【正文】 行 存 貸款 差 進行分析 ,存貸款差 是指銀行存款和貸款的 差額 。其基本原因是金融脫媒的影響 ,金融非中介化使企業(yè)融資渠道多元化 ,企業(yè)在市場這個 “ 看不見的手 ” 的作用下的銀行信貸中介 ， 尋求更高的靈活性和低成本融資 ,降低了對銀行貸款的依賴 ,商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的內部結構失衡 注： 數(shù)據(jù)來源于中國銀監(jiān)會網(wǎng)站 另一方面 ,從商業(yè)銀行 負 債的角度 來看 ,根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)表 的 數(shù)據(jù) ,后金融危機時代中國儲蓄率呈現(xiàn)下降趨勢 ,增長 緩慢 ,這表明我國居民投資 選擇多樣化的趨勢已經(jīng)出現(xiàn)在金融投資、 金融脫煤化 逐漸加深 ,如下圖所示 6 注：數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行 居民投資方式多元化，儲蓄存款分流 隨著近年來金融市場的快速發(fā)展，股票、債券、基金、保險、信托產(chǎn)品以及貴金屬投資等金融資產(chǎn)形式也得到了大力的發(fā)展，居民們也開始普遍接受了這些新的投資形式，居民的投資方式也各加的呈現(xiàn)出多元化，改變了以往以單一儲蓄存款的投資理財方式。 注：數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行 資本市場融資渠道結構變化 ，銀行貸款額減少 資本市場從 國家取得了更多的政策支持 ， 資本市場的規(guī)模和 質量 取得了很大 7 的進步 ,以滿足不同投 融 資主體的需要。人們可以選擇根據(jù)自己的利益和風險偏好的投資工具 ,在風險控制的前提下獲得比銀行存款更高的回報。因此 ,在資本市場不斷發(fā)展的前提下 ,傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款業(yè)務會受到擠壓 ,金融脫媒在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表在兩個方向上形成壓力。非銀行金融機構也發(fā)揮著越來越重要的作用 ,和銀行業(yè)金融機構 形成互相 競爭的 局面 ,金融脫媒的影響日益明顯。如表，我國金融機構已經(jīng)進入了穩(wěn)步增加并且穩(wěn)定發(fā)展的時期。 表：我國非金融機構的發(fā)展規(guī)模 類型 2022 2022 2022 2022 2022 2022 企業(yè)集團財務公司 84 91 107 127 150 176 信托公司 54 58 63 66 67 68 汽車金融公司 9 10 13 14 16 17 貨幣經(jīng)紀公司 3 3 4 4 5 5 金融租賃公司 12 12 17 18 20 23 金融資產(chǎn)管理公司 4 4 4 4 4 4 消費金融公司 4 4 4 4 注：數(shù)據(jù)來源于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會年報 3 金 融脫媒對商業(yè)銀行 經(jīng)營模式的影響 8 金 融脫媒 使 銀行客戶結構變化 銀行的主要客戶結構組成 是 居民和大型企業(yè)。這導致商業(yè)銀行 的優(yōu)質客戶對貸款 融資 的 依賴大大降低。但在這個市場也面臨客戶流失的壓力非中介化。但這也使得商業(yè)銀行失去這部分優(yōu)質客戶。由于資本市場的快速發(fā)展引發(fā)了金融產(chǎn)品創(chuàng)新和專業(yè)金融機構的出現(xiàn) ,使居 民投資有更多的選擇 ,更高的收益率 及與 投資者 自身相匹配的理財產(chǎn)品讓投資者不再依賴單一的存款理財模式 ,最終導致商業(yè)銀行客戶的 流失 。 金融脫媒 對銀行傳統(tǒng)業(yè)務的沖擊 首先，從資產(chǎn)來看， 2022年的社會融資規(guī)模 為 ,超過 上 一年 萬億元 ，委 托貸款增加 萬億元 ,超過 萬億元 ,信托貸款增加 萬億元 ,相比之下 ,超過 5603 億元 。凈企業(yè)債券融資占社會融資規(guī)模的 %,上升 %。在多層次的資本市場 ,上市、公司債券、短期融資債券成為大中型企業(yè)籌集資金的首選 ，業(yè)績 優(yōu)良 的 中小企業(yè) 在 創(chuàng)業(yè)板 、 中小企業(yè)板 、 股份轉讓系統(tǒng) (新三板 )代理和股權投資基金 等獲得資金支持 ,這些資本市場工具的應 用嚴重影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)貸款業(yè)務。這種現(xiàn)象是資本市場的回歸階段 和 調整 ,消化和吸收迅速擴張 ,不會改變資本市場繼續(xù)快速發(fā)展的趨勢 ,這一輪調整完成后資本市場 將 更健康發(fā)展。資本市場的金融產(chǎn)品創(chuàng)新革命的快速發(fā)展 ,使越來越多的投資品種 出現(xiàn) 在市場上 ,越來越個性化 ,更高的收益率 ,他們偏好匹配風險投資市場主體的積極性 ,原始存款大量流向新的金融產(chǎn)品 ,和 商業(yè)銀行負債業(yè)務的替代效應 ,最終導致商業(yè)銀行客戶的損失。面臨損失高質量客戶 ,商業(yè)銀行被迫采取優(yōu)惠措施和新的營銷策略穩(wěn)定現(xiàn)有客戶 ,挖掘新客戶 和競爭壓力導致營銷成本 的增加 ,利潤空間進一步壓縮 ； 政府一直在穩(wěn)步推進利率市場化改革 ,削弱了商業(yè)銀行貸款利率的壟斷定價能力。 首先，金融脫煤使銀行資產(chǎn)與負債期限結構不協(xié)調，期限越來越短的存款無法與中長期的貸款需求對應，將降低銀行的流動性，增大了流動性風險。 再次，資本市場的發(fā)展使得整個金融市場的波動性增大和不可預知性，因此商業(yè)銀行要提高對市場風險的管理能力。 其次 ,隨 著資本市場的發(fā)展，資金的流動性也得到了提高，而且也加大了資金流向復雜性，因此企業(yè)更加的重視現(xiàn)金及資金管理，這就為商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展創(chuàng)造了條件。但面對挑戰(zhàn) ,美國銀行業(yè) 通過創(chuàng)新來應對威脅 ,在不斷創(chuàng)新 中，摒棄了原有的 銀行體系 ,發(fā)生了巨大的 變革。 因此 美國 應對金融脫煤的策略值得我們借鑒 。如 :1972 年 ,美國 對 銀行支票賬戶的創(chuàng)新 性引入 ,以及對 貨幣市場基金和其他金融產(chǎn)品 的創(chuàng)新 , 以及九十年代出現(xiàn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務，使得銀行有被動負債向主動負債轉變 。金融脫媒 50 年以來 ,通過不斷創(chuàng)新 ,在銀行的資本市場業(yè)務 ,資產(chǎn)管理業(yè)務和消費者銀行業(yè)務大幅增加 ,新業(yè)務的 發(fā)展成 為商業(yè)銀行新的利潤增長點 ,傳統(tǒng)的 業(yè)務的收入 比例逐漸減少。 上市不僅可以籌集資金 ,提高知名度 ,提高商譽等無形資產(chǎn) ,更重要的是 可以分散股權 ,這使得公眾持股的公司 ,減少 了 大股東操縱銀行的道德風險 ,便于銀行 做出正確的 決策。在 10 80 年代 ,美國銀行業(yè)開始 置身 海外 ,全球資本市場的全球并購 ,實現(xiàn)金融資源的全球配置。 利用信息技術提高服務質量 商業(yè)銀行在現(xiàn)代信息技術的作用下脫煤程度顯得越發(fā)明顯，所以要想在市場競爭中取勝毋須引進現(xiàn)代信息技術，不僅可以提高工作效率，而且可以為客戶提供更方便快捷的高品質服務。網(wǎng)絡銀行之所以得到了大力發(fā)展， 是因為它符合現(xiàn)代人的消費習慣，能夠提供快捷方便的服務，在家里就可以享受到銀行全方位服務。 中國應對金融脫煤的意見與建議 轉變業(yè)務模式，大力發(fā)展中間業(yè)務 銀行傳統(tǒng)的盈利模式是以存貸款業(yè)務的收入為主，但是隨著資本市場的發(fā)展，資金的流動性也得到了提高，而且也加大了資金流向的復雜性，因此人們更加重視資金管理，而這也給銀行中間業(yè)務的發(fā)展提供了契機，銀行應大力發(fā)展包括清算、交易、代理、托管、擔保、承諾等中間業(yè)務，轉 變原有的以存貸款業(yè)務為主的業(yè)務模式。 混業(yè)經(jīng)營，向全能的銀行模式轉變 隨著《銀行破產(chǎn)法》等一系列法律的完善，現(xiàn)如今，商業(yè)銀行并購的法律環(huán)境也趨于成熟。 在當今背景下，商業(yè)銀行可以兼并和收購國內其他金融機構，通過資金重組增強實力、擴大規(guī)模并且讓銀行重新煥發(fā)活力，使得由原來的部門銀行轉變?yōu)闃I(yè)務面廣、綜合競爭力強的全能性銀行轉變。 他們以在線支付、銀聯(lián)電子支付等快速便捷的優(yōu)點，使得人們樂意接受。 網(wǎng)上電子銀行因為符合現(xiàn)代人的生活、消費習慣，可以提供便民利民的服務，讓居民足不出戶也可以享受到銀行全方位的服務，才深受大家喜愛。 11 結論 金融脫媒作為 20 世紀出現(xiàn)的一個最重要的經(jīng)濟現(xiàn)象 ，自從在 美國 出現(xiàn)以來，已經(jīng)對全世界商業(yè)銀行 的傳統(tǒng)商業(yè) 經(jīng)營模式造成了影響。因此借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗 ,通過研究對策應對金融脫媒 ， 抓住 金融脫煤 這一機遇 ,促使 我國銀行和金融體系的不斷發(fā)展和完善已經(jīng)成為當務之急。 對于銀行業(yè)來說，金融脫媒既是機遇又是挑戰(zhàn)，面對金融脫煤對我國傳統(tǒng)經(jīng)營模式的沖擊，商業(yè)銀行要勇于創(chuàng)新、變革，實現(xiàn)經(jīng)營模式的轉型，將挑戰(zhàn)轉化為機遇。為了指導我們的畢業(yè)論文， 他們 放棄了自己的休息時間， 他 們的這種無私奉獻的敬業(yè)精神令人欽佩，在此我向 他 們表示我誠摯的謝意。正是由于他們，我才能在各方面取得顯著的進步，在此向他們表示我由衷的謝意，并祝所有的老師培養(yǎng)出越來越多的優(yōu)秀人才，桃李滿天下 ! 通過這一階段的努力，我的畢業(yè)論文終于完成了，這意味著大學生活即將結束。 在本論文的寫 作過程中，我的導師 張麗拉 老師傾注了大量的心血，從選題到開題報告，從寫作提綱，到一遍又一遍地指出每稿中的具體問題，嚴格把關，循循善誘，在此我表示衷心感謝。 寫作畢業(yè)論文是一次再系統(tǒng)學習的過程，畢業(yè)論文的完成，同樣也意味著新的學習生活的開始。