股指期貨之一ppt課件-閱讀頁
2025-05-18 03:19本頁面
【正文】 按 10%保證金率計算，買賣一手合約需用保證金為： 51 10%= 若價位上漲或上調(diào)保證金率，所需保證金將更多。 時間 股指期貨價格 股票指數(shù)現(xiàn)價 價 格 如何選擇套期保值方向 0500100015002022250099/01 99/07 00/01 00/07 01/01 01/07 02/01 02/07 03/01 03/07 04/01 04/07 05/01 05/07 06/01 06/07賣出套期保值 買入套期保值 例： 11月２日，某客戶準備建立價值 500萬元的股票組合，但資金在 12月中旬才能到賬。 買入套期保值實例分析 買入套保方案的實施 ： 100萬元 ？？ … ：買入 ： 12月期貨合約 買入套保方案的實施 入的指數(shù)期貨合約數(shù)量： 根據(jù) 11月 2日 12月合約當天開盤價 1495計算 1手期貨合約的價值 金額為 300= 對價值 500萬元的股票組合保值 需要買入合約數(shù)量 =500/=≈ 11(手 ) ：以 1495限價買入 IF0612合約 11手。 ： 12月 15日價值 500萬元的股票組合建倉完畢同時，將原先買入的 11手期貨合約以 1695點賣出 平倉。 例：股指下跌期間，利用 6月合約跌速比 3月合約快的特性，賣出 6月合約的同時買入 3月合約，賺取價差收益。 期現(xiàn)套利原理分析 指數(shù)現(xiàn)貨 價格 無套利機會區(qū)間（ 套利成本區(qū)間） 最后交易日 期現(xiàn)價格收斂 時間 價格 指數(shù)期貨 價格 出現(xiàn)套利機會 樹立科學投資觀念 理性投資
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