【正文】 貸款信用風險的評定主要依賴于信貸分析師的專業(yè)技能、主觀判斷和對某些關鍵因素的權(quán)衡。其基本思路是從眾多財務比率中提取出最能反映企業(yè)綜合經(jīng)營和信用狀況的若干比率，分別給定這些比率在綜合評價中應占的權(quán)重系數(shù)，評出每項指標的得分，最后將評出總分與行業(yè)標準相比較 信用評分模型存在以下不足： ?判別函數(shù)是線性的，可能不能充分描述各因素與違約間的非線性關系 ?基于歷史財務數(shù)據(jù)，其評價結(jié)果可能滯后于借款人信用品質(zhì)的實際變化 ?未將非財務指標納入其中 ?對企業(yè)信用品質(zhì)的區(qū)分比較粗略 基本公式為： Z＝ ＋ ＋ ＋ ＋ Altman選取了 5個變量： （ X1） 營運資本／總資產(chǎn) （ X2） 留存收益／總資產(chǎn) （ X3） 稅息前利潤／總資產(chǎn) （ X4） 權(quán)益市場值／總債務帳面值 （ X5 ） 銷售收入／總資產(chǎn) 這五個變量組成 Z值計分模型。銀行通過計算 Z值，看借款人落在哪一段區(qū)域，由此預測該企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)，并作出信貸決策 信用風險度量模型 ? 信用風險度量模型 （ Creditmetrics） 旨在提供一個進行VAR估值的框架，即在給定時間段內(nèi)和給定的置信區(qū)間，測算信貸資產(chǎn)發(fā)生違約的最大可能損失值。總體風險 CAR不是銀行全部業(yè)務風險 VAR的簡單相加算術(shù)和。 ? 銀行信用分析主要圍繞五個方面進行 。 （ 1） 品德 （ Character） – 借款人的品德是指借款人不僅要有償還債務的意愿 ， 還要具備承擔各種義務的責任感 。 – 銀行可以根據(jù)借款人過去償還債務的記錄和專門的征信機構(gòu)了解借款人的信用狀況 ， 以評估其品德 。 – 一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本 、 產(chǎn)品質(zhì)量 、 銷售收入以及生產(chǎn)競爭力 。 （ 3） 資本（ Capital） ? 資本反映借款者的財富積累和風險承擔能力。 （ 4） 擔保（ Collateral） ? 貸款擔保的作用在于為銀行貸款提供一種保護 ， 即在借款人無力還款時 ， 銀行可以通過處分擔保品或向保證人追償而收回貸款本息 ， 從而降低銀行的貸款風險 。 （ 5）經(jīng)營環(huán)境（ Condition） ? 經(jīng)營環(huán)境包括企業(yè)自身的經(jīng)營情況和外部的經(jīng)營環(huán)境 。 – 外部的經(jīng)營環(huán)境是指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況 、 社會政治的穩(wěn)定程度 、 行業(yè)發(fā)展趨勢 、 原材料供求變化 、 商業(yè)周期 、 法律法規(guī)的可能變動和限制等 。 2）貸款損失的控制和處理 （ 1）貸款分類 ? 目的 ： ? 揭示貸款的實際價值和風險程度 ， 真實 、 全面 、 動態(tài)地反映貸款的質(zhì)量； ? 發(fā)現(xiàn)貸款發(fā)放 、 管理 、 監(jiān)控 、 催收以及不良貸款管理中存在的問題 ， 加強信貸管理； ? 為判斷呆賬準備金是否充足提供依據(jù) 。 ? 有利于中央銀行實施有效監(jiān)管 。 ? 企業(yè)改制過程中 ， 應明確落實貸款債權(quán)債務 ， 防止企業(yè)逃 、 廢銀行債務 。 貸款定價是銀行根據(jù)客戶和貸款品種的特征和風險來確定不同的貸款利率 。 然而 ， 它 又不是一套刻板 、 僵硬的程序 ， 在這套管理程序中的機制設計 ， 應該充分鼓勵發(fā)揮人的主觀能動性 ， 其理念是積極的 風險 管理 風險監(jiān)督 風險監(jiān)督是指銀行承擔風險之后 ， 要按制度和風險管理程序保持對事先約定的持續(xù)監(jiān)督 ， 發(fā)現(xiàn)問題及時進行風險的披露和處理 ， 爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化 （ 其重要性在于能盡早地揭示風險 ， 使風險管理更具主動性 ） 風險 抑制 指銀行對風險標的波動極限值設定層層預警線，來確定風險監(jiān)控和防范的強度的管理環(huán)節(jié) 。 風險規(guī)避常用的方式有：保值 （ 對沖 ） 、 互換 、 期權(quán) 、 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等；風險分擔指利用某些合法的交易方式和業(yè)務手段將風險全部或部分地轉(zhuǎn)移給他人的行為 。其基本公式為 收益 預期損失（平均損失） RAROC= CAR（ 或非預期損失） 股東財富增加值 （ SVA） 是運用收益的目標值，明確風險收益權(quán)衡的可行性，并對業(yè)務量與以一定的重視。 ＲＡＲＯＣ的核心思想是：將未來可預計的風險損失量化為當期成本，對當期收益進行調(diào)整，衡量經(jīng)過風險調(diào)整后的收益大?。豢紤]為非預期損失做出資本儲備，進而衡量資本的使用效率，使銀行的收益與所承擔的風險掛鉤。 ? 從風險管理的角度看，借助ＲＡＲＯＣ風險管理技術(shù)，商業(yè)銀行可以為單筆業(yè)務分配資金，并同時可以將資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化。這種模擬法較好地衡量了損失分布，而對復雜的資產(chǎn)組合而言，模擬法更有優(yōu)勢。目前，我國商業(yè)銀行對各級分支機構(gòu)、各類業(yè)務管理部門的績效考核，一般都側(cè)重于風險或收益指標，側(cè)重于短期的時點數(shù)據(jù)，而不是用風險調(diào)整后的反映長期穩(wěn)定的收益指標來衡量業(yè)績，這使得表面上的高收益與實際經(jīng)過風險調(diào)整后的收益存在很大差距，難于對績效進行科學的考核。這樣，管理者可以采取有效的獎罰措施引導各級分支機構(gòu)、業(yè)務管理部門和各級員工的正確行為，激勵他們自覺追求風險可接受情況下盈利最大化的目標，追求長期穩(wěn)定的收益，而不是短期的高收益。 ? 風險預測主要由風險識別和風險衡量兩個步驟組成。 第二節(jié) 商業(yè)銀行風險預測 ? 分析銀行所在國金融管理當局的管理質(zhì)量和方法以及國家管理當局對銀行風險的干預和控制能力。 ? 分析銀行銀行與管理當局的關系 ? 分析國際管理變化及發(fā)展趨勢 第二節(jié) 商業(yè)銀行風險預測 ? 分析銀行各種債權(quán)人法律地位的變化。 二、風險衡量 （一）定量分析 ? 運用用歷史數(shù)據(jù)資料，通過相應工具推算估計商業(yè)銀行未來的風險。 第三節(jié) 內(nèi)部控制 ? 銀行業(yè)的安全保障體系包括四個層次：中央銀行的監(jiān)管、社會監(jiān)督、行業(yè)自律、自我約束。 :是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營管理目標，通過制定并實施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風險進行有效識別、評估、控制、監(jiān)測和改進的動態(tài)過程和機制。 第三節(jié) 內(nèi)部控制 三、 商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則 ? 應當貫徹全面、審慎、有效、獨立的原則，包括： （一）內(nèi)部控制應當滲透到商業(yè)銀行的各項業(yè)務過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門和崗位，并由全體人員參與，任何決策或操作均應當有案可查。 （三）內(nèi)部控制應當具有高度的權(quán)威性，任何人不得擁有不受內(nèi)部控制約束的權(quán)力，內(nèi)部控制存在的問題應當能夠得到及時反饋和糾正。