商業(yè)銀行(整理版)-閱讀頁
2024-08-23 15:23本頁面
【正文】 ）中央政府債券。（2）政府機構(gòu)債券。（3）地方政府債券。：（1）抵押債券，是指公司以不動產(chǎn)或動產(chǎn)做抵押而發(fā)行的債券；（2）信用債券，是指公司僅憑其信用發(fā)行的債券。P2271票面的收益率（也叫名義收益率）.票面收益率也分為三種；第一種是在證券票面上標明的收益率。第二種是票面規(guī)定的收益額與票面面額之間的比率。例如一張面值100元的債券，息票上載明每期利息為5元，分3期支付，則該債券的票面收益率為：5*（3/100）*100%=15%；第三種是預扣利息額與票面金額的比率，這種證券票面上并未標明收益率或利息額，二是通過貼現(xiàn)發(fā)行預先扣除應付的利息。有價證券的價格并不縱欲其票面價格相一致，它隨著市場行情的變化而變化，這時如果仍然使用票面收益率就不能真實反映證券的收益狀況。當期收益率考慮了證券市場的價格變化，比票面收益率更接近實際。到期收益率包括當期收益率與資本收益之和，票面收益率和當期收益率實際上都只考慮了證券的利息收入，而未考慮證券的資本利得（或損失）。到期收益率可用公式表示為：：（1）系統(tǒng)風險，又叫不可分散風險。（2）非系統(tǒng)風險。（3）內(nèi)部經(jīng)營風險：個人風險、財產(chǎn)風險、經(jīng)營風險、責任風險；（4）外部經(jīng)營風險: 信用風險、市場風險、購買力風險、流動性風險.其中，購買力風險:又叫通貨膨脹風險。流動性風險：是指銀行吧投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而遭受損失的可能性。結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當?shù)牧鲃有?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標。也稱為“自動清償理論”或“真實票據(jù)論”。局限性：①沒有認識到活期存款月具有相對穩(wěn)定性，而使銀行資產(chǎn)過多地集中在盈利性較差的短期自動清償貸款上。③忽視貸款清償?shù)耐獠織l件。這類資產(chǎn)具有信譽好、期限短、流動性強的特點，從而保障了銀行在需要流動性時能夠迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。 優(yōu)點：擴大了銀行資產(chǎn)運用的范圍，豐富了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，突破了商業(yè)銀行貸款理論拘泥于短期自唱性貸款的資金運用限制，是銀行經(jīng)營管理理念的一大進步。⑶預期收入理論 該理論認為，銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預期收入，而不是貸款的期限長短。（二）負債管理理論該理論主張銀行可以積極主動地通過介入資金的方式來維持資產(chǎn)流動性，支持資金規(guī)模的擴張，獲取更高的盈利水平。銀行應對資產(chǎn)負債兩方面業(yè)務進行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時性，靈活性，以此保證流動性供給能力。如期貨、期權(quán)等衍生金融工具的交易。利率風險的類型:(1)重新定價風險，也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式。例如，如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當綠龍上升時，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加，從而使銀行的未來收益減少和經(jīng)濟價值降低。重新定價的不對稱性也會是收益率曲線斜率、形態(tài)發(fā)生變化，即收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利影響，從而形成收益率曲線風險，也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風險。也稱利率定價基礎風險，是另一種重要的利率風險來源。（4）期權(quán)性風險。源自銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中所隱含的期權(quán)。：（1）跟單信用證下，受益人只要提交與信用證要求相符的單據(jù)，即可要求開證銀行付款。（2）跟單信用證一般只適用于貨物的買賣，而備用信用證可適用于貨物以外的多方面交易。：（1）定期貸款承諾。（2）備用貸款承諾。此外，當借款人開始償還貸款后，即使償還發(fā)生在承諾到期前，但已償還了的部分也不能被再次提用。在循環(huán)貸款承諾下，借款人在有效期內(nèi)可多次提用，并且可反復使用已經(jīng)償還的貸款，只要借款人在某時點使用的貸款不超過全部承諾額即可。承租企業(yè)在獲得設備使用權(quán)的同時，由于不需要支付設備的購買資金，這筆資金可用于其他業(yè)務經(jīng)營，等于取得了經(jīng)營業(yè)務所必需的資金。銀行作為出租人為承租人購買進口設備，出租人投入的資金只能在租期內(nèi)以租金的方式向承租人逐漸地收回。（3）租賃物的使用權(quán)和所有權(quán)分離。（4）租賃期限一般較長。（5）涉及3方當事人，并同時具備兩個或兩個以上合同。（1）融資租賃業(yè)務是由商業(yè)銀行出資購買承租人選定的設備，并按協(xié)議將設備出租給承租人使用。銀行與承租人的合同一旦簽訂，不可中途解約，且合同期限基本上與設備耐用年限相同。租賃期滿后i，設備可采取退還銀行、續(xù)租、留租三種形式處理。（2）經(jīng)營性租賃業(yè)務是一種短期租賃，是出租人想承租人租出設備，在租期內(nèi)由出租人負責設備的安裝、保養(yǎng)、保險、維修、納稅和提供專門的技術服務，因此其租金要高于融資性租賃。經(jīng)營性租賃特點：租賃關系簡單、租期一般較短、租賃的目的主要是短期使用設備、租賃物的使用有一定的限制條件。（2）租期一般比較短，承租人可提前告知出租人中途解除合同。承租人一般是由于只需臨時或短期使用某種設備，或是因為設備技術更新周期短，為避免購入設備陳舊、過時的風險而進行經(jīng)營性租賃。45. 國際銀團貸款的當事人：（1）牽頭行，牽頭行可以是一家銀行，也可以是由多家銀行組成的管理小組。（2）一般參與行，是指由牽頭行組織招標或邀請而以本行資金參加貸款的銀行。（4）管理行，若干管理行與牽頭行組成管理小組，共同管理借貸中的一切事務。（5）安排行，安排行行使類似上述管理行的職責，蛋作用更大。8
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