【正文】 的舊工藝，不屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制內(nèi)的產(chǎn)業(yè)序列和規(guī)模容量；并且國(guó)家財(cái)政部和發(fā)改委對(duì)這類項(xiàng)目還有補(bǔ)助，并于2007年12月28日頒布并實(shí)施《高效照明產(chǎn)品推廣財(cái)政補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》。本項(xiàng)目建設(shè)靜態(tài)投資由建筑安裝工程費(fèi)、裝修費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、設(shè)備安裝費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、土地使用費(fèi)及配套費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)構(gòu)成。2）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)根據(jù)本報(bào)告第三章估算，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)總額為445萬(wàn)元。4）工程建設(shè)的其他費(fèi)用本項(xiàng)目在施工過(guò)程中，發(fā)生工程設(shè)計(jì)費(fèi)、建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、預(yù)算編制費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、項(xiàng)目前期工作咨詢費(fèi)，依據(jù)寧陽(yáng)優(yōu)惠政策給予減免，因此本報(bào)告在編制時(shí)沒(méi)考慮該項(xiàng)費(fèi)用。6）基本預(yù)備費(fèi)本項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生的難以預(yù)料支出，按規(guī)定需要事先預(yù)留基本預(yù)備費(fèi)，在編制基建投資預(yù)算和設(shè)備預(yù)算時(shí)已經(jīng)包括進(jìn)去，因此不再單獨(dú)提取。經(jīng)計(jì)算，需要流動(dòng)資金532萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表 單位：萬(wàn)元人民幣序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期1流動(dòng)資金882應(yīng)收賬款3012300存貨336原材料2415340在產(chǎn)品3120138產(chǎn)成品103658貸幣資金3012462流動(dòng)負(fù)債350應(yīng)付賬款15243503流動(dòng)資金（12）532。附表83項(xiàng)目投資明細(xì)表（83）序號(hào)費(fèi)用名稱估算價(jià)格占項(xiàng)目投入比例（%）1建設(shè)投資65建設(shè)投資靜態(tài)部分65建筑工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用設(shè)備購(gòu)置費(fèi)44529設(shè)備運(yùn)輸安裝費(fèi)土地使用費(fèi)20013基本預(yù)備費(fèi)2流動(dòng)資金532353鋪底流動(dòng)資金1604項(xiàng)目投入總資金（1+2）1005項(xiàng)目總投資（1+2*30%）本項(xiàng)目是由XX公司投資。◆財(cái)務(wù)價(jià)格財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是對(duì)擬建項(xiàng)目未來(lái)的效益和費(fèi)用進(jìn)行分析，采用的是預(yù)測(cè)價(jià)格?！舳愘M(fèi)1增值稅根據(jù)中華人民共和國(guó)稅法，節(jié)能燈行業(yè)的進(jìn)項(xiàng)稅稅率和銷項(xiàng)稅率為17%。所得稅按照寧陽(yáng)有關(guān)優(yōu)惠政策規(guī)定執(zhí)行?！糌?cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率參考本行業(yè)一定時(shí)期的平均收益水平，并考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，設(shè)定為15%。生產(chǎn)所需的原材料主要有稀土三基色熒光粉、玻管、電子粉、燈頭、電子元器件、磁性材料、塑料件、彩鋼板和鋁板等。附表如下：2U，5W，T4有橋節(jié)能燈物料清單EE13mm磁芯， 1套￠10mm，7K，1：7：1磁環(huán) 1套IN4007二極管 7只DB3觸發(fā)二極管 1只13001三極管 2只1/8W，10hm電阻 2只1/4W，10hm電阻 1只1/4W，470K電阻 2只1/8W，22 Ohm電阻 2只400V， 1只100V，223滌綸電容 1只400V,333滌綸電容 1只1000V，222滌綸電容 1只630V，152滌綸電容 1只PCB電子板 1塊燈頭 1只外殼 1套燈管 1只包裝 1套輔料：燈頭線，￠1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。2U，9W,T4有橋節(jié)能燈物料清單EE13mm磁芯， 1套￠10mm，7K，1:7:1磁環(huán) 1套IN4007二極管 7只DB3觸發(fā)二極管 1只13001三極管 2只1/8W，1 Ohm電阻 2只1/4W，1 Ohm電阻 1只1/4W，470K電阻 2只1/8W，22 Ohm電阻 2只400V， 1只100V，223滌綸電容 1只400V，333滌綸電容 1只1000V，222滌綸電容 1只630V，152滌綸電容 1只PCB電子板 1塊燈頭 1只外殼 1套燈管 1只包裝 1套輔料：燈頭線，￠1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。2U，13W,T4有橋節(jié)能燈物料清單EE13mm磁芯， 1套￠10mm，7K，1:7:1磁環(huán) 1套IN4007二極管 7只DB3觸發(fā)二極管 1只13001三極管 2只1/8W，1 Ohm電阻 2只1/4W，1 Ohm電阻 1只1/4W，470K電阻 2只1/8W，22 Ohm電阻 2只400V， 1只100V，223滌綸電容 1只400V，333滌綸電容 1只1000V，222滌綸電容 1只630V，152滌綸電容 1只PCB電子板 1塊燈頭 1只外殼 1套燈管 1只包裝 1套輔料：燈頭線，￠1mm套管，燈膠，填充粉，錫條，錫線，松香水，天那水，布條，￠，墊紙，美紋紙，磁環(huán)線，封口膠，水，電等。所需的原材料及動(dòng)力價(jià)格均以目前市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，并對(duì)價(jià)格的變化趨勢(shì)進(jìn)行了預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)結(jié)果顯示這些產(chǎn)品的市場(chǎng)供需基本平衡，價(jià)格穩(wěn)定，原材料的價(jià)格變化不大，因此在分析本報(bào)告時(shí)對(duì)這部分忽略不計(jì)。擬定其平均出廠價(jià)為10元/只。項(xiàng)目產(chǎn)品成本由于項(xiàng)目產(chǎn)品規(guī)格多大上百種，無(wú)法列舉，但通過(guò)詳細(xì)計(jì)算與分析，其原材料成本約占收入的60%，因而產(chǎn)品全年采購(gòu)成本為：600萬(wàn)只*10元/只*60%=3600萬(wàn)元。120人*850元/月*12月=根據(jù)設(shè)備配置功率，滿負(fù)荷生產(chǎn)全年需要16萬(wàn)度電；。6000萬(wàn)元*1%=60萬(wàn)元按照財(cái)務(wù)規(guī)定，固定資產(chǎn)按直線法計(jì)算折舊費(fèi)，設(shè)備平均折舊年限為10年，凈值率取10%；生產(chǎn)廠房和辦公樓按平均折舊年限為20年計(jì)算；經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)有其他規(guī)定的，從其規(guī)定。6000萬(wàn)元*10%=600萬(wàn)元按財(cái)務(wù)規(guī)定執(zhí)行，%計(jì)算。、費(fèi)用明細(xì)見(jiàn)附表產(chǎn)品總成本費(fèi)用估算表序號(hào)項(xiàng)目?jī)r(jià)格占總成本比例1原輔材料3600712電費(fèi)3工資及福利4修理費(fèi)6015折舊費(fèi)5616銷售費(fèi)600127管理費(fèi)600128財(cái)務(wù)費(fèi)309總成本費(fèi)用507610010可變成本36007111固定成本14762912經(jīng)營(yíng)成本50209銷售稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目金額1銷售收入60002增值稅348銷項(xiàng)稅額871進(jìn)項(xiàng)稅額5233銷售稅金及附加28序號(hào)項(xiàng)目期數(shù)1銷售收入60002總成本費(fèi)用50763增值稅3484銷售稅金及附加285利潤(rùn)總額（1234）6彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅（56）8所得稅（33%）1809稅后利潤(rùn)（58）優(yōu)惠前10稅后利潤(rùn)（58）優(yōu)惠后64511提取法定盈余公積金（10%）12提取公益金（5%）3213提取任意盈余公積金（10%）14可供分配利潤(rùn)（9101112）48315應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配）16未分配利潤(rùn)（1314）48317累計(jì)未分配利潤(rùn)483本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收益率24%，遠(yuǎn)高于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率15%，各類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)平均水平。第十章 風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避本公司主要生產(chǎn)節(jié)能燈系列產(chǎn)品、產(chǎn)品部分出口，由于國(guó)內(nèi)、國(guó)外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不斷變化，本公司同其他任何企業(yè)一樣，也存在著一定的市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)等各方面風(fēng)險(xiǎn)。為此，公司和國(guó)內(nèi)供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議來(lái)保證供貨質(zhì)量及價(jià)格。如外匯對(duì)人民幣匯率上升，將會(huì)使產(chǎn)品成本不斷提高；假如外匯對(duì)人民幣匯率下降，將影響本公司出口產(chǎn)品的利潤(rùn)。（3）對(duì)主要客戶依賴的風(fēng)險(xiǎn)在目前公司出口銷售中與上海客商有長(zhǎng)期業(yè)務(wù)往來(lái)，產(chǎn)品銷售中穩(wěn)定的客戶需求量將占總銷量的60%左右。為此我們一方面和他們的合作，另一方面努力開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。本公司雖然生產(chǎn)技術(shù)和工藝在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中處于領(lǐng)先水平，但與國(guó)際先進(jìn)水平還有一定的差距；因此，項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)和工藝有一定的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)方案上也按照國(guó)內(nèi)目前最先進(jìn)的技術(shù)生產(chǎn)以規(guī)避這方面的風(fēng)險(xiǎn)。本公司是由于剛起步，發(fā)展速度相應(yīng)緩慢，而目前卻在競(jìng)相發(fā)展，都希望通過(guò)鹵鎢燈的出口打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)。為公司將來(lái)的發(fā)展和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)出口廠家不斷增多，如果不進(jìn)一步把握市場(chǎng)，將有市區(qū)部分市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。（1）一方面，由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上存在大量的低質(zhì)非標(biāo)準(zhǔn)節(jié)能燈，導(dǎo)致許多消費(fèi)者產(chǎn)生節(jié)能燈“節(jié)能不節(jié)錢”的偏見(jiàn)；另一方面，白熾燈、普通熒光燈的使用范圍還很廣，人民消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變需要一個(gè)過(guò)程。（2）市場(chǎng)占有率及生產(chǎn)能力目前，本公司雖是我國(guó)電子節(jié)能燈和小功率直觀熒光燈管的最大生產(chǎn)企業(yè)，但是與國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量相比，還遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)需求，與國(guó)際大公司相比，公司生產(chǎn)規(guī)模還有待于進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)份額有待于進(jìn)一步提高，否則，將有可能被市場(chǎng)所淘汰。我國(guó)的能源發(fā)展總方針是：“開(kāi)發(fā)與節(jié)約并重，近期把節(jié)約放在優(yōu)先地位”。如果國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生變化，可能會(huì)影響公司的發(fā)展。，可以認(rèn)為該產(chǎn)品市場(chǎng)潛力很大。，技術(shù)是可行的。內(nèi)部收益率36%，投資回收期稅后3年（）。綜上所述，我們認(rèn)為項(xiàng)目是可行的，應(yīng)盡快開(kāi)工建設(shè)