基本財(cái)務(wù)知識(shí)講解-閱讀頁(yè)
2025-07-09 16:35本頁(yè)面
【正文】 行投資以獲得國(guó)家的稅收減免優(yōu)惠或者企業(yè)凈利潤(rùn)的增加僅是由于利率和利息費(fèi)用下降而僥幸所得?需要注意的是：就絕對(duì)數(shù)來(lái)說(shuō)，利息費(fèi)用明顯降低，其降低百分比為50%。 (三)現(xiàn)金流量表 這一報(bào)表揭示了在某一特定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的來(lái)源與運(yùn)用，集中反映了企業(yè)所獲得的收益和現(xiàn)有的債務(wù)。 利用現(xiàn)金流量表，可以進(jìn)一步得出你的公司的一些基本結(jié)論。如何充分使用資金? 俗話說(shuō)，“借錢難，用錢更難”。這就要求現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者在運(yùn)用資金時(shí)，隨時(shí)注意根據(jù)各種資金的性質(zhì)、結(jié)構(gòu)和營(yíng)運(yùn)的需要，合理分配，使之能周轉(zhuǎn)如流，避免風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到盈利的目的。 首先，在資金運(yùn)用上，凡屬資本性的開支，必須獲得穩(wěn)定可靠的資金來(lái)源。因此，投資之始，籌足穩(wěn)定可靠的自有資金，是運(yùn)用好資金的重要條件。這是掌握資金運(yùn)用的要領(lǐng)。固定資產(chǎn)使用期限長(zhǎng)、價(jià)值補(bǔ)償分散、周轉(zhuǎn)慢，其變現(xiàn)(即轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y金)的能力差。一般說(shuō)，要使自己的固定資產(chǎn)規(guī)模高于長(zhǎng)期債務(wù)規(guī)模，即長(zhǎng)期負(fù)債的比率不宜高于固定資產(chǎn)的價(jià)值；其結(jié)構(gòu)比率應(yīng)視企業(yè)投資結(jié)構(gòu)而定。流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)用，就其性質(zhì)而言，具有周轉(zhuǎn)快、變現(xiàn)力強(qiáng)、有自償能力(銷售后回籠)的性質(zhì)。這就要求在運(yùn)用流動(dòng)負(fù)債的同時(shí)要考慮到它對(duì)流動(dòng)資金的比率與配合。 總之，企業(yè)運(yùn)用資金的結(jié)構(gòu)和比率，是通過(guò)企業(yè)健全的供、產(chǎn)、銷計(jì)劃和財(cái)力收支的綜合平衡，并隨時(shí)注意調(diào)節(jié)資金營(yíng)運(yùn)行為來(lái)實(shí)現(xiàn)的。你的財(cái)務(wù)狀況如何? 財(cái)務(wù)狀況分析是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表及其它附表、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書等為依據(jù)，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，作出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，為投資者、債權(quán)人、國(guó)家有關(guān)政府部門，以及其他與企業(yè)有關(guān)的單位，提供財(cái)務(wù)報(bào)告。反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)主要有：(1)流動(dòng)比率。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，一般表明企業(yè)償還短期債務(wù)能力強(qiáng)。 (2)速動(dòng)比率。該指標(biāo)還可以衡量流動(dòng)比率的真實(shí)性。(3)現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)資產(chǎn)總額100%現(xiàn)金比率是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中有多少現(xiàn)金能用于償債。 (4)變現(xiàn)比率 變現(xiàn)比率=現(xiàn)金類流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債100%變現(xiàn)比率反映企業(yè)短期的償債能力，又具有補(bǔ)充現(xiàn)金比率的功能。該比率越大，償還能力越高。它反映企業(yè)單位資產(chǎn)總額中負(fù)債所占的比重，用來(lái)衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)程度和企業(yè)對(duì)債權(quán)的保障程度。二、周轉(zhuǎn)能力分析 周轉(zhuǎn)能力反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金在獲利條件下的周轉(zhuǎn)速度。 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/平均應(yīng)收帳款余額100% 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=日歷天數(shù)/ 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)銷售債權(quán)(即應(yīng)收帳款的累計(jì)發(fā)生額)與期末應(yīng)收帳款平均余額之比。 。 。 。三、獲利能力分析 企業(yè)獲利能力分析的目的在于觀察企業(yè)在一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)企業(yè)總目標(biāo)的收益及獲利能力。它越大，說(shuō)明企業(yè)獲利能力越大。比重越大，表明企業(yè)獲利能力越高，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。 成本利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額100%該指標(biāo)是反映企業(yè)在產(chǎn)品銷售后的獲利能力，表明企業(yè)在成本降低方面取得的經(jīng)濟(jì)效益如何。資產(chǎn)報(bào)酬率=(稅后凈收益+利息費(fèi)用)/ 平均資產(chǎn)總額100%該指標(biāo)是用來(lái)衡量企業(yè)對(duì)所有經(jīng)濟(jì)資源的運(yùn)用效率。評(píng)價(jià)企業(yè)成長(zhǎng)能力的主要指標(biāo)有：。該比率越大，企業(yè)擴(kuò)展能力越大。 再投資率=(稅后利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn))/ 股東權(quán)益該指標(biāo)是反映企業(yè)在一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期后的成長(zhǎng)能力。 必須指出，上述各指標(biāo)是從不同角度、以不同方式反映和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因此要充分理解各種指標(biāo)的內(nèi)涵及作用，并考慮各指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性，才能對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況作出正確合理的判斷
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