【正文】 出其中的各類主體決策相關的信息，供決策者參考。(包含現(xiàn)金等價物)如果企業(yè)沒有足夠可供使用的現(xiàn)金，其生產(chǎn)經(jīng)營就難以持續(xù)健康地發(fā)展。通過業(yè)務現(xiàn)金流量表,報表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素,評價單位的支付能力、償債能力和周轉能力,預測單位未來現(xiàn)金流量,為決策提供有利依據(jù)。 正文一、現(xiàn)金流量表財務分析理論基礎 現(xiàn)金流量表內容描述潘建文（2010）指出現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表 。通過現(xiàn)金流量表, 并結合其他主要財報, 使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素, 評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力, 預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。根據(jù)企業(yè)業(yè)務活動的性質和現(xiàn)金流量的來源, 現(xiàn)金流量表從結構上將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。有助于報表使用者獲取企業(yè)現(xiàn)金的真實流動和結存的情況，彌補了資產(chǎn)負債表和損益表不能反映企業(yè)現(xiàn)金流動狀況的不足。雖然損益表可以反映企業(yè)的獲利水平，但由于種種因素的影響，損益表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是有彈性的甚至是虛的，而現(xiàn)金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。反映企業(yè)償債能力的財務指標很多，比如流動比率、速動比率，但這些指標大多都是相對數(shù)，在實踐中需要從一個更直接的角度去看企業(yè)的償債能力，即看企業(yè)在一個會計期內到底償還了多少債務。d、揭示企業(yè)的支付能力?，F(xiàn)金流量表財務分析的意義廖佑蓮（2010）認為現(xiàn)金流量表的財務分析有助于報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的能力,現(xiàn)金流量表最終體現(xiàn)的是企業(yè)現(xiàn)金獲利能力、支付能力、償債能力的報表。報表使用者還必須借助于財務分析方法,按照特定的目的將現(xiàn)金流量表上的信息進行再加工,才能在掌握企業(yè)以往經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金變動的基礎上,推斷和把握企業(yè)經(jīng)營的前景和未來的現(xiàn)金流量信息?，F(xiàn)金流量表對其他會計報表給予有利補充?，F(xiàn)金流量表有利于了解企業(yè)的償還能力、資金周轉能力?，F(xiàn)金流量表有利于規(guī)范投資風險,謹慎預測未來發(fā)展狀況，充分發(fā)揮其預警作用,使報表使用者做出正確決策，通過編制現(xiàn)金流量表,企業(yè)管理者可以了解企業(yè)各部分現(xiàn)金是否合理,判斷財務狀況好壞,預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量以及未來的發(fā)展情況,從而為合理調度現(xiàn)金,做出正確的經(jīng)營、投資和籌資決策提供有力保證。許多專家學者針對現(xiàn)金流量表的特點進行分析研究，歸納總結出了現(xiàn)金流量表財務分析的理論和方法。分析現(xiàn)金流量及其結構, 可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構成,評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。靜態(tài)分析是指就現(xiàn)金流量表所反映的數(shù)字進行分析。 二是通過絕對值或百分比法將構成現(xiàn)金流量表各項目的現(xiàn)金流入流出進行比較, 分析企業(yè)一定時期現(xiàn)金凈流量的主要項目及其金額。（2）、動態(tài)分析。經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項, 其范圍很廣。這些環(huán)節(jié)有一個出問題都會影響現(xiàn)金凈流量。當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時, 需要大量的現(xiàn)金投入, 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù), 但如果企業(yè)投資有效, 將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務, 創(chuàng)造收益, 企業(yè)不會有償債困難。c、籌資活動分析。（3）、現(xiàn)金流量構成分析。一般來說, 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè),經(jīng)營狀況較好, 財務風險較低, 現(xiàn)金流入結構較為合理。一般來說, 經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè), 其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常, 現(xiàn)金支出結構較為合理。其中經(jīng)營、投資、籌資三項活動的現(xiàn)金流量是我們研究的重點。（1）、現(xiàn)金流入結構分析現(xiàn)金流入分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入、籌資活動現(xiàn)金流入。通過對現(xiàn)金流入來源分析，就可以對創(chuàng)造現(xiàn)金能力作出評價并可對企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力作出預測?，F(xiàn)金流出分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出、投資活動現(xiàn)金流出、籌資活動現(xiàn)金流出。指標分析（1）、獲現(xiàn)能力分析郭佳（2009）在其論文中提到：獲取現(xiàn)金的能力， 是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入與投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總資產(chǎn)、凈營運資金、凈資產(chǎn)或普通股股數(shù)等。其數(shù)值越大越好。因為現(xiàn)金流量沒有減去折扣。c、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=營業(yè)現(xiàn)金凈流量／全部資產(chǎn)該指標反映企業(yè)每一元資產(chǎn)所能獲得的現(xiàn)金流量，比率高說明資產(chǎn)利用效率好，比率低表明資產(chǎn)利用效率低。（2）償債能力分析鄭發(fā)喜（2007）在其論文中提出：現(xiàn)金流量和債務比較可以更好地反映償還債務的能力．一般而言，通過現(xiàn)金流量表來分析企業(yè)的償債能力的指標主要有如下幾個：a、現(xiàn)金到期債務比．現(xiàn)金到期債務比=現(xiàn)金余額247。b、現(xiàn)金流動負債比：現(xiàn)金流動負債比=現(xiàn)金余額247。c、現(xiàn)金債務總額比：現(xiàn)金債務總額比=現(xiàn)金余額247。d、獲取現(xiàn)金能力比：獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總資產(chǎn)，凈營運資金、凈資產(chǎn)或流通股股權等。銷售額。其比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流速越快。三、現(xiàn)金流量表財務分析存在的問題及對策劉書蘭（2008）現(xiàn)金流量的分析只是對企業(yè)財務分析的一個方面，單純的現(xiàn)金流量表分析具有明顯的片面性和局限性。吳麗玲（2010認為）可以進一步從企業(yè)的收入來源分析、企業(yè)的審計報告分析、企業(yè)敏感帳戶分析、企業(yè)的會計政策分析等更多的方面對企業(yè)財務狀況進行綜合的分析。以期更好地實現(xiàn)利用現(xiàn)金流量表提供的信息全面了解企業(yè)一定時期財務狀況的目的。參考文獻[1] 郭佳，2009：《對現(xiàn)金流量表指標的分析研究》，《價值工程》，2009年第10期[2]多艷平，2009：《現(xiàn)金流量表財務分析探討》，《成本會計》，2009第2期[3]劉靈芝，李海松2009：《如何利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況》，《商業(yè)會計》2009第5期[4] 鄭發(fā)喜，2007：《從現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務狀況》，《玉溪師范學院學報》，2007年第12期[5]殷紅霞，2009：《淺析現(xiàn)金流量表》，《山西焦煤科技》，2009年第5期[6] 張峻峰，孫公盛，楊明博，2009：《淺析現(xiàn)金流量表的結構及功能》，《價值工程》，2009年第12期[7]吳麗玲，黃嵐，周彩節(jié)2010：《現(xiàn)金流量表分析與應用研究》，《企業(yè)科技與發(fā)展》，2010年第16期[8] 時光勝，2006：《現(xiàn)金流量表———企業(yè)財務狀況的晴雨表》，《科技情報開發(fā)與經(jīng)》，2006年第16卷第9期[9] 王昕妮,2007《淺議現(xiàn)金流量表分析》, 《科技情報開發(fā)與經(jīng)濟》,2007年第17卷第31期[10] 鮑承榮,王耀華,趙利群，2008：《通過現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況的研究》，《十堰職業(yè)技術學院學報》，2008年第21卷第4期[11] 潘建文，2010：《基于現(xiàn)金流量表的公司財務狀況分析》，《湖北工業(yè)大學學報》，2010年6月第25卷第3期[12] 周艷梅， 趙長好， 王玉晶，2006：《從現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況及風險》，《遼寧經(jīng)濟》，2006年第6期[13] 廖佑蓮，2010：《現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)財務管理中的意義》，《商場現(xiàn)代化》，2010年第3期[14] 王啟山， 鞏學文，2007：《淺談如何利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務狀況》，《煤炭經(jīng)濟研究》，2007年第9期[15]《財務會計學》中國人民大學出版社 (200910出版)[16]《財務管理基礎(第11版)》李偉平中信出版社 (200608出版)[19]《企業(yè)融資理論與實務》王麗婭吉布森著、（2002出版）[24] Li Li，Tian Hong，Wen zhenyu：《Quantitative Analysis of the Target Related to Cash Flow Statement》，《The journal of China Universities of Posts and Telemunications》，1999，6(2)在這期間凝結了不少人的心血，在此，謹向所有關心和幫助過我的人們致以最深的謝意!沒有他們的幫助，我將無法順利完成這次論文。導師嚴謹?shù)淖黠L、淵博的學識、悉心的指導讓我受益匪淺，也將終生銘記。最后，向我親愛的的父母致以最崇高的敬意！第 32 頁 共34頁