【正文】 公式：流動資産周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初流動資産+期末流動資産）/2]企業(yè)設置的標準值：1意義：流動資産周轉(zhuǎn)率反映流動資産的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資産，相當於擴大資産的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資産叁加周轉(zhuǎn)，形成資産的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。流動資産周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結(jié)合在一起使用，可全面評價企業(yè)的盈利能力。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資産周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。經(jīng)常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業(yè)的盈利能力。它反映企業(yè)償付到期長期債務的能力。/該指標也被稱爲舉債經(jīng)營比率。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資産負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。（2）産權(quán)比率公式：産權(quán)比率=（負債總額反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。分析提示：一般說來，産權(quán)比率高是高風險、高報酬的財務結(jié)構(gòu)，産權(quán)比率低，是低風險、低報酬的財務結(jié)構(gòu)。（3）有形凈值債務率公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權(quán)益無形資産凈值）]*100%企業(yè)設置的標準值：意義：産權(quán)比率指標的延伸，更爲謹慎、保守地反映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。/=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式:已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務費用）/只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。該指標越高，說明企業(yè)的債務利息壓力越小。不論是投資人還是債務人，都非常關(guān)心這個專案。（1）/表示銷售收入的收益水平。銷售凈利率可以分解成爲銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。銷售收入]*100%企業(yè)設置的標準值：意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。[（期初資産總額+期末資産總額）/2]*100%企業(yè)設置的標準值：根據(jù)實際情況而定意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資産相比較，表明企業(yè)資産的綜合利用效果。分析提示：資産凈利率是一個綜合指標。影響資産凈利率高低的原因有：産品的價格、單位産品成本的高低、産品的産量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。（4）凈資産收益率（權(quán)益報酬率）公式：凈資産收益率=凈利潤/是最重要的財務比率。如資産周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。、“現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況；第二，有助於評價本期收益質(zhì)量，第三，有助於評價企業(yè)的財務彈性，第四，有助於評價企業(yè)的流動性；第五，用於預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。流動性分析是將資産迅速轉(zhuǎn)變爲現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金到期債務比公式：現(xiàn)金到期債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量本期到期的債務本期到期債務＝一年內(nèi)到期的長期負債＋應付票據(jù)企業(yè)設置的標準值：意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務的能力。（2）現(xiàn)金流動負債比公式：現(xiàn)金流動負債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量期末流動負債企業(yè)設置的標準值：意義：反映經(jīng)營活動産生的現(xiàn)金對流動負債的保障程度。（3）現(xiàn)金債務總額比公式：現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/分析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率同時也體現(xiàn)企業(yè)的最大付息能力。（1）/分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。（2）每股營業(yè)現(xiàn)金流量公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量普通股股數(shù)普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實際股數(shù)填列。分析提示：該指標反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。（3）全部資産現(xiàn)金回收率公式：全部資産現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量期末資産總額企業(yè)設置的標準值：意義：說明企業(yè)資産産生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。因此，這個指標體現(xiàn)了企業(yè)資産回收的含義。財務彈性分析現(xiàn)金滿足投資比率公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金專案取數(shù)。意義：說明企業(yè)經(jīng)營産生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越大越好。分析提示：達到1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴充所需資金；若小於1，則說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。//分析提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。/非付現(xiàn)費用=凈利潤投資收益營業(yè)外收入營業(yè)外支出本期提取的折舊+無形資産攤銷待攤費用攤銷遞延資産攤銷企業(yè)設置的標準值：意義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評價收益質(zhì)量?！　【C合分析報告又稱全面分析報告，是企業(yè)依據(jù)會計報表、財務分析表及經(jīng)營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運用一定的科學分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營特征，利潤實現(xiàn)及其分配情況，資金增減變動和周轉(zhuǎn)利用情況，稅金繳納情況，存貨、固定資產(chǎn)等主要財產(chǎn)物資的盤盈、盤虧、毀損等變動情況及對本期或下期財務狀況將發(fā)生重大影響的事項做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價，并進行必要的科學預測而形成的書面報告。它還具有以下兩方面的作用：由于綜合分析報告幾乎涵蓋了對企業(yè)財務計劃各項指標的對比分析和評價，能使企業(yè)經(jīng)營活動的成果和財務狀況一目了然，及時反映出存在的問題，這就給企業(yè)的經(jīng)營管理者做出當前和今后的財務決策提供了科學依據(jù)?！　。?）全面、系統(tǒng)的綜合分析報告，可以作為今后企業(yè)財務管理進行動態(tài)分析的重要歷史參考資料。　　綜合分析報告主要用于半年度、年度進行財務分析時撰寫。　　專題分析報告又稱單項分析報告，是指針對某一時期企業(yè)經(jīng)營管理中的某些關(guān)鍵問題、重大經(jīng)濟措施或薄弱環(huán)節(jié)等進行專門分析后形成的書面報告。因此，專題分析報告能總結(jié)經(jīng)驗，引起領(lǐng)導和業(yè)務部門重視所分析的問題，從而提高管理水平。　　專題分析的內(nèi)容很多，比如關(guān)于企業(yè)清理積壓庫存，處理逾期應收帳款的經(jīng)驗，對資金、成本、費用、利潤等方面的預測分析，處理母子公司各方面的關(guān)系等問題均可進行專題分析，從而為各級領(lǐng)導做出決策提供現(xiàn)實的依據(jù)。　　 3．簡要分析報告通過分析，能反映和說明企業(yè)在分析期內(nèi)業(yè)務經(jīng)營的基本情況，企業(yè)累計完成各項經(jīng)濟指標的情況并預測今后發(fā)展趨勢。　　定期分析報告一般是由上級主管部門或企業(yè)內(nèi)部規(guī)定的每隔一段相等的時間應予編制和上報的財務分析報告?！　〔欢ㄆ诜治鰣蟾?，是從企業(yè)財務管理和業(yè)務經(jīng)營的實際需要出發(fā)，不做時間規(guī)定而編制的財務分析報告?！　∫话愣?，企業(yè)應按半年、全年財務決策的要求各撰寫一次綜合分析報告。在撰寫財務分析報告時需重視以下幾方面的問題?！　。ㄒ唬┳珜懬暗臏蕚涔ぷ鳌　∷鸭Y料是一個調(diào)查過程，深入全面的調(diào)查是進行科學分析的前提。分析人員可以在日常工作中，根據(jù)財務分析內(nèi)容要點，經(jīng)常搜集積累有關(guān)資料。具體包括：　　各種資料搜集齊全后，要加以整理核實，保證其合法性、正確性和真實性，同時根據(jù)所框想的分析內(nèi)容進行分類。在這一階段，分析人員應根據(jù)分析的內(nèi)容要點做些摘記，合理分類，以便查找和使用?！　撝赋?，搜集資料和整理核實資料不是截然分離的兩個階段，一般可以邊搜集邊核實整理，相互交叉進行。（二）財務分析報告的標題由于財務分析報告的內(nèi)容不同，其標題也就沒有統(tǒng)一標準和固定模式，應根據(jù)具體的分析內(nèi)容而定。財務分析報告一旦擬定了標題，就應圍繞它利用所搜集的資料進行分析并撰寫報告?！　。ㄈ┴攧辗治鰣蟾娴慕Y(jié)構(gòu)一般根據(jù)報告所反映的內(nèi)容可以多種多樣?！　?1．標題。首先應注明財務分析報告的分析期，即報告的范圍段。這是分析報告的主要部分。要采用絕對數(shù)與相對數(shù)指標相結(jié)合的方法，分析各項經(jīng)濟指標已完成情況、未完成的原因，采取的措施及取得的成績、成功的經(jīng)驗，存在問題。它能清晰地顯示出各指標之間的差異及變動趨勢，使財務分析更形象、具體。財務分析應根據(jù)企業(yè)的具體情況，有針對性地提出一些建議。對發(fā)現(xiàn)的問題，應提出一些切實可行的建議，以利于問題的解決。　　合理地安排上述內(nèi)容，能使綜合財務分析報告條理清晰，結(jié)構(gòu)嚴密?！　『喴治鰣蟾娴慕Y(jié)構(gòu)與上述綜合分析報告的結(jié)構(gòu)大體一致，只是內(nèi)容較綜合分析報告要簡明扼要些?！　≡谒鸭⒄淼馁Y料、確定分析報告的標題后，就可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理的需要進入編制財務分析報告的階段。特別是專題分析報告，要將問題分析透徹，真正地分析問題解決問題?！　∝攧辗治鰣蟾嫫鸩莺笮纬傻某醺澹山恢鞴茴I(lǐng)導審閱，并征求主管領(lǐng)導的意見和建議，再反復推敲，不斷進行修改，充實新的內(nèi)容，使之更加完善，更能反映出所編制財務分析報告的特點直至最后由主管領(lǐng)導審定。41 / 41