控股方和市場的因素被迫出售股份（如海曼和長園）、或由于子公司經(jīng)營狀態(tài)不好而被迫關(guān)停并轉(zhuǎn)（如科意等）。 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 制訂和執(zhí)行退出決策流程 108 改造的原則 ? 制訂退出機(jī)制時(shí)要考慮公司對(duì)資金需求的迫切程度、預(yù)期出售企業(yè)的市場價(jià)格和項(xiàng)目的投資收益率。 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 制訂和執(zhí)行退出決策流程 109 評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目考慮是否要退出 考慮退出時(shí)機(jī) 考慮退出方式 執(zhí)行退出策略 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 制訂和執(zhí)行退出決策流程的概念性設(shè)計(jì) 110 投資管理流程改造分解 投資管理流程 單項(xiàng)投資項(xiàng)目運(yùn)作 制訂中期投資計(jì)劃和年度投資預(yù)算 投資業(yè)務(wù)的績效考核 111 流程現(xiàn)狀的主要描述 ? 在公司的《投資管理暫行辦法》中規(guī)定投資項(xiàng)目的效益評(píng)價(jià)，發(fā)展部、產(chǎn)權(quán)部或財(cái)務(wù)部會(huì)同有關(guān)評(píng)估機(jī)構(gòu)按照項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。公司現(xiàn)存只有通過《經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析和企業(yè)工作總結(jié)》的方式對(duì)控股企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。 潛在影響 ? 投資項(xiàng)目和投資業(yè)務(wù)都沒有事后考核，導(dǎo)致投資責(zé)任負(fù)責(zé)制不能實(shí)現(xiàn)，投資行為的效益低。 新流程的收益 ? 項(xiàng)目的投資收益率、整個(gè)投資業(yè)務(wù)的利潤率以及資金的使用效率提高