關(guān)于股票指數(shù)期貨中的數(shù)學(xué)問題-閱讀頁
2025-02-02 00:53本頁面
【正文】 A). 從各行業(yè)選擇代表股入選指數(shù) , B). 對各入選股根據(jù)目標(biāo)確定最優(yōu)的投 資權(quán)重 , (2) 優(yōu)化抽樣復(fù)制 : 建立最優(yōu)化模型來尋找一個(gè)數(shù)量可控和允許一定誤差范圍的投資組合，使該組合相對標(biāo)的指數(shù)的追蹤誤差最小 . 2, , 1 11 1 1,111m i n [ l n[ ( ) / ( ) ] l n( / ) ]. , 1 , 2 ,{ 0 , 1 } , 1 , 2 ,iT N Ni t i i t i t tXt i ii T ii i i iNi T iiNiiiT E V X V X I ITVXZ Z i NCV X CZKZ i N????? ? ?????? ? ?????? ? ??? 資金規(guī)模 股票持有量 入選股票數(shù) 投資比例限制 指數(shù)之差的平方和 令 , /i i T iy V X C?2, , , 1 , 11 1 1111m i n [ l n[( / ) / ( / ) ] l n( / ) ] . , 1 , 2 ,1{ 0 , 1 } , 1 , 2 ,iT N Ni t i i T i t i i T t tyt i ii i i i iNiiNiiiT E V y V V y V I ITZ y Z i NyZKZ i N????? ? ?????? ? ?????? ? ??? 模型轉(zhuǎn)化為 套期保值 ? 交易者為了防范現(xiàn)貨市場中頭寸的風(fēng)險(xiǎn) , 在期貨市場上做一筆和現(xiàn)貨市場上方向相反的交易來沖銷現(xiàn)貨市場上資產(chǎn)價(jià)格的變動 ,以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。 VaR套期保值比由套期保值部分和投機(jī)部分兩部分組成 市場數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)和參數(shù)的估計(jì) 數(shù)據(jù)檢驗(yàn) 波動性檢驗(yàn) (偏度 ,峰度 ,分布特性 ), 期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的相關(guān)性 , 收益序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn) (單位根檢驗(yàn) ), 協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn) (兩序列的長期均衡關(guān)系 ), 異方差性檢驗(yàn) (波動的聚集 )(ARCH檢驗(yàn) ), 參數(shù)估計(jì) (現(xiàn)貨市場和期貨市場 ) 期望收益 , 收益的波動性 , 兩市場收益波動的相關(guān)性 , 價(jià)格變動趨勢的預(yù)測 , ? 預(yù)測預(yù)報(bào)模型 (移動平均模型 ,回歸模型 ) ? GARCH模型等 ,
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1