流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述-閱讀頁(yè)
2025-02-01 01:17本頁(yè)面
【正文】 要求 使用 BIS梯級(jí)模型來(lái)確定凈資金要求 （單位：百萬(wàn)美元） 1天 1個(gè)月 6個(gè)月 現(xiàn)金流入 到期資產(chǎn) 10 150 1500 可出售的非到期資產(chǎn) 12 250 4000 可獲取的存款負(fù)債 15 200 2023 已有的信貸額度 12 100 750 證券籌資能力 5 50 400 54 750 8650 現(xiàn)金流出 到期負(fù)債 30 490 4500 信貸額度承諾和其他或有負(fù)債 16 300 2960 非預(yù)期的現(xiàn)金流出 4 10 40 50 800 7500 凈融資需求 4 （ 50） 1150 累積凈融資需求 4 （ 46） 1104 流動(dòng)性計(jì)劃 ? 在流動(dòng)性問(wèn)題發(fā)生之前做出一些重要的優(yōu)先借款決策，從而： ? 通過(guò)利用最優(yōu)的籌資組合降低資金成本 ? 減少銀行需要持有的超額準(zhǔn)備金。 銀行擠兌 ? 銀行擠兌產(chǎn)生的原因 : – 銀行的清償力引起人們擔(dān)心 – 某銀行倒閉引起人們對(duì)其他銀行清償力的擔(dān)憂 – 投資者的偏好突然改變，不愿持有存款 ? 活期存款：先到先得 – 存戶排隊(duì)等候的順序決定了其能夠從銀行取款的數(shù)量 ? 銀行恐慌 : 系統(tǒng)性或傳染性銀行擠兌 防止銀行擠兌 ? 防止銀行擠兌的措施 : – 央行貼現(xiàn)窗口 ,滿足銀行的暫時(shí)流動(dòng)性需求 – 建立存款保險(xiǎn)制度 – 美國(guó) : 危機(jī)期間央行給投資銀行提供貸款等 ? 上述做法的經(jīng)濟(jì)成本 : – 上述保護(hù)措施會(huì)導(dǎo)致存款性機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 人壽保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 人壽保險(xiǎn)公司持有政府債券等流動(dòng)性較好的資產(chǎn)作為緩沖準(zhǔn)備以應(yīng)付退保需求。 ? 人們對(duì)保險(xiǎn)公司清償力的擔(dān)心仍會(huì)導(dǎo)致擠兌的發(fā)生。 財(cái)產(chǎn)事故保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 與人壽保險(xiǎn)公司不同，財(cái)產(chǎn)事故保險(xiǎn)公司持有更多的流動(dòng)性資產(chǎn) ? 但是，某些災(zāi)難的發(fā)生會(huì)使得巨額的非預(yù)期損失成為現(xiàn)實(shí)。 – 如果基金被關(guān)閉后進(jìn)行資產(chǎn)清理，其資產(chǎn)將按比例分配給股東，這與存款合約和保險(xiǎn)合約“先到先得”的做
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