中小企業(yè)發(fā)行上市重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題ppt-affirming-閱讀頁(yè)
2025-01-28 07:50本頁(yè)面
【正文】 n 上市時(shí)至少 100名股東，符合 1年活躍記錄要求者，至少有 300名股東n 管理層持股禁售期為 1年主要市場(chǎng)的發(fā)行條件比較發(fā)行上市方案的四大要素－ 18n 社會(huì)公眾持有的股票數(shù)目不少于 250萬(wàn)股；n 有 100股以上的股東人數(shù)不少于 5000名；n 股票市值不少于 1億美元；n 最近 3個(gè)財(cái)政年度里連續(xù)盈利， n 3年累計(jì)不少于 650萬(wàn)美元n 且在最后一年不少于 250萬(wàn)美元n 前兩年每年不少于 200萬(wàn)美元或n 在最后一年不少于 450萬(wàn)美元； n 有形資產(chǎn)凈值不少于 1億美元；n 對(duì)公司的管理和操作方面的多項(xiàng)要求；n 其他有關(guān)因素，如公司所屬行業(yè)的相對(duì)穩(wěn)定性等n 超過(guò) 4百萬(wàn)美元的凈資產(chǎn)額。中小企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谏钲谥行∑髽I(yè)板塊市場(chǎng)上市，有利于迅速擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力；有利于建立歸屬清晰、流擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的實(shí)力；有利于建立歸屬清晰、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的動(dòng)力；有利于轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的動(dòng)力；有利于樹(shù)立品牌，提高企業(yè)形象。中小企業(yè)發(fā)行上市重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題 主講人：張曉斌招商證券投資銀行部董事保薦代表人經(jīng)濟(jì)學(xué)博士手機(jī) :13922411745前 言 中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中一支重要力量，在中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中一支重要力量，在促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、方便群眾生活、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、方便群眾生活、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作新、推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谏钲谥行∑髽I(yè)板塊市場(chǎng)上市，有利于迅速用。樹(shù)立品牌，提高企業(yè)形象。n 股票總市值超過(guò) 100萬(wàn)美元n 需有 300名以上的股東。 發(fā)行前的股本總額252。 公司設(shè)立時(shí)各發(fā)起人股東的 股權(quán)比例252。 是否需要引入戰(zhàn)略投資者， 所占比例252。 取消了發(fā)行前一年不得發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制，消除了戰(zhàn)略投資者進(jìn)入的障礙167。 考慮引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的必要性（出售股份的價(jià)格要低于 IPO價(jià)格）戰(zhàn)略投資者n 展示企業(yè)的投資價(jià)值和發(fā)展前景n 促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化n 滿(mǎn)足創(chuàng)業(yè)股東的流動(dòng)性需求n 企業(yè)發(fā)展的資金需要引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的作用發(fā)行上市方案的四大要素－ 3： 股權(quán)結(jié)構(gòu)33發(fā)行新股的規(guī)模和比例主要考慮以下因素：n 資金需求量。n 控股股東的持股比例n 現(xiàn)有和未來(lái)的盈利水平n 公司整體估值水平及與可比公司估值的比較n 市場(chǎng)狀況及可能獲得的發(fā)行價(jià)格n 法規(guī)的要求 目前上市公司再融資比較容易。因此，中小企業(yè)在首次發(fā)行時(shí)不一定要追求最大的發(fā)行規(guī)模，只要滿(mǎn)足當(dāng)前的資金需求即可，上市后增發(fā)對(duì)老股東更為有利。? 路演促銷(xiāo)重點(diǎn)向投資者強(qiáng)調(diào)投資該公司股票的好處，而不是價(jià)格。律師選擇標(biāo)準(zhǔn) n 專(zhuān)業(yè)資格和從業(yè)記錄n 相關(guān)行業(yè)的保薦經(jīng)驗(yàn)n 簽字律師 /會(huì)計(jì)師的經(jīng) 驗(yàn)和從 業(yè)記錄會(huì)計(jì)師n 為發(fā)行人提供財(cái)務(wù)審計(jì)、驗(yàn)資、盈利預(yù)測(cè)審核，并出具相關(guān)報(bào)告n 協(xié)助發(fā)行人建立財(cái)務(wù)管理制度n 對(duì)發(fā)行上市相關(guān)的財(cái)務(wù)問(wèn)題提出處理意見(jiàn)和建議59中介機(jī)構(gòu)的作用對(duì)選擇保薦機(jī)構(gòu)的建議? 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健和資產(chǎn)質(zhì)量高的保薦機(jī)構(gòu) ,保持長(zhǎng)期穩(wěn)定合作? 選擇合適的保健機(jī)構(gòu) ,重視程度高才能保證項(xiàng)目申報(bào)的質(zhì)量 ? 選擇優(yōu)秀的項(xiàng)目人員團(tuán)隊(duì)60第五部分幾個(gè)重要問(wèn)題的探討61重要問(wèn)題的探討n(yōu) 上市前的重大資產(chǎn)重組問(wèn)題（下的重組） 同一控制人 （收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)） 與非同一控制人 資產(chǎn)增資不超過(guò) 30％n 委托持股、信托持股（實(shí)際股東與名義股東不一致）n 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易n 環(huán)保問(wèn)題（一票否決制） 重污染行業(yè)要取得省級(jí)環(huán)保部門(mén)的批復(fù) n 土地使用權(quán)（出讓、轉(zhuǎn)讓、租賃）n 稅務(wù)問(wèn)題n 國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)▋r(jià)格、評(píng)估、實(shí)際支付）n 如何挖掘公司亮點(diǎn) 突出細(xì)分行業(yè)地位 準(zhǔn)確清晰描述公司所處行業(yè)前景 突出公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（技術(shù)、品牌、渠道、資源等）62謝謝 謝謝 ??！招商證券股份有限公司二零零七年十二月63靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 17:03:5817:03:5817:035/12/2023 5:03:58 PM1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 17:03:5817:03:5817:03Wednesday, May 12, 20231乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 12 五月 20235:03:58 下午 17:03:58五月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 五月 215:03 下午 五月 2117:03May 12, 20231行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 5:03:58 下午 5:03 下午 17:03:58五月 21沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 17:03:5817:03:5817:035/12/2023 5:03:58 PM1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 17:03:5817:03:5817:03Wednesday, May 12, 20231不知香積寺，數(shù)里入云峰。 12 五月 20235:03:58 下午 17:03:58五月 211楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 五月 215:03 下午 五月 2117:03May 12, 20231少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 5:03:58 下午 5:03 下午 17:03:58五月 21楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 17:03:5817:03:5817:035/12/2023 5:03:58 PM1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 17:03:5817:03:5817:03Wednesday, May 12, 20231知人者智，自知者明。 五月 21五月 2117:03:5817:03:58May 12, 20231意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 五月 215:03 下午 五月 2117:03May 12, 20231業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 5:03:58 下午 5:03 下午 17:03:58五月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感謝您的下載觀看專(zhuān) 家告
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