【正文】 算形成的。如公司事先知道整個(gè)預(yù)算年度所需的勞動(dòng)時(shí)間，可以根據(jù)情形需要有計(jì)劃地安排勞動(dòng)力。不穩(wěn)定的勞動(dòng)政策將會(huì)導(dǎo)致不安定，士氣低落，效率低下。預(yù)算表中的第一行由每季度需要的生產(chǎn)量組成，該數(shù)據(jù)直接來(lái)自于生產(chǎn)預(yù)算（預(yù)算表 2）。例如，第一季度需要生產(chǎn)冰棍 14,000箱，每箱需要 ，因此，第一季度總共需要直接人工工時(shí)為 5,600小時(shí)（ 14,000 ）。具體怎樣轉(zhuǎn)換取決于公司的工資和勞動(dòng)政策。直接人工成本簡(jiǎn)單地用直接人工需求量乘以每小時(shí)直接工資率計(jì)算就可獲得。 預(yù)算表 4 漢普頓冰飲有限公司直接人工預(yù)算 截止 2022年 12月 31日的年度 季 度 1 2 3 4 年度 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（預(yù)算表 2） 14,000 32,000 36,000 19,000 101,000 每箱直接人工工時(shí) 需要直接人工工時(shí)總計(jì) 5,600 12,800 14 400 7 600 40,400 每小時(shí)直接人工成本 ＄ ＄ ＄ ＄ ＄ 直接人工成本總額 * ＄ 84,000 ＄ 192,000 ＄ 216,000 ＄ 114,000 ＄ 606,000 —————— *該表假定，直接人工勞動(dòng)力根據(jù)每季度所需要的總直接人工工時(shí)調(diào)整。 例如，假定漢普頓冰飲公司有 25個(gè)員工歸為直接人工，每位員工保證每季度至少工作 480小時(shí)，每小時(shí)工資率為＄ 15。 六、制造費(fèi)用預(yù)算 制造費(fèi)用預(yù)算（ manufacturing overhead budget）提供的是除直接材料和直接人工之外的所有生產(chǎn)成本的計(jì)劃表 。該公司的制造費(fèi)用按其成本性態(tài)分為變動(dòng)性制造費(fèi)用和固定性制造費(fèi)用。由于變動(dòng)性制造費(fèi)用依據(jù)直接人工，因此，制造費(fèi)用預(yù)算的第一行由預(yù)計(jì)的直接人工工時(shí)構(gòu)成，數(shù)據(jù)來(lái)自直接人工預(yù)算（預(yù)算表 4）。例如，第一季度的變動(dòng)性制造費(fèi)用為＄ 22,400（ 5,600直接人工工時(shí) ＄ 人工工時(shí)）。例如，第一季度總制造費(fèi)用為＄ 83,000（ 22 400＋ 60,600）。 (b) ＄ 在大多數(shù)情況下， 固定成本 是指為企業(yè)提供生產(chǎn)能力以從事業(yè)務(wù)工作如生產(chǎn)產(chǎn)品、進(jìn)行采購(gòu)和處理顧客訂貨等的成本。如果預(yù)計(jì)的業(yè)務(wù)量超過(guò)了公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力，則必須增加固定成本，或者說(shuō)，如果預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量稍微低于公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力，在可能的情況下，最好是減少固定成本。為簡(jiǎn)單起見(jiàn)， 所有預(yù)算舉例中假定，預(yù)算中適當(dāng)?shù)墓潭ǔ杀舅揭呀?jīng)確定。由于有些費(fèi)用并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，所以為確定制造費(fèi)用中的現(xiàn)金支出，必須調(diào)整總的預(yù)計(jì)制造費(fèi)用。從預(yù)計(jì)的總制造費(fèi)用中扣除這些非現(xiàn)金折舊費(fèi)，從而確定預(yù)計(jì)的現(xiàn)金支出。從預(yù)算表 5中還知道，公司確定的年度費(fèi)用分配率為每直接人工工時(shí)＄ 10，由年度預(yù)計(jì)的總制造費(fèi)用除以當(dāng)年預(yù)計(jì)的總直接人工工時(shí)計(jì)算而得。杰樓就得到了為計(jì)算單位生產(chǎn)成本所需要的所有資料。 未銷(xiāo)產(chǎn)品的成本是在期末產(chǎn)成品存貨預(yù)算（ ending finished goods inventory budget）中所計(jì)算的。杰樓在編制漢普頓公司預(yù)算表的過(guò)程中考慮使用變動(dòng)成本法，但是，由于銀行很可能要求采用吸收成本法，他決定使用吸收成本法。依據(jù)這一觀點(diǎn)，最初的考慮是確定 2022年度公司需要什么樣的籌資，然后為從銀行獲取該種籌資而進(jìn)行安排。漢普頓公司按吸收成本法計(jì)算的單位生產(chǎn)成本為每箱冰棍＄ 13，由直接材料＄ 直接人工＄ 6和制造費(fèi)用＄ 4組成。預(yù)計(jì)期末存貨的儲(chǔ)存成本為＄ 39,000。 在大型企業(yè)，該預(yù)算根據(jù)部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)和對(duì)銷(xiāo)售與管理費(fèi)用負(fù)責(zé)的其他人所提出的較小的個(gè)別預(yù)算編制而成。 漢普頓公司銷(xiāo)售和管理費(fèi)用預(yù)算如預(yù)算表 7所示。在漢普頓公司案例中，變動(dòng)性銷(xiāo)售和管理費(fèi)用為每箱＄ 。預(yù)計(jì)變動(dòng)性銷(xiāo)售和管理費(fèi)用通過(guò)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售箱數(shù)乘以每箱變動(dòng)性銷(xiāo)售和管理費(fèi)用計(jì)算而得。所有給定的固定銷(xiāo)售和管理費(fèi)用加上所計(jì)算出來(lái)的這些變動(dòng)銷(xiāo)售和管理費(fèi)用，即是預(yù)計(jì)的銷(xiāo)售和管理費(fèi)用總額。 預(yù)算表 7 漢普頓冰飲有限公司銷(xiāo)售和管理費(fèi)用預(yù)算 截止 2022年 12月 31日的年度 季 度 1 2 3 4 年度 預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量（表格 1） 10,000 30,000 40,000 20,000 100,000 每箱變動(dòng)性銷(xiāo)售和管理費(fèi)用 ＄ ＄ ＄ ＄ ＄ 預(yù)計(jì)變動(dòng)費(fèi)用 ＄ 18,000 ＄ 54,000 ＄ 72,000 ＄ 36,000 ＄ 180,000 預(yù)計(jì)固定性銷(xiāo)售和管理費(fèi)用： 廣告費(fèi) 20,000 20,000 20,000 20,000 80,000 主管人員工資 55,000 55,000 55,000 55,000 220,000 保險(xiǎn)費(fèi) 1,900 37,750 39,650 財(cái)產(chǎn)稅 18,150 18,150 折舊費(fèi) 10,000 10,000 10,000 10,000 40,000 預(yù)計(jì)固定性銷(xiāo)售 和管理費(fèi)用合計(jì) 85,000 86,900 122,750 103,150 397,800 預(yù)計(jì)銷(xiāo)售和管理費(fèi)用總額 103,000 140,900 194,750 139,150 577,800 減折舊費(fèi) 10,000 10,000 10,000 10,000 40,000 銷(xiāo)售和管理費(fèi)用現(xiàn)金支出 ＄ 93,000 ＄ 130,900 ＄ 184,750 ＄ 129,150 ＄ 537,800 九、現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算（ cash budget）將匯總前面步驟所形成的數(shù)據(jù)。 現(xiàn)金收入部分由預(yù)算期間預(yù)計(jì)的所有現(xiàn)金流入項(xiàng)目組成，但籌集資金除外。 現(xiàn)金支出部分由預(yù)算期間預(yù)計(jì)的所有現(xiàn)金支出構(gòu)成。此外，其他現(xiàn)金支出，如設(shè)備采購(gòu)、股利和業(yè)主的其他現(xiàn)金提款等也被列出。湯姆 ” 柏林敦北方公司與圣大非公司合并之后，公司多年來(lái)大量投資并因此出現(xiàn)負(fù)的現(xiàn)金流量。 “ 編制現(xiàn)金預(yù)算后，每項(xiàng)工作就象多米諾骨牌一樣從自由現(xiàn)金流量中呈現(xiàn)出來(lái)?，F(xiàn)在，我們的選擇是購(gòu)回自己的股票。如果你沒(méi)有自由現(xiàn)金流量，那些事情甚至不會(huì)顯示出來(lái)。 ? ② 考慮其他支出：所得稅支出、股利的發(fā)放以及設(shè)備的支出等。如果在某一預(yù)算期間現(xiàn)金有多余，公司將歸還前面期間的借款，或進(jìn)行投資。還包括因借款而應(yīng)付的利息支出。 在一段較長(zhǎng)的預(yù)算時(shí)間內(nèi)，可能隱藏著現(xiàn)金余額相當(dāng)大的波動(dòng)。 拉里 該預(yù)算如預(yù)算表 8所示。 2．管理部門(mén)年度內(nèi)計(jì)劃在購(gòu)買(mǎi)設(shè)備方面的支出為＄ 130,000：第一季度＄ 50,000；第二季度＄ 40,000；第三季度＄ 20,000；第四季度＄ 20,000。 4．管理部門(mén)希望在每季度初至少保持＄ 40,000現(xiàn)金余額，以備急需。所有借入和償還均按＄ 1,000取整數(shù)。償還借款的同時(shí)也支付利息，只按本金支付。所有借入和償還均以＄ 1,000數(shù)額取整。例如，每三季度的利息僅為從第一季度借入本金＄ 100,000至需要償還時(shí)的利息。第四季度應(yīng)支付的利息計(jì)算如下： ＄ 20,000 10%（年利率） 1（年） ＄ 2,000 ＄ 60,000 10%（年利率） 3/4（年） ＄ 4,500 支付利息總計(jì) ＄ 6,500 編制現(xiàn)金預(yù)算從第一季度開(kāi)始，每季度編一次。由于總的現(xiàn)金支出為＄ 352,500，因此短缺現(xiàn)金＄ 80,000。 第一季度末需要借入資金 所要求的期末現(xiàn)金余額 ＄ 40,000 加：現(xiàn)金不足 80,000 需要借入資金 ＄ 120,000 現(xiàn)金預(yù)算第二季度的處理相同。 第二季度末需要借入資金 所要求的期末現(xiàn)金余額 ＄ 40,000 加：現(xiàn)金不足 20,000 需要借入資金 ＄ 60,000 第三季度，現(xiàn)金流量情況明顯改善，可利用的現(xiàn)金超過(guò)現(xiàn)金支出＄ 148,000。具體償還多少呢？?jī)斶€的本金和利息總額計(jì)算如下： 第三季度末可能償還貸款的最大金額 可利用現(xiàn)金超過(guò)現(xiàn)金支出部分 ＄ 148,000 減：所要求的期末現(xiàn)金余額 40,000 可以償還的最高本金和利息 ＄ 108,000 下一步，計(jì)算出償還貸款的確切金額，由于支付的利息依據(jù)償還的本金而定，所以這一計(jì)算比較復(fù)雜。通過(guò)反復(fù)試算或是數(shù)學(xué)方法，最后可以得出償還的最大本金為＄ 100,000[1]。 第四季度，所有貸款和累計(jì)利息全部付清。這部分利息將不反映在現(xiàn)金預(yù)算上（因?yàn)樗€沒(méi)有支付），但是在預(yù)計(jì)收益表中作為利息費(fèi)用，在預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中作為負(fù)債反映。特別注意，年度期初現(xiàn)金余額也就是第一季度的期初現(xiàn)金余額；年度期末現(xiàn)金余額也就是第四季度的期末現(xiàn)金余額；任何一個(gè)季度的期初現(xiàn)金余額也就是上一季度的期末現(xiàn)金余額。由于公司提供的是向銀行支付最多金額為＄ 108,000，因此，償還本金和利息的合計(jì)不超過(guò)＄ 108,000。 第三節(jié) 預(yù)計(jì)收益表 根據(jù)預(yù)算表 1至 8所形成的資料可以編制預(yù)計(jì)收益表。 漢普頓冰飲有限公司的預(yù)計(jì)收益表如預(yù)算表 9所示： 預(yù)算表 9 漢普頓冰飲有限公司預(yù)計(jì)收益表 截止 2022年 12月 31日的年度 預(yù)算表 銷(xiāo)售收入 1 ＄ 2,000,000 減：銷(xiāo)貨成本 * 6 1,300,000 邊際貢獻(xiàn) 700,000 減：銷(xiāo)售和管理費(fèi)用 7 577,800 經(jīng)營(yíng)凈收益 122,200 減：利息費(fèi)用 8 14,000 凈收益 ＄ 108,200 ———— *銷(xiāo)售 100,000箱 ＄ 13/箱 =＄ 1,300,000。 漢普頓冰飲公司的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表如預(yù)算表 10。 2022年期間，增加購(gòu)買(mǎi)的設(shè)備 $130,000（見(jiàn)預(yù)算表 8），從而 2022年 12月 31日余額為＄ 830,000； (g)2022年 12月 31日資產(chǎn)負(fù)債表顯示余額為＄ 292,000。出現(xiàn)這些問(wèn)題的原因是 外幣匯率的波動(dòng) 、在某些國(guó)家的 高通貨膨脹率 、 當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境 以及對(duì)從人工成本到銷(xiāo)售活動(dòng)的各方面造成影響的的 政府政策 等。出口商也許能夠按照當(dāng)?shù)氐耐鈳?，如南非蘭特或瑞士法郎，大致準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)其銷(xiāo)售額。例如如果現(xiàn)行匯率低于所預(yù)計(jì)匯率，最后按本國(guó)貨幣所收到的銷(xiāo)售額將少于預(yù)期數(shù)。這些套期交易可以保證，如果公司在其出口業(yè)務(wù)中由于匯率波動(dòng)而發(fā)生損失，它將用其財(cái)務(wù)合約中所贏得的部分彌補(bǔ)。當(dāng)跨國(guó)公司采用套期交易時(shí)，這些業(yè)務(wù)的成本將與其他費(fèi)用一起進(jìn)行預(yù)算。這種惡性通貨膨脹能很快使預(yù)算作廢。 除了匯率和通貨膨脹方面的問(wèn)題之外，跨國(guó)公司還受到國(guó)家的政府政策的影響。 [實(shí)務(wù)廣角 ]自動(dòng)化的預(yù)算編制過(guò)程 許多公司，如德士古公司、富士公司、斯普林特通訊公司、國(guó)家財(cái)政服務(wù)公司、諾特爾網(wǎng)絡(luò)公司、歐文斯谷物公司和西林克斯公司，試圖重新設(shè)計(jì)并自動(dòng)進(jìn)行預(yù)