【正文】 表中資產(chǎn)總額年末數(shù)和年初數(shù)（年末數(shù)是指本年度的12月31日的數(shù)字，年初數(shù)是指上一年12月31日的數(shù)字）的比較中可以發(fā)現(xiàn)：期末的資產(chǎn)總額比期初減少了；表中年末的負債總額與年初作比較，負債總額也減少了；而所有者權(quán)益總額的年末數(shù)比年初數(shù)大，說明所有者權(quán)益在增加。根據(jù)報表中關(guān)于資產(chǎn)的增減變化，就可以進一步探究這種變化的原因。既然知道資產(chǎn)總量減少只是個結(jié)果，而引起這種結(jié)果的原因就是負債的變化和股東所有權(quán)的變化，讀表人心里馬上就要想到，既然是負債在減少，那么負債到底是因為什么原因減少；既然是所有者權(quán)益在增加，那么所有者權(quán)益是因為什么原因增加。要探究具體變化的原因，就要對報表作具體的瀏覽。從上往下是一個項目一個項目的觀察，而左右對比就要看一看哪個數(shù)字發(fā)生的變化最大；哪個數(shù)字發(fā)生變化的速度最快，哪個就是主要原因。以表31為例，資產(chǎn)總量在減少，負債在減少，那就看負債的具體數(shù)字?？戳鲃迂搨鶗r，會發(fā)現(xiàn)流動負債中有兩個項目變化比較突出，一個是短期借款，另一個是應(yīng)付票據(jù)。讀表人要關(guān)注重大問題，如果數(shù)額很小，不去關(guān)注它也不會出現(xiàn)重大的問題，但巨額的數(shù)字必須要給予充分地關(guān)注。應(yīng)付票據(jù)雖然有幾十個億在減少，但公司在買商品時，使用的是商業(yè)匯票結(jié)算，而且已經(jīng)做出承諾要在這個時候付款，那也屬于正?，F(xiàn)象。對原因應(yīng)該了解到什么程度呢？每個人的感覺是不一樣的，但是一定要關(guān)注重大問題，而重大的程度也要根據(jù)具體的情況來把握。報表中的所有者權(quán)益一共有四項：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。先說第一個項目和第二個項目的增加，如果一個企業(yè)實收資本，或者股本、資本公積增加，那么就可以說明：企業(yè)的投資者繼續(xù)把資金注入到企業(yè)，實收資本增加或股本增加，說明股東不光把錢注入到企業(yè)，而且還變更了注冊資金，就是提高了注冊資金，所以這兩個項目會增加。只有企業(yè)賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企業(yè)賺了錢，未分配利潤才有可能增加。借助相關(guān)財務(wù)比率透視財務(wù)狀況同樣，看財務(wù)報表時，首先要摸清財務(wù)狀況的基本方向，然后借助一些財務(wù)指標的“化驗”來對企業(yè)財務(wù)“機體”做一個基本的檢查，也就是借助相關(guān)財務(wù)比率，對企業(yè)財務(wù)“機體”做常規(guī)檢查。資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率，是指負債總額與資產(chǎn)總額的比率。由于站的角度不同，對這個指標的理解也不盡相同。資產(chǎn)總額 100%從財務(wù)學的角度來說，一般認為我國理想化的資產(chǎn)負債率是40%左右。其實，不同的人應(yīng)該有不同的標準。債權(quán)人強調(diào)資產(chǎn)負債率要低，債權(quán)人總希望把錢借給那些負債率比較低的企業(yè)，因為如果某一個企業(yè)負債率比較低，錢收回的可能性就會大一些。其實，不同的國家，資產(chǎn)負債率也有不同的標準。這只是一個常規(guī)的數(shù)字，很難深究其得來的原因，就像說一個人的血壓為80～120毫米汞柱是正常的，70～110毫米汞柱也是正常的一樣，只是一個常規(guī)的檢查。東南亞認為可以達到80%。比如當東南亞突然出現(xiàn)金融危機時，我國雖然受到的影響也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。理想化的理念隨著時代的變化和經(jīng)濟的發(fā)展也在不斷地變化。我國很多的企業(yè)，尤其是上市公司，認為理想的資產(chǎn)負債率是40%～50%，但是很多企業(yè)資產(chǎn)負債率在30%，甚至是20%。在不同的經(jīng)濟發(fā)展階段，負債率的水平是不一樣的。從一個企業(yè)的安全角度來講，如果一個企業(yè)的資產(chǎn)負債率適度，或者資產(chǎn)負債率比較低，這個企業(yè)在財務(wù)上是安全的；如果一個企業(yè)的負債率比較高，那么這樣的企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)就很不穩(wěn)定，因為大量的資產(chǎn)是借別人的，而借別人的資產(chǎn)到時需要償還，就存在償還風險。流動比率流動比率是指企業(yè)的流動資產(chǎn)與企業(yè)的流動負債之比， 寫成算式則為：流動比率 = 企業(yè)的流動資產(chǎn)247。如果一個企業(yè)的流動比率大于2，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較強；如果一個企業(yè)的流動比率小于2，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較弱。比如流動資產(chǎn)中大量的是殘損霉變、呆滯積壓的商品等存貨，或者是無法收回的應(yīng)收賬款，那么在這種情況下，即使比值大于2，也不能證明企業(yè)的償債能力強。速動比率為了進一步對企業(yè)短期償債能力進行檢驗，還得使用另一個“化驗”指標，即速動比率。速動比率=速動資產(chǎn)總額247。財政部有一個硬性的規(guī)定：迅速可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)就是速動資產(chǎn)，它等于流動資產(chǎn)減去存貨。其實剩下的資產(chǎn)也不一定都能夠迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，這只是財政部規(guī)定的一個基本指標，財務(wù)專家也認可這樣一種慣用的計算方法。所以如果說流動比率是2，那么速動比率應(yīng)該就是1。如果一個企業(yè)的速動比率大于1，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較強；如果企業(yè)的速動比率小于1，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較弱。借著這兩個指標，就可以檢查企業(yè)的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定?！景咐恳陨衔闹械谋?1為例，閱讀它的第一步叫總額觀察，目的是什么？找方向——資產(chǎn)在減少，負債在減少，所有者權(quán)益在增加。發(fā)現(xiàn)負債的那些數(shù)字，短期借款在下降，應(yīng)付票據(jù)在償還，而且判斷是正常的。第三步是借助相關(guān)財務(wù)比率來看一看這個企業(yè)財務(wù)的安全系數(shù)是加大了還是降低了。負債水平在迅速下降，企業(yè)財務(wù)的安全系數(shù)在增強，這個企業(yè)短期償債能力是強還是弱呢？通過計算了解到，一般的理想值是2，所以流動比率表明這個企業(yè)短期償債能力比較強。就是說借助相關(guān)財務(wù)比率，檢驗的結(jié)果是這家公司負債水平在下降，而短期償債能力在明顯的增強?！颈局v總結(jié)】本講主要討論了閱讀資產(chǎn)負債表的三個步驟：第一步是總額觀察。目的是把握財務(wù)變化的方向。方法是上下看和左右比，目的是找變動原因，特點是有的放矢。相關(guān)的財務(wù)比率有資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率?！颈局v重點】如何理解2+2法則評估資產(chǎn)的成本與市價沒有在資產(chǎn)負債表中反映的經(jīng)濟資源【案例】2002年10月，A公司準備招聘1名財務(wù)部經(jīng)理。但公司只能從中選擇一個作為公司財務(wù)部的經(jīng)理，怎么辦呢？公司決定對這3個候選人做一下測試。第一個候選人的回答是2+2=3或者2+2=4；第二個候選人的回答是2+2多數(shù)時候等于4，有時等于3，有時等于5；第三個候選人考慮了一下回答，貴公司需要它等于幾，我就讓它等于幾。為什么呢 ？比如說公司買一臺電腦，價格1萬元，在賬上告訴別人，購買它花了1萬元，在表上也會告訴別人，購買電腦花了1萬元，所以2+2=4，它能在表上真實地反映它的價值。第三個候選人也不會被選中，因為《會計法》明確規(guī)定，單位負責人對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負責，如果企業(yè)的領(lǐng)導想要什么數(shù)字，他就填上什么數(shù)字，這樣的財務(wù)部經(jīng)理是比較可怕的。2+2＜42+2多數(shù)時候等于4，但有時會小于4。在報表上、在賬上，仍然要告訴別人，企業(yè)有無形資產(chǎn)——專利16萬元。例如，某企業(yè)在賬上所記載的某項專利是30萬元。這個企業(yè)一共在這個方面花了30萬元，那么在賬上、表上告訴別人也是30萬元。在這種情況下，報表上的30萬元就是實際上的3000萬。在會計的報表上，2+2是永遠等于4。資產(chǎn)計價基礎(chǔ)是實際成本評估資產(chǎn)的成本與市價，就是研究如何運用2+2法則重新認識資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表中所披露的資產(chǎn)屬于實際成本。所謂歷史成本，就是企業(yè)取得或生產(chǎn)某物時實際支出的錢。會計遵循的是歷史成本原則，而管理中更應(yīng)該關(guān)注的是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價。注意到這點，就會知道企業(yè)資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)，用2+2法則計算時，它到底是等于3，還是等于4，還是等于5。關(guān)注的主要項目從我國的企業(yè)來看，關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量就是關(guān)注資產(chǎn)負債表中的“含水量”。流動資產(chǎn)在1年內(nèi)可以收回，但現(xiàn)實生活中常常遭遇的就是公司的應(yīng)收賬款無法收回。1996年5月底，東方電子因為資金短缺，向東新借款50萬元，承諾3年后償還。按照會計規(guī)則，如果這個企業(yè)的資產(chǎn)負債表中的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款償還期超過3年的話，那么收回的可能性就不會太大。在我國上市公司中存在著很多問題，即母公司從子公司借錢，而母公司從子公司借錢的時候通常出現(xiàn)一些情況，借了錢就不還，所以考察應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款，如果發(fā)現(xiàn)應(yīng)收款和其它應(yīng)收款是應(yīng)該向母公司收的，那這筆應(yīng)收款的風險就比較大。（2）存貨存貨的市價是多少？存貨的狀況如何？其數(shù)字可靠嗎？這些問題也是值得關(guān)注的。為了保證報表的數(shù)字是真實的，按照會計規(guī)則要求，每年年末要對存貨進行全面盤點，如果實際數(shù)字和賬面數(shù)字不一致，那么要調(diào)賬調(diào)表，直到表上數(shù)字和實際數(shù)字一致。存貨所反映的價值是歷史成本，而存貨的市價是會變動的。（3）長期投資企業(yè)長期投資當中很有可能相當一部分無法收回，如果企業(yè)賬上不轉(zhuǎn)銷，表上不反映，這些無法收回的部分就是資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)存在“水分”的地方。這兩個項目數(shù)字在報表中是百分之百的水分，也就是說它只是遵守會計規(guī)則中2+2必須等于4，但是它并不是企業(yè)的資源，并不是企業(yè)的資產(chǎn)?？稍趫蟊砩先匀桓嬖V別人擁有資產(chǎn)1000萬元，其中800萬元是百分之百的水分。（6）無形資產(chǎn)某企業(yè)為了蓋房，花了4000萬元買了塊地皮，但是過一段時間這塊地皮從4000萬元降到了2000萬元，可是企業(yè)的會計賬上記載的是4000萬元。另外，還要關(guān)注其他一些問題，比如固定資產(chǎn)可否收回，在建工程是否減值，其他資產(chǎn)有多大等等。表41 關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量主要項目關(guān)注內(nèi)容（1）應(yīng)收賬款收回的比率有多大?（2）存貨市價是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？（3）固定資產(chǎn)可收回金額？（4）長期投資可收回金額？（5）待處理財產(chǎn)損失報表中有該項目嗎？（6）短期投資市值是多少？（7）在建工程是否減值？（8）無形資產(chǎn)可收回金額？（9）其他資產(chǎn)有多大?潛在的負債體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表的報表附錄中，編表人要對其進行詳細地解釋。使用資本與企業(yè)的注冊資金應(yīng)該是相對應(yīng)的，當一個企業(yè)的注冊資金全部到位時，資產(chǎn)負債表上的股本或使用資本，應(yīng)該和企業(yè)的注冊資金一致。表中的未分配利潤如果是正的，代表企業(yè)盈利以后沒有安排分配， 如果是負的， 代表累計未彌補的虧損。由于企業(yè)資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)是含有水分的，因此新的會計制度規(guī)定，應(yīng)該對八項資產(chǎn)進行減值準備。如何計提減值準備，會計人員需要認真地研究，而作為公司管理者，也應(yīng)該弄清這一常識?！咀詸z】公司管理者應(yīng)該關(guān)注哪八項減值準備的動態(tài)信息？______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________◆42資產(chǎn)負債表外的經(jīng)濟資源資產(chǎn)負債表是企業(yè)在某一時點經(jīng)濟狀況的快照，它反映企業(yè)在特定時點擁有多少資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益。例如企業(yè)的商譽，也屬于無形資產(chǎn)。國內(nèi)有很多著名的企業(yè)，這個企業(yè)名稱本身就很值錢，可是在企業(yè)的賬上，在它的資產(chǎn)負債表上肯定不會存在這樣的數(shù)字。本講主要介紹了三個問題：首先要了解一個很重要的法則，即2+2法則。其次要了解資產(chǎn)負債表中反映的資產(chǎn)計價基礎(chǔ)是實際成本而非市價，成本與市價是有差距的，應(yīng)該關(guān)注主要的項目?！颈局v重點】什么是利潤表利潤表的基本格式利潤表的作用利 潤 表利潤表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)（月度、年度）利潤或虧損的實現(xiàn)情況的會計報表，是將“收入－費用＝利潤”的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來。在這個過程當中要記錄的并不是所有的內(nèi)容，要記錄的是這一期間發(fā)生了多少收入和多少費用，這段時間企業(yè)是盈利還是虧損，這是利潤表所要講述的基本內(nèi)容。世界各國目前主要采用的利潤表的基本格式有兩種：第一種格式是單步驟式利潤表，第二種格式是多步驟式利潤表。單步驟式利潤表利潤表所描述的內(nèi)容是收入、費用和利潤之間的關(guān)系，即收入減費用等于利潤。要注意收入和費用的期間必須是一致的。由于一步到位算出利潤，所以稱這種利潤表為單步驟式利潤表。多步驟式利潤表多步驟式利潤表實際上是運用會計規(guī)則中的配比規(guī)則，即把收入和為了取得收入所支出的費用，按照管理的要求進行搭配，而不是第一項列示所有的收入，第二項列示所有的費用。我國會計制度規(guī)定，多步驟式利潤表一般由四步組成（見表51）： 營業(yè)外收入5,411,6,163,減：營業(yè)外支出3,868,3,820,四、利潤總額620,942,2,067,488,減：所得稅95,624,324,772,五、凈利潤525,318,1,742,715,這里所說的主營業(yè)務(wù)利潤，主要是指企業(yè)依靠主營業(yè)務(wù)活動取得的利潤。每一個企業(yè)都有自己的主營業(yè)務(wù)收入。（2）主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本是反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)發(fā)生的實際成本。比如花10元買一件商品，然后12元賣掉，那么12元就是該商品的主營業(yè)務(wù)收入，而其中的10元則是它的主營業(yè)務(wù)成本。按照國家規(guī)定企業(yè)需要交納流轉(zhuǎn)稅，如工商企業(yè)交納的增值稅、服務(wù)行業(yè)交納的營業(yè)稅等。我國有一個基本的規(guī)定，所交納流轉(zhuǎn)稅的7%計算應(yīng)交城市維護建設(shè)稅，按所交納流轉(zhuǎn)稅的3%計算應(yīng)交教育費附加。營業(yè)利潤計算是在主營業(yè)務(wù)利潤計算的基礎(chǔ)上進行的。主營和其他業(yè)務(wù)一般來說是相對的，在很多企業(yè)的報表中，主營和其他業(yè)務(wù)在劃分上并不是很清晰。工業(yè)企業(yè)在賣產(chǎn)品的同時，又需要買材料，如果買材料買多了，就需要把多余的材料賣掉，即工業(yè)企業(yè)既可以賣產(chǎn)品，也可以賣材料。如果一個工業(yè)企業(yè)或者工廠，把賣材料當做主營業(yè)務(wù)，那么工業(yè)企業(yè)、工廠就變成了商場。在其他業(yè)務(wù)活動當中，賣材料的收入叫其他業(yè)務(wù)收入，而買材料的成本，為其他業(yè)務(wù)支出。（2）營業(yè)費用營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售商品和提供勞務(wù)等主要經(jīng)營活動中所發(fā)生的相關(guān)費用。對于服務(wù)行業(yè)而言，雇傭服務(wù)人員所產(chǎn)生的費用，也屬于營業(yè)費用。以發(fā)工資為例，給第一線的銷售人員發(fā)的工資，叫營業(yè)費用，給企業(yè)的行政管理人員發(fā)的工資就叫管理費用。但如果企業(yè)的規(guī)模比較小，則人員劃分比較困難，經(jīng)常會出現(xiàn)營業(yè)費用、管理費用相互交叉的問題。但是，籌集資金過程中發(fā)生的費用，也非全部列入財務(wù)費用。160