【正文】 益資金必然要求撤出，這是資本運營的必然。我們這里結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展計劃，就可能選擇的退出方式進行說明。 成本計劃及盈利預(yù)測 基本財務(wù)假設(shè)① 固定資產(chǎn)采取直線折舊法，折舊年限為10年；② 無形資產(chǎn)分10年進行攤銷；③ 由于公司業(yè)務(wù)的特點，所有銷售收入均為實收現(xiàn)金，即不存在銷售引起的應(yīng)收賬款。 成本及費用計劃公司預(yù)計在運營的第五年開本地第二家連鎖分店，利用前四年已產(chǎn)生的廣告效應(yīng)和已經(jīng)積累的資金、管理經(jīng)驗、合作商戶關(guān)系等資源推進公司發(fā)展。相應(yīng)的具體成本費用計劃如下表所示：表74 成本及費用計劃表 單位：元年份金額成 本第一年第二年第三年第四年第五年房屋租金78000780007800078000180000折舊費用780078007800780090000省略…… 盈利預(yù)測公司的銷售計劃及盈利預(yù)測如下表所示： 表75 銷售及盈利預(yù)測表 單位：元年份金額收入/利潤第一年第二年第三年第四年第五年會員會費收入100000150000250000370000580000自助服務(wù)收入77250108250162000221400302500收入合計177250258250412000591400882500成本費用合計營業(yè)稅預(yù)計稅前利潤 預(yù)計財務(wù)報表 預(yù)計利潤表 表76 預(yù)計利潤與利潤分配表 單位：元項 目第一年第二年第三年第四年第五年一、主營業(yè)務(wù)收入177250258250412000591400882500二、主營業(yè)務(wù)利潤90000144447242256384686598159三、利潤總額121323536798576226642411929 減：所得稅0116713253074791135936四、凈利潤121322369666046151851275993 加：年初未分配利潤012132五、可供分配利潤1213211564 減：盈余公積07645．362277741398 應(yīng)付股利00132093037055198六、未分配利潤12132 預(yù)計資產(chǎn)負債表 表77 預(yù)計資產(chǎn)負債表 單位：元資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年流動資產(chǎn)貨幣資金394000440437532844762085923984應(yīng)收賬款存 貨流動資產(chǎn)合計394000440437532844762085923984固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原價84000840008400084000180000減：累計折舊840016800252003360018000固定資產(chǎn)凈值75600672005880050400162000遞延資產(chǎn)無形資產(chǎn)90008000700060005000資產(chǎn)總計4786005156375986448184851090984負債及所有者權(quán)益 長期負債負債合計00000所有者權(quán)益實收資本800000800000800000800000800000盈余公積07645．362277741398未分配利潤12132所有者權(quán)益合計787868811564負債及所有者權(quán)益總計787868811564 財務(wù)分析 基本盈利能力指標① 銷售毛利率(主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入)項目/年份第一年第二年第三年第四年第五年銷售毛利率%%%%%項目/年份第一年第二年第三年第四年第五年凈資產(chǎn)收益率%%%%%② 凈資產(chǎn)收益率(凈利潤/凈資產(chǎn))可見，公司的主營業(yè)務(wù)毛利率較高，并且呈逐年上升趨勢，凈資產(chǎn)收益率在公司初創(chuàng)第一年由于進入市場的相關(guān)成本、費用較高而呈負值，但隨著公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，凈資產(chǎn)收益率逐漸提高，尤其當市場打開后，盈利水平迅速上升。綜上可以看出，公司具有很好的成長性，投資回報較高，同時由于公司未貸款，因此財務(wù)風險較低，可以較好的保護投資人的權(quán)益。雖然我們隊公司所面臨的市場環(huán)境等方方面面做了較為細致的考察和分析，但是市場環(huán)境具有不確定性和復(fù)雜性，公司在運營過程中同樣要面臨各種風險。 市場風險與對策市場風險是新產(chǎn)品和服務(wù)不能滿足市場需求以及新產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計能力與市場容量不匹配而引起的風險。 競爭者市場在企業(yè)和潛在的進入者將是我們在經(jīng)營過程中的主要風險。競爭者的進入將加劇市場競爭和利潤的減少。一旦我們的價格、我們的服務(wù)、遭受到消費者的置疑，我們就可能會陷入危機。在創(chuàng)業(yè)的前幾年，風險投資商占有本創(chuàng)業(yè)項目50%的股份，處于控股的地位，風險投資商可能利用其控股地位，通過表決權(quán)對公司的人事、經(jīng)營管理和經(jīng)營決策等進行控制，可能給公司生產(chǎn)經(jīng)營及少數(shù)權(quán)益股東帶來一定的風險。 財務(wù)風險與對策財務(wù)風險存在于財務(wù)工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風險，在我們的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，我們所面臨的財務(wù)風險主要表現(xiàn)在：① 籌資安全，主要是在籌資過程中資本負債，危及償債能力等的問題；② 投資安全，主要是不虧本，并且能夠按照預(yù)期盈利，如期收回投資；③ 擴張安全，主要是在擴張過程中資金緊張和投資失敗的問題。 其它風險與對策連鎖風險：公司所采取的直營連鎖經(jīng)營模式，對公司在市場、管理、財務(wù)等經(jīng)營管理的多方面均產(chǎn)生重要影響。9 附錄2011年廣州市婚慶市場消費情況調(diào)查問卷為規(guī)劃廣州婚慶市場的中長期發(fā)展戰(zhàn)略，更好地在不久的將來為您提供人性化服務(wù)，我們未雨綢繆地組織了此次調(diào)查，傾聽你們的心聲。：A男 B女：A 1825歲 B 2535歲 C 3545歲 D45歲以上：A 已婚 B 未婚4您的教育程度：A 本科及以上 B 大專 C 高中 D 高中以下：A 國家公務(wù)員 B 企業(yè)管理人員 C 私營業(yè)主 D 自由職業(yè)者：A 1000元以下 B 10002000元 C 20005000元 D 5000元以上A 婚慶公司一條龍服務(wù) B 自主創(chuàng)意（注明） C 其他______（請?zhí)顚懀篈 西式教堂婚禮 B 中國傳統(tǒng)婚禮 C 其他形式如海上婚禮（請?zhí)顚懀啥噙x）A 價格 B 服務(wù)質(zhì)量 C 形式 D 其他______（請?zhí)顚懀?，您比較注重哪些婚慶用品的使用（請?zhí)顚懀〢 禮花禮炮 B 鮮花 C 婚車 D 禮服 F 其他______（請?zhí)顚懀?，您喜歡哪種效果A 紙花 B 泡泡 C彩帶 D 其他______（請?zhí)顚懀?，您可接受的婚慶服務(wù)價格額度：A 3000元以內(nèi) B 30005000元 C 500010000元 D 1000020000元E 專業(yè)技術(shù)人員 F 其他______（請?zhí)顚懀啥噙x）A 朋友介紹 B 廣告宣傳 C 隨機 E 其他______（請?zhí)顚懀?，您對婚慶策劃有何意見和建議：再次感謝您的協(xié)助！祝您身體健康，生活愉快！Felling婚慶策劃公司調(diào)查結(jié)果A、婚禮所持態(tài)度：64%的被調(diào)查者認為婚嫁是人生大事，應(yīng)傾力為之；11%的被調(diào)查者認為婚禮應(yīng)量力而行；25%的被調(diào)查者認為婚禮應(yīng)節(jié)簡，不宜鋪張。C、婚禮預(yù)計花費：；D、選擇結(jié)婚方式：在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，廣州的新人對新式的婚慶方式較能接受，受教育程度較高的新人對新式婚慶方式較能接受，受教育程度較低的則反之。E、關(guān)于求婚策劃：87%被調(diào)查者不知道“求婚策劃”的市場存在；77%被調(diào)查者表示愿意為愛人花費一定金錢和精力向其求婚；95%受訪女性表示對浪漫的求婚和婚禮儀式存在過想象和憧憬?；閼c產(chǎn)業(yè)正處于一個前所未有的高峰期。這樣的數(shù)據(jù)，無疑是一個龐大的消費市場。24