企業(yè)貸款財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析案例-閱讀頁
2025-05-09 22:07本頁面
【正文】 本身也有不確定性。（二）盈利能力分析盈利能力是指企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)獲取利潤的能力。1．銷售利潤率銷售利潤率用于衡量企業(yè)銷售收入的盈利能力，它等于企業(yè)的稅后利潤加上利息費(fèi)用與銷售收入之比。2．資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率是指企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)所獲得凈利潤的比率，可以用來衡量企業(yè)對(duì)所有經(jīng)濟(jì)資源的運(yùn)用效率。資產(chǎn)報(bào)酬率實(shí)際上由兩個(gè)因素組成：一是銷售利潤率；二是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（三）負(fù)債能力分析負(fù)債能力是指企業(yè)利用債務(wù)、集資債務(wù)以及到期償付債務(wù)的能力。不過，凈資產(chǎn)終究只反映了賬面價(jià)值，企業(yè)的真正價(jià)值應(yīng)當(dāng)是由市價(jià)決定的。它是為了滿足企業(yè)的結(jié)構(gòu)性發(fā)展需要，而不是為了給日常經(jīng)營活動(dòng)提供資金?？捎觅Y本=凈資產(chǎn)+長期負(fù)債 = 2534 + 0 = 25343．債務(wù)凈資產(chǎn)比率（債務(wù)比率、資本搭配比率）這個(gè)比率衡量企業(yè)的負(fù)債總額占凈資產(chǎn)的比重，也是評(píng)估企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)最重要的指標(biāo)。因?yàn)檫@說明它所欠的債務(wù)已經(jīng)超過了它擁有的凈資產(chǎn)。債務(wù)凈資產(chǎn)比率=（流動(dòng)負(fù)債+長期負(fù)債）/凈資產(chǎn)=（6783+0）/2534 = 4．短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率（短期債務(wù)比率、短期資本搭配比率）這一比率可視為債務(wù)凈資產(chǎn)比率的補(bǔ)充，它側(cè)重于流動(dòng)負(fù)債，是因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債期限很短，不易變通。3和4兩個(gè)比率結(jié)合起來就可以了解一個(gè)企業(yè)的債務(wù)概況。反過來，如果短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率過高，即使債務(wù)凈資產(chǎn)比率尚可以接受，也不能對(duì)這樣一家企業(yè)掉以輕心，因?yàn)樗鼭撛诘男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)比較大。短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率=流動(dòng)負(fù)債/凈資產(chǎn)= 6783/2534 = 5．債務(wù)比率或負(fù)債比率債務(wù)比率即負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率。這一比率用來反映企業(yè)的債務(wù)狀況、負(fù)債能力和債權(quán)保障程度。對(duì)債權(quán)人來說，其總是要求較低的債務(wù)比率。這一比率在不同的國家有不同的要求，美國是40～60%；日本是70～80%。該比率越高，說明債權(quán)人債務(wù)的保障程度越高，這一比率可以衡量企業(yè)用來保障銀行貸款安全程度和借入額外短期或長期貸款的能力。這一比率越大，銀行的債權(quán)就越有保障。銀行家比率=凈資產(chǎn)/可用資本=2534/2534=1（四）資產(chǎn)管理水平分析資產(chǎn)管理水平是評(píng)價(jià)企業(yè)有效地運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)資源的重要指標(biāo)，通過對(duì)企業(yè)資產(chǎn)管理水平的分析，可以考核企業(yè)經(jīng)營管理的水平。資產(chǎn)的管理水平低，使用效率不高，必然降低企業(yè)的償債能力和盈利能力。1．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。該比率越高，說明企業(yè)的資產(chǎn)管理水平越高，企業(yè)的盈利能力和償債能力也就越強(qiáng)。這是一個(gè)反映企業(yè)固定資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨凈額/固定資產(chǎn)凈值平均余額=8130/=。它可以用來反映應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理的效率。該比率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款回收越快，壞賬損失與壞賬費(fèi)用越少，企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性越高，償債能力越強(qiáng)。這一指標(biāo)反映的是應(yīng)收賬款的流動(dòng)程度。應(yīng)收賬款平均收賬期=應(yīng)收賬款平均余額/銷貨凈額360天 =1883/8130360=在應(yīng)收賬款占企業(yè)流動(dòng)資金的極大部分時(shí),銀行就要計(jì)算這一比率,以分析其賬款收回的平均天數(shù).。反映企業(yè)存貨的變現(xiàn)能力。這樣，按每月月末的存貨余額來計(jì)算全年存貨的平均余額顯得要比上述方法得出的結(jié)果要準(zhǔn)確一些。這個(gè)指標(biāo)所反映的是企業(yè)存貨每完成一次周轉(zhuǎn)所需要的天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=360/=113天（五）保障比率分析保障比率是指分析企業(yè)支付貸款利息的保程度。這是表明一個(gè)企業(yè)償付貸款利息的能力，是用利息費(fèi)用去除扣除利息和稅金前的收益。負(fù)債總額保障率=扣除利息和稅金前的收益/[利息+本金還款247。通過上述計(jì)算分析，我們可以對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況有了一個(gè)基本的了解。而應(yīng)收賬款的增加主要是由于新產(chǎn)品的推出導(dǎo)致的結(jié)果，并且其發(fā)生的時(shí)間不長，到期收回是沒有問題的。3．流動(dòng)負(fù)債增加了2733萬元。這顯然是不合理的。一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，他們可能會(huì)隨時(shí)收回貸款。6．從目前該公司的資金運(yùn)行情況看，有近1500萬元的資金被其主管部門占用，嚴(yán)重影響了企業(yè)的資金正常周轉(zhuǎn)，因此，企業(yè)應(yīng)該向主管部門提出這一問題，盡快將這部分資金收回。8．申請(qǐng)這800萬元的三年期人民幣貸款，用于增加新的生產(chǎn)線。重點(diǎn)是把現(xiàn)有的生產(chǎn)線能夠經(jīng)營好；況且，提供的抵押品中，有廠房、職工宿舍及辦公樓，都在廠區(qū)內(nèi)，到時(shí)候變現(xiàn)比較困難，而且，職工宿舍屬于福利設(shè)施，不能作為抵押品。結(jié)論：綜合上述情況，不同意該筆貸款申請(qǐng)
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