【正文】 投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）：　　項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=%）：　　項(xiàng)目投資回收期：　　二、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表　　項(xiàng)目法人角度—項(xiàng)目資本金　　項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)　　　　項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表　　　人民幣單位：萬(wàn)元　　　　表1Z1010412 　　 　　序號(hào)　　項(xiàng)目　　合計(jì)　　計(jì)算期　　1　　2　　3　　4　　……　　n　　1　　現(xiàn)金流入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　營(yíng)業(yè)收入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　補(bǔ)貼收入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　回收固定資產(chǎn)余值　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　回收流動(dòng)資金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2　　現(xiàn)金流出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　項(xiàng)目資本金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　借款本金償還　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　借款利息支付　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　經(jīng)營(yíng)成本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　營(yíng)業(yè)稅金及附加　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　所得稅　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　維持運(yùn)營(yíng)投資　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3　　凈現(xiàn)金流量（12）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　計(jì)算指標(biāo)：　　資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）：　　注：、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金的資金?！　　　　坝许?xiàng)目”的現(xiàn)金流量分析。　　　　，也適用于外資企業(yè)；既適用于合資企業(yè)，也適用于合作企業(yè)，　　　??；現(xiàn)金流出是指出資方因該項(xiàng)目的實(shí)施將實(shí)際投入的各種支出。 　　　?、賹?shí)分利潤(rùn)是指投資者由項(xiàng)目獲取的利潤(rùn)?！　　　、圩赓U費(fèi)收入是指出資方將自己的資產(chǎn)租賃給項(xiàng)目使用所獲得的收人，此時(shí)應(yīng)將資產(chǎn)價(jià)值作為現(xiàn)金流出，列為租賃資產(chǎn)支出科目?！　∷?、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表　　反映投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出　　反映項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力　　　　財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表　　　人民幣單位：萬(wàn)元　　　　　表1Z1010414 　　 　　序號(hào)　　項(xiàng)目　　合計(jì)　　計(jì)算期　　1　　2　　3　　4　　……　　n　　1　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　營(yíng)業(yè)收入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　補(bǔ)貼收入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　其他流入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　經(jīng)營(yíng)成本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　營(yíng)業(yè)稅金及附加　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增值稅　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　所得稅　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　其他流出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2　　投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　建設(shè)投資　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　維持運(yùn)營(yíng)投資　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　流動(dòng)資金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　其他流動(dòng)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3　　籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量（）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　項(xiàng)目資本金投入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　建設(shè)投資借款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　流動(dòng)資金借款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　債券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　短期借款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　其他流入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　各種利息支出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　償還債務(wù)本金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　其他流出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4　　凈現(xiàn)金流量（1+2+3）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5　　累計(jì)盈余資金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　注：，本表投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入零。　　　　，現(xiàn)金流出中可增加應(yīng)付優(yōu)先股股利科目?！　?Z101042 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素（掌握）　　一、產(chǎn)品銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入　　 單一/多種產(chǎn)品　　營(yíng)業(yè)收入是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年的銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。 壽命期末回收：流動(dòng)資金。　　公式：經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用—折舊費(fèi)—攤銷(xiāo)費(fèi)—利息支出 （1Z1010428）　　公式：經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用 （1Z1010429）　　　　四、稅金　　屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出：稅種；稅基；稅率；計(jì)稅額等　　財(cái)務(wù)分析估算表中涉及的主要稅種（營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅等8種）　?。ㄒ誀I(yíng)業(yè)收入為基數(shù)） 　　價(jià)內(nèi)稅　?。◤牧慷?、從價(jià)定額等） 　?。ㄩ_(kāi)采…） 　　（四級(jí)超率累進(jìn)稅率） 　　5. 城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加　　以增值稅、營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅為基數(shù)　　（當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅款當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅款）　　價(jià)外稅　?。◤膬r(jià)計(jì)征；從量計(jì)征） 　　8.（企業(yè)）所得稅　　應(yīng)納稅所得額使用稅率減免稅額抵免稅額　　【練習(xí)題　　 　　 　　 　　 　　提示：參見(jiàn)教材P56 　　 　　[答疑編號(hào)500378104101]『正確答案』D　　【練習(xí)題　　 　　　　 　　　　提示：參見(jiàn)教材P65 　　 　　[答疑編號(hào)500378104102]『正確答案』B　　【練習(xí)題　　 　　　　 　　 　　　　提示：參見(jiàn)教材P55 　　 　　[答疑編號(hào)500378104103]『正確答案』BC　　【練習(xí)題　　 　　　　 　　 　　　　提示：參見(jiàn)教材P5960 　　 　　[答疑編號(hào)500378104104]『正確答案』AD　1Z101000 工程經(jīng)濟(jì)1Z101050 基本建設(shè)前期工作內(nèi)容　　lZ101051　建設(shè)項(xiàng)目周期（掌握）　　建設(shè)項(xiàng)目周期是指建設(shè)項(xiàng)目從投資意向開(kāi)始到投資終結(jié)的全過(guò)程?！　、仆顿Y準(zhǔn)備：7項(xiàng)內(nèi)容　?、羌夹g(shù)設(shè)計(jì)　?、仁┕D設(shè)計(jì)　　3. 施工階段　?、攀┕そM織設(shè)計(jì)　?、剖┕?zhǔn)備　?、墙M織施工　?、壬a(chǎn)準(zhǔn)備　　組織/技術(shù)/物資等三方面準(zhǔn)備　?、煽⒐を?yàn)收　　①建設(shè)項(xiàng)目的聯(lián)動(dòng)試車(chē)和試生產(chǎn)　?、诳⒐を?yàn)收　?、坜k理資產(chǎn)移交，交付使用　　4. 總結(jié)評(píng)價(jià)階段　?、磐懂a(chǎn)運(yùn)營(yíng)與投資回收　?、仆顿Y項(xiàng)目后評(píng)估　　總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提供管理水平；進(jìn)行運(yùn)營(yíng)經(jīng)營(yíng)診斷等5個(gè)作用　　　　二、項(xiàng)目周期對(duì)投資的影響 　　 階段投入產(chǎn)出工作費(fèi)用（投資的%）項(xiàng)目要素費(fèi)用（投資的%）對(duì)總投資的影響（%）對(duì)功能的影響（%）決策1060～7070～80設(shè)計(jì)2～1010～2020～3010～20施工10～2050～6010～155～10總結(jié)　　各個(gè)階段的基本特征！　　　　lZ101052　項(xiàng)目建議書(shū)的內(nèi)容（掌握）　　　　一、項(xiàng)目建議書(shū)的基本內(nèi)容（7個(gè)方面）　　項(xiàng)目建議書(shū)是鑒別項(xiàng)目投資方向，對(duì)擬建項(xiàng)目的一個(gè)總體輪廓設(shè)想，著重從宏觀(guān)上對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性做出分析衡量，并初步分析項(xiàng)目建設(shè)的可能性，向決策者提出建設(shè)，推薦項(xiàng)目?！　?. 審批（三種方式）　　政府對(duì)于投資項(xiàng)目的管理分為審批、核準(zhǔn)和備案三種方式?！　　　《⒖尚行匝芯康囊罁?jù)（10項(xiàng)）　　、法規(guī)　　、社會(huì)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，經(jīng)濟(jì)建設(shè)的方針和政策，行業(yè)發(fā)展規(guī)劃　　　　，委托單位的設(shè)想要求　　，必須具有國(guó)家批準(zhǔn)的資源報(bào)告、國(guó)士開(kāi)發(fā)整治規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、江河流域規(guī)劃、工業(yè)基地規(guī)劃等有關(guān)文件，因工程不同各有側(cè)重　　、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等基礎(chǔ)原始資料，這些都是為廠(chǎng)址選擇、工程設(shè)計(jì)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析所不可缺少的基本數(shù)據(jù)　　、標(biāo)準(zhǔn)、定額，以及國(guó)家正式頒發(fā)的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)　　，如基準(zhǔn)收益率、社會(huì)折現(xiàn)率、折舊率、調(diào)整外匯率、工資和價(jià)格等，它們可作為項(xiàng)目可行性研究中財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基準(zhǔn)依據(jù)和判別標(biāo)準(zhǔn)　　、合作項(xiàng)目各方簽訂的協(xié)議書(shū)或意向書(shū)　　　　　　三、可行性研究的工作程序　　　　圖lZ101053 可行性研究的基本工作程序　　　　四、可行性研究的基本內(nèi)容　　須包括19項(xiàng)基本內(nèi)容　　　　　　　　　　（廠(chǎng)）址選擇　　、設(shè)備方案和工程方案　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　綜上所述，建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的基本內(nèi)容涉及擬建項(xiàng)目在技術(shù)上的可行性、經(jīng)濟(jì)上的合理性、社會(huì)主可接受性?！　　　∑?、可行性研究報(bào)告的審批　　審批、核準(zhǔn)、備案　　【練習(xí)題　　～5% 　　% 　　～10% 　　% 　　提示：參見(jiàn)教材P68 　　 　　[答疑編號(hào)5003105101]『正確答案』D　　【練習(xí)題　　 　　　　 　　 　　　　提示：參見(jiàn)教材P670 　　 　　[答疑編號(hào)5003105102]『正確答案』BCE　1Z101000 工程經(jīng)濟(jì)1Z101060 設(shè)備更新分析　　1Z101061　設(shè)備磨損的類(lèi)型與補(bǔ)償方式（掌握）　　一、設(shè)備磨損的類(lèi)型　　 第一種；第二種。 　　 第一種；第二種。 　　（1）設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒(méi)有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，設(shè)備制造工藝不斷改進(jìn)，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的提高，同類(lèi)設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值降低，致使原設(shè)備相對(duì)貶值。 　?。?）第二種無(wú)形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完善、效率更高、耗費(fèi)原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值。 　　設(shè)備的綜合磨損是指同時(shí)存在有形磨損和無(wú)形磨損的損壞和貶值的綜合情況。某些方面的技術(shù)進(jìn)步可能加快設(shè)備有形磨損的速度，例如高強(qiáng)度、高速度、大負(fù)荷技術(shù)的發(fā)展，必然使設(shè)備的物理磨損加劇。 　　　　二、設(shè)備磨損的補(bǔ)償　　圖1Z101061：大修理；更新；