恒生股指期貨系統(tǒng)ppt課件-閱讀頁
2025-01-29 17:42本頁面
【正文】 案可行性判斷 通過分析投資組合與股指期貨標的指數(shù)的相關(guān)性 避險可行性分析 恒生電子股份有限公司 | ● 滾動避險 – 選用流動性最高的近期合約，但交易成本和展期成本比較高 – 基差風險小、時間敞口大 ● 靜態(tài)避險 – 持有長期合約，規(guī)避交易成本和展期成本 – 基差風險大、流動性風險大、金額敞口大 ● 不同避險期貨合約的避險效果存在顯著差異 ? 時間敞口 ? 金額敞口 ? 交易成本 ? 展期成本 ? 基差風險 ? 流動性風險 期貨合約選擇 恒生電子股份有限公司 | 情景分析 不同避險比例下 ● 避險頭寸 ● 避險組合 Beta值 ● 避險組合波動率 ● 避險組合 VaR值 ● NAV變動收益率 不同市場情景下 ● 避險組合損益情況 恒生電子股份有限公司 | 股指期貨交易、清算 ● 股指期貨交易、清算功能與股票基本類似，支持“ 指令 分發(fā) 委托 ”三層管理模型 – 流程用戶可自定義，虛線部分為可配置部分 – 支持兩種參與模式 恒生電子股份有限公司 | 風險控制 ● 事中實時監(jiān)控風險指標、進行預警 ● 全資產(chǎn)統(tǒng)一風險控制 恒生電子股份有限公司 | 運行環(huán)境要求 ——硬件 ● 股指期貨轉(zhuǎn)換機 ● 股指期貨行情轉(zhuǎn)碼機 ● 股指期貨公式引擎 ● 中金所交易鏈路及備份鏈路（ DDN或 SDH,或連接全面結(jié)算會員的網(wǎng)絡(luò)鏈路 ● 中金所行情衛(wèi)星接口 ● 中金所參與人服務(wù)接口系統(tǒng)（ PSIS）（非必須） 恒生電子股份有限公司 | ● 操作系統(tǒng) / OS 服務(wù)器 Windows Server 2022/ 2022/ 2022 （推薦 Windows 2022 ServerSP2） 客戶機 Windows 2022 / XP / Vista / 7 （推薦 Windows XP） ● 數(shù)據(jù)庫 ORACEL 9i
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1