【正文】 ，使得民營(yíng)中小型企業(yè)蒙受雙重?fù)p失。而且民營(yíng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退又相當(dāng)敏感，最容易導(dǎo)致資金緊張，這種機(jī)制事實(shí)上又對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退具有加速和放大的作用。在短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)期，由于市場(chǎng)容量大，民營(yíng)企業(yè)依靠迅速擴(kuò)大市場(chǎng)的手段實(shí)現(xiàn)自我積累，對(duì)技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量的要求都不是很高。但融資的困難使得民營(yíng)企業(yè)，尤其是中小型民營(yíng)企業(yè)不能順利轉(zhuǎn)型，只得沿用落后的機(jī)器設(shè)備，落后的生產(chǎn)工藝，降低了它們?cè)谫I方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)力。(3)進(jìn)一步增加了民營(yíng)企業(yè)的融資成本。據(jù)了解，地下金融市場(chǎng)借貸的年利率一般高于20%。(1)地下金融擾亂了國(guó)家的金融秩序。民營(yíng)企業(yè)從正規(guī)合法渠道取得的資金有困難，迫使他們不得不轉(zhuǎn)向地下金融市場(chǎng)去融資，另一方面也導(dǎo)致一些標(biāo)會(huì)、地下錢莊等非法金融機(jī)構(gòu)頻頻登臺(tái)。而沒有合法、充足的融資機(jī)會(huì)的民營(yíng)企業(yè)由于資金的缺乏仍會(huì)剛性地進(jìn)行地下融資。這不僅干擾了國(guó)家的宏觀和產(chǎn)業(yè)政策，8同時(shí)也使得部分民營(yíng)企業(yè)的富余資金不愿進(jìn)入低利率的銀行系統(tǒng)，這就必然導(dǎo)致一部分資金很可能流人地下金融市場(chǎng)；另一部分資金可能過多地進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域或盲目投資，大大地降低資金在投資領(lǐng)域獲取較高收益的機(jī)會(huì)。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，資金是一種稀缺的社會(huì)資源，只有將資金進(jìn)行合理的配置，才能減少資金浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)資金利潤(rùn)的最大化，而在我國(guó)90%以上的社會(huì)資金流向創(chuàng)造不足50%經(jīng)濟(jì)總量的國(guó)有企業(yè)，加上國(guó)有企業(yè)消化和再生產(chǎn)資金的能力低下，導(dǎo)致大量貨幣資金滯留在流通領(lǐng)域，不能順利地轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本。這樣就出現(xiàn)了在總體上資本稀缺的中國(guó)，一方面有局部資本過剩的情況：但另一方面民營(yíng)企業(yè)卻因資金的不足，而不能進(jìn)行技術(shù)革新，好的項(xiàng)目不能上馬，甚至導(dǎo)致個(gè)別企業(yè)的破產(chǎn)和倒閉。比如,在工商銀行的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)中,經(jīng)營(yíng)規(guī)模一項(xiàng)所占比重為15分,而新開戶企業(yè)信用滿分是80分,%。而我國(guó)民營(yíng)企業(yè)基本上都是以“小打小鬧”的方式起步的,他們創(chuàng)辦企業(yè)投入的資本不多,而且經(jīng)濟(jì)體制改革以前的經(jīng)濟(jì)制度對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展造成殘缺,它們成立時(shí)間短,資產(chǎn)積累也少,所以民營(yíng)企業(yè)以中小企業(yè)居多,在資信評(píng)級(jí)中一般不能獲得較高的資信等級(jí),也拿不出多少可供抵押擔(dān)保的財(cái)物,因此獲得銀行貸款很難,同時(shí)股票、債券市場(chǎng)門檻更高, 民營(yíng)企業(yè)也難以從中分得一杯羹。雖然我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的總數(shù)逐年在不9斷增長(zhǎng),但這只是由于企業(yè)的開辦率更高,“曇花一現(xiàn)” 的民營(yíng)企業(yè)不勝枚舉, 其大量倒閉與大量創(chuàng)業(yè)是經(jīng)常并行發(fā)生的。金融業(yè)是特殊產(chǎn)業(yè),經(jīng)營(yíng)的是資金這樣一種特殊的產(chǎn)品,銀行在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)必定十分謹(jǐn)慎,銀行的首要目標(biāo)是安全性、流動(dòng)性和收益性,然而民營(yíng)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)使得銀行難以遵守安全性和收益性原則,導(dǎo)致銀行不愿為其放貸。但每筆金額卻偏小,而且資金需求分散、周期短、隨機(jī)性大。據(jù)統(tǒng)計(jì),國(guó)內(nèi)銀行對(duì)中小企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶貸款的管理成本平均為大中型企業(yè)的5倍左右。4．民營(yíng)企業(yè)與銀行之間信息不對(duì)稱嚴(yán)重 民營(yíng)企業(yè)普遍成立時(shí)間較短, 缺乏歷史的信用記錄。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是銀行了解企業(yè)信息的主渠道,但大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全,缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員,財(cái)務(wù)開支盲目性較大,財(cái)務(wù)核算質(zhì)量低下。相當(dāng)一部分民營(yíng)企業(yè)設(shè)置兩套或多套賬簿,用于稅務(wù)部門和國(guó)家各級(jí)檢查部門, 有的用于內(nèi)部主要領(lǐng)導(dǎo)查閱,為了獲取貸款編造假報(bào)表的現(xiàn)象也并不罕見。5．部分民營(yíng)企業(yè)信用意識(shí)不強(qiáng),拖欠逃避債務(wù)嚴(yán)重 在我國(guó),一些民營(yíng)企業(yè)的負(fù)責(zé)人素質(zhì)不高,企業(yè)使用銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金時(shí),沒有充分認(rèn)識(shí)到占用別人的資金必須讓渡一部分利潤(rùn),缺少還本付息的責(zé)任感和使命感。它們?cè)跔?zhēng)取銀行貸款時(shí)積極主動(dòng), 做出百般承諾,一旦貸款到手,就故意采用種種方法拖欠逃避銀行債務(wù)。10（二）民營(yíng)企業(yè)融資難的外部因素1．直接融資工具少我國(guó)企業(yè)直接融資的工具主要是股票和為數(shù)不多的企業(yè)債券及少量的投資基金。而在債券融資方面，我國(guó)債券市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場(chǎng)和銀行信貸市場(chǎng)，國(guó)家對(duì)債券的發(fā)行條件都有嚴(yán)格的法律和政策限制。2．向國(guó)有商業(yè)銀行貸款難商業(yè)銀行貸款傾向于國(guó)有大企業(yè)，其原因是：① 相當(dāng)一部分民營(yíng)企業(yè)尚處在初創(chuàng)階段，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)往往大于收益，尤其是高新技術(shù)企業(yè)；② 銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高；③ 民營(yíng)企業(yè)貸款利差小。④ 商業(yè)銀行改革滯后，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行只愿意將資金發(fā)放給風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、金額大的貸款對(duì)象，而不愿冒風(fēng)險(xiǎn)貸款給民營(yíng)企業(yè)。4．社會(huì)中介的擔(dān)保功能存在著較大的局限性首先是擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的運(yùn)作機(jī)制存在的一些問題，既制約了資金的擴(kuò)充，使民間資本無法進(jìn)入，又使這一市場(chǎng)化的產(chǎn)物在行政管理的方式下運(yùn)行不暢。再次是由于財(cái)政、經(jīng)貿(mào)委、銀行方面的協(xié)調(diào)配合還不夠密切，使一些具體操作性問題無法及時(shí)、有效解決，影響了擔(dān)保功能的正常發(fā)揮。建立現(xiàn)代的企業(yè)制度,加快公司法人治理結(jié)構(gòu),逐步實(shí)現(xiàn)管理理性化。因此當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定11階段,要對(duì)“家族制管理”進(jìn)行改造,建立多元化、合理化的股權(quán)結(jié)構(gòu),實(shí)行股東所有權(quán)與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)分離的產(chǎn)權(quán)制度,建立科學(xué)的公司組織制度和管理制度。建立完善的財(cái)務(wù)管理制度,改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表制度，加強(qiáng)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)部門的聯(lián)系,確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)、可靠。(3)形成良好的信用記錄。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該遵紀(jì)守法, 遵守承諾 , 按時(shí)償債, 形成良好的信用記錄, 樹立良好的信用形象。要嚴(yán)格按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算,不得賬外設(shè)賬；不得授意、指使、強(qiáng)令會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員違法辦理會(huì)計(jì)事項(xiàng),禁止一切弄虛作假的行為發(fā)生。涉及對(duì)外經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)的中小企業(yè),要嚴(yán)格遵守國(guó)家外匯管理和海關(guān)管理的法律、法規(guī)。(4)提高對(duì)其他融資方式的認(rèn)識(shí)。民營(yíng)企業(yè)在力爭(zhēng)銀行貸款、發(fā)行股票、債券籌資外,還應(yīng)了解、認(rèn)識(shí)其他的融資方式,如國(guó)際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、補(bǔ)償貿(mào)易、項(xiàng)目融資、租賃等。租賃特點(diǎn)是: 租金支付方式靈活多變 ,能適應(yīng)承租的不同需要,租金在租賃期間一般固定不變,且租賃期限較長(zhǎng)。(5)建立多層次的股權(quán)融資體系。2. 政府應(yīng)為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境(1)不僅要改革行政審批制度，逐步減少政府部門對(duì)民營(yíng)企業(yè)注冊(cè)、經(jīng)營(yíng)、轉(zhuǎn)業(yè)等各個(gè)環(huán)節(jié)的審批限制，減少政府對(duì)經(jīng)濟(jì)生活的直接干預(yù)與直接管理，還要徹底把減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)落到實(shí)處，完善稅費(fèi)征繳制度，杜絕行政性亂收費(fèi)現(xiàn)象的發(fā)生，做好依法保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)的工作。(2)財(cái)稅支持在大多數(shù)國(guó)家,對(duì)民營(yíng)企業(yè)的扶持主要是采取優(yōu)惠的稅收政策, 如德國(guó)對(duì)大部分中小手工業(yè)企業(yè)免征營(yíng)業(yè)稅。如降低中小企業(yè)營(yíng)業(yè)稅、增值稅等流轉(zhuǎn)稅率以及企業(yè)所得稅等直接稅率或稅收減免。另外,民營(yíng)企業(yè)還可以通過提高固定資產(chǎn)折舊,降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)并加速技術(shù)設(shè)備的更新?lián)Q代等方法來調(diào)整稅費(fèi)水平,降低投資成本,提升民營(yíng)企業(yè)贏利水平。建立以主銀行制度為基礎(chǔ)的中小企業(yè)間融資機(jī)制,這是控制導(dǎo)向型的銀企關(guān)系,適應(yīng)于中小企業(yè)與銀行之間。主銀行制度在美國(guó)非常普遍。而主銀行制度有利于改變這一狀況,既有利于銀行獲取和積累企業(yè)信息以及對(duì)企業(yè)實(shí)施必要的監(jiān)控,也有利于小企業(yè)獲得穩(wěn)定的融資渠道。建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制和損失補(bǔ)償機(jī)制。鼓勵(lì)建立多層次、多形式的民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)民間資本或有條件的企業(yè)投資創(chuàng)辦民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政策上給予扶持。加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。舊的融資手段仍會(huì)是民營(yíng)企業(yè)的主要融資途徑，例如，內(nèi)部融資、民間融資等。再經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)融資會(huì)出現(xiàn)一個(gè)嶄新的局面。民間借貸以其期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、效率高等特點(diǎn)，成為民營(yíng)企業(yè)的重要融資渠道，在很大程度上填補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的真空區(qū)。因此，民間借貸具備的信息優(yōu)勢(shì)為實(shí)現(xiàn)資源在小范圍內(nèi)的優(yōu)化配置提供了條件。面對(duì)融資領(lǐng)域不斷延伸和擴(kuò)展的新形勢(shì)，借貸雙方在借貸活動(dòng)中也更加注重理性和信用，這使信用觀念滲透到各個(gè)企業(yè)，有利于整個(gè)社會(huì)信用意識(shí)的提升。不過民間借貸是符合我國(guó)國(guó)情的，所以民間融資的存在具有一定的合理性和必然性，對(duì)處于灰色地帶的民間融資，不應(yīng)該打壓它，限制它，而應(yīng)該積極采取措施引導(dǎo)其健康規(guī)范發(fā)展，讓民間融資走向陽(yáng)光地帶，從而更好的為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。對(duì)具有發(fā)展?jié)摿鸵?guī)模優(yōu)勢(shì)的民營(yíng)企業(yè)特別是高技術(shù)企業(yè)在政策上予以傾斜，使其能夠通過公開發(fā)行股票籌集到資本金，提高其經(jīng)營(yíng)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。適當(dāng)放開債券利率，讓中小企業(yè)以其可以承受的利率獲得發(fā)展所需要的資金。14參考文獻(xiàn)[1][J].財(cái)會(huì)月刊，2022年06B期.[2][J].會(huì)計(jì)之友（上），2022(12).[3][J].決策與信息(財(cái)經(jīng)觀察)，2022(09).[4]李瑛，[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2022.[5][J].財(cái)會(huì)研究，2022(07).[6]：?jiǎn)栴}與對(duì)策[J].管理世界，2022(10).[7][J].會(huì)計(jì)之友（下旬刊），2022(05).[8][J].會(huì)計(jì)之友，2022(10).[9][J].上海會(huì)計(jì)，2022(09).[10][J].上海會(huì)計(jì)，2022(01).[11]：期盼走進(jìn)仰望地帶[J]. 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