【正文】 （ 81） 或 （ 82） ? ? psdp ???? ? 0r cpscp ?????sr cpcp ????srrcp ??? 12021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 78 存在轉(zhuǎn)換成本時(shí)的均衡模型 ? 等式（ 81）表明廠商從新用戶處所得收益的現(xiàn)值剛好等于該用戶的轉(zhuǎn)換成本。 ? 等式（ 82）表明產(chǎn)品價(jià)格等于邊際成本加利潤(rùn)，其中利潤(rùn)與轉(zhuǎn)換成本成一定比例。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 79 存在轉(zhuǎn)換成本時(shí)的均衡模型 在實(shí)際情況中，許多廠商除了有從其用戶處獲得的收入以外， 還有其他利潤(rùn)來源。因此，為獲得廣告收入，他們有必要提供比較大的折扣，即使 這種折扣使得價(jià)格等于或低于互聯(lián)網(wǎng)公司的成本。如果每位用戶每期可為互聯(lián) 網(wǎng)公司帶來廣告的收入為 a，則由零利潤(rùn)條件可得： 0??????? r capcdap2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 80 存在轉(zhuǎn)換成本時(shí)的均衡模型 因?yàn)?d=s，則： 該等式表明，當(dāng)企業(yè)的用戶增加一個(gè)，且為企業(yè)帶來附帶利潤(rùn) 時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格與提供該服務(wù)的凈成本 ca有關(guān)，即與產(chǎn)品的成本和 附帶利潤(rùn)的大小之差有關(guān)。艾美加投入巨資、壓低價(jià)格來促進(jìn) Zip驅(qū)動(dòng)器的銷售，可謂是不 惜血本。 這一成功的關(guān)鍵在于艾美加對(duì) Zip驅(qū)動(dòng)器進(jìn)行了設(shè)計(jì)，使它只接受艾 美加生產(chǎn)的 Zip磁盤，使消費(fèi)者被 “ 鎖定 ” 了，即擁有 Zip驅(qū)動(dòng)器的用 戶只能購(gòu)買利潤(rùn)很高的 Zip磁盤，從而艾美加獲得了高額利潤(rùn)。 ? 在策略性行為中，捆綁銷售的目的是實(shí)施價(jià)格歧視。 ? 捆綁銷售存在風(fēng)險(xiǎn)，程度因企業(yè)策略及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不同而各異。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 83 捆綁銷售能獲得更多的收益 ? 對(duì) X、 Y產(chǎn)品的支付意愿： ? 若企業(yè)想賣出 2單位 X、 2單位 Y時(shí)，必須分別定價(jià)為 7000和 2500，則總收入為19000，若捆綁銷售，則可定套價(jià)（ XY）為（ 10000），總共賣出 2套，計(jì) 20210，可見收入增多。微軟堅(jiān)持認(rèn)為 Inter Explorer是 Windows必不可少的部分，這一分歧成為本案的最 大爭(zhēng)議。況且， Windows的某些舊版本在 沒有 Inter Explorer的情況下也能運(yùn)行得很好，而 Netscape的存在本 身就證明 Windows和 Inter Explorer 并不是密不可分的。該結(jié)論是建立在嚴(yán)格的假定基礎(chǔ)之上的，即潛在進(jìn)入廠商預(yù)期在位廠商對(duì)于進(jìn)入的反應(yīng)是將產(chǎn)出維持在進(jìn)入前的生產(chǎn)能力水平，而不管這種生產(chǎn)能力水平的高低。在位廠商作為斯塔克爾伯格領(lǐng)導(dǎo)者，它可以通過對(duì)生產(chǎn)能力投資的選擇，把均衡維持在有利于自己的水平，在位廠商沒有必要維持過度生產(chǎn)能力 。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 88 產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的 創(chuàng)新 ? 產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的對(duì)象是技術(shù)創(chuàng)新 ? 體現(xiàn)地生產(chǎn)過程中，技術(shù)創(chuàng)新是市場(chǎng)主體（主要是企業(yè)）以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，應(yīng)用新知識(shí)和技術(shù)發(fā)明開發(fā)出新產(chǎn)品或新工藝，并成功實(shí)現(xiàn)首次商業(yè)化應(yīng)用，以改善企業(yè)在產(chǎn)品市場(chǎng)上的供給和需求條件的活動(dòng) 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 89 創(chuàng)新的分類 ? 產(chǎn)品創(chuàng)新 – 指在市場(chǎng)中首次引入新產(chǎn)品，或?qū)ΜF(xiàn)有產(chǎn)品的十分顯著的改進(jìn)，而產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝沒有發(fā)生變化。 ? 過程創(chuàng)新 – 指引進(jìn)新的生產(chǎn)方法或?qū)ΜF(xiàn)有生產(chǎn)方法的改進(jìn)，從而使企業(yè)生產(chǎn)原有產(chǎn)品的成本明顯下降。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 90 兩種過程創(chuàng)新 劇烈創(chuàng)新或重大創(chuàng)新 (drastic or major innovations) 指創(chuàng)新使企業(yè)的生產(chǎn)成本發(fā)生了大幅度地降低，創(chuàng)新者在新的成本水平下的利潤(rùn)最大化價(jià)格為市場(chǎng)壟斷價(jià)格，也即創(chuàng)新者成為一個(gè)完全壟斷者，它所制定的壟斷價(jià)格低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的邊際或平均成本 劇烈創(chuàng)新 需求量 格價(jià) O 邊際收益 需求曲線 邊際成本MC′ 邊際成本 MC *p2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 91 非劇烈創(chuàng)新或微小創(chuàng)新 (nondrastic or minor innovations) 指企業(yè)通過創(chuàng)新所獲得的成本優(yōu)勢(shì)不足以使其完全壟斷市場(chǎng)，在新成本下的完全壟斷價(jià)格高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的邊際或平均成本 兩種過程創(chuàng)新 圖 82 非劇烈創(chuàng)新 需求曲線 邊際收益 邊際成本 MC 邊際成本 MC′ 需求量 價(jià)格 *p2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 92 合作策略性行為概述 ? 寡頭壟斷行業(yè)的廠商之間是相互依賴的 ,這種相互依賴性可以從寡頭廠商利潤(rùn)最大化的一階條件中看出來： ? 其中，前一項(xiàng)代表了廠商 1自身行為對(duì)自身利潤(rùn)函數(shù)的直接影響。一般而言我們不能將項(xiàng)忽略不計(jì) . 012211111 ????????? xxxxdxd ???2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 93 合作策略性行為 ? 涵義： 廠商旨在協(xié)調(diào)本行業(yè)各家廠商行動(dòng)和限制競(jìng)爭(zhēng)而采取的一些行為。 當(dāng)合謀達(dá)成后還有一個(gè)是否穩(wěn)定的問題，不穩(wěn)定的情況下發(fā)展的路徑有兩條，一是回歸競(jìng)爭(zhēng)，通常表現(xiàn)為價(jià)格戰(zhàn)；二是將合謀以更加穩(wěn)定的企業(yè)形式加以制度上的保障，發(fā)生企業(yè)合并。 ? 重復(fù)博弈與“富有的窘境” ? 如果局中人每期都生產(chǎn)古諾產(chǎn)量時(shí)，那么 i的最優(yōu)反應(yīng)就是古諾產(chǎn)量，但重復(fù)博弈會(huì)導(dǎo)致在一博弈次中不會(huì)出現(xiàn)的均衡解，只要是產(chǎn)出水平的組合在該產(chǎn)出水平下的利潤(rùn)大于單期博弈中的最低利潤(rùn)時(shí)，該解就可無限次重復(fù)，所以叫富有的窘境（諸多解） 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 95 默契合作策略性行為 冷酷策略 冷酷策略 (grim strategy)是指這樣一種情形，在重復(fù)博弈中，只要所有的人都采取合作的策略，那么就一直合作下去，如果有一方背叛了合作，那么合作就永遠(yuǎn)終止，所有的人對(duì)此行為加以懲罰。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 96 默契合作策略性行為 ? 胡蘿卜加大棒策略 開始所有的壟斷廠商都生產(chǎn)一個(gè)合作的低產(chǎn)量，相應(yīng)地利潤(rùn)也比較高，但是一旦有某個(gè)廠商背離了這個(gè)策略生產(chǎn)高產(chǎn)量時(shí)，所有的廠商都調(diào)整為高產(chǎn)量去懲罰他。如果沒有企業(yè)在懲罰期不懲罰，合作期又重新開始。 ? 逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn) 在信息不對(duì)稱的情況下 ， 很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)欺騙行為并時(shí)加以懲罰 。 一派的觀點(diǎn)是轉(zhuǎn)售價(jià)格維持是便利上游制造商合謀的商業(yè)慣例。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 99 明確合作策略性行為 ? 基點(diǎn)定價(jià) 基點(diǎn)定價(jià)使總的交貨價(jià)格等于交貨定價(jià)基點(diǎn)的通行市場(chǎng)價(jià)格加上從該地始計(jì)的運(yùn)費(fèi)。一種是“不一致就解除”條款。 另一種“不解除”條款使得供應(yīng)商對(duì)消費(fèi)者的承諾以合同的形式保存下來，但是沒有解除的條款。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 100 明確合作策略性行為 ? 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo) 指一行業(yè)的價(jià)格變化總是由一廠商率先做出的，然后這個(gè)變化立即被其他廠商所采納。他只是正確地首先對(duì)變化的需求和成本條件做出反應(yīng)，從而使提出的價(jià)格變動(dòng)能夠被接受并且具有剛性。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 101 明確合作策略性行為 ? 預(yù)告價(jià)格變動(dòng) 減小了率先實(shí)行價(jià)格變動(dòng)的廠商負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn) 。有追溯效力的條款保證了現(xiàn)行的消費(fèi)者也可以因未來的價(jià)格折扣而獲利。不確定性使得協(xié)議維持較難。 ? 分割市場(chǎng)與固定市場(chǎng)份額 通過分配給每一個(gè)廠商一定的購(gòu)買者或者地理區(qū)域從而成功地維系了合謀。 ?成本的非對(duì)稱性 聯(lián)合利潤(rùn)最大化的解決方案需要每個(gè)廠商的邊際成本等于邊際受益，即滿足下列條件： )()()( *22*11* qMCqMCQMR ??*2*1* qqQ ??2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 104 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 信息不完全 如果關(guān)于價(jià)格、成本或需求的信息只為私人廠商所掌握，那么達(dá)成合作就是很困難的 ? 產(chǎn)品的異質(zhì)性 產(chǎn)品異質(zhì)性使得廠商們要就每件產(chǎn)品的價(jià)格或產(chǎn)出水平達(dá)成一致，這就使達(dá)成一致的可能性變小了。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 105 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 廠商偏好的非對(duì)稱性 貼現(xiàn)因子在一個(gè)廠商決定是否合謀的決策中至關(guān)重要 。 ? 創(chuàng)新 處于一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新十分頻繁的產(chǎn)業(yè)中的廠商如果要采取合作性策略性行為的話會(huì)遇到很多困難。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 106 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 合謀的不穩(wěn)定性 影響未來懲罰程度、速度和可能性程度的具體因素。 ?多市場(chǎng)接觸 一種是廠商們生產(chǎn)多種產(chǎn)品，他們?cè)诓煌漠a(chǎn)品市場(chǎng)上都有接觸。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 107 合作策略性行為的存在性與不穩(wěn)定性 ? 廠商的數(shù)目 從兩方面來影響合謀的穩(wěn)定性： 一是廠商背叛的動(dòng)機(jī)；二是廠商察覺背叛的能力。 ? 產(chǎn)品差別化 產(chǎn)品差別化也使合謀的穩(wěn)定性大打折扣 ? 成本條件協(xié)議和產(chǎn)能利用情況 合謀的穩(wěn)定性與產(chǎn)能的利用率成反方向關(guān)系 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 108 合作策略性行為的公共政策 ? 關(guān)于合作策略性行為，經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的角度和法學(xué)家是很不一致的，基本結(jié)論就大相徑庭。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 109 第十講 政府的規(guī)制政策 ? 一 政府規(guī)制理論的發(fā)展 ? 二 政府規(guī)制的類別、目標(biāo)及執(zhí)行機(jī)構(gòu) ? 三 政府規(guī)制政策 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 110 政府規(guī)制理論 規(guī)制 (Regulation) 是指政府根據(jù)一定的法規(guī)對(duì)于市場(chǎng)活動(dòng)所做的限制或制約。它主要研究在“市場(chǎng)失靈”情況下政府的干預(yù)問題。 一種規(guī)制的規(guī)范分析框架，包含著一個(gè)前提，即市場(chǎng)是脆弱的 。 對(duì)該理論規(guī)范分析的最嚴(yán)厲批判來自現(xiàn)實(shí)世界的大量被規(guī)制產(chǎn)業(yè)既不是自然壟斷產(chǎn)業(yè)，也不具有外部性這一事實(shí)。 該理論認(rèn)為促使政府進(jìn)行規(guī)制的僅代表社會(huì)的某一特殊利益集團(tuán)，規(guī)制的整個(gè)過程最終將變成是為被規(guī)制的產(chǎn)業(yè)服務(wù)，規(guī)制者被規(guī)制的對(duì)象所俘獲，是一種極端的推斷。 他認(rèn)為規(guī)制的存在是社會(huì)對(duì)規(guī)制有需求和供給，在這種關(guān)于是否規(guī)制的經(jīng)濟(jì)中，各個(gè)利益集團(tuán)要求政府做出符合它們各自利益的結(jié)果，被規(guī)制的壟斷企業(yè)與消費(fèi)者集團(tuán)爭(zhēng)奪對(duì)政府的影響。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 114 政府規(guī)制理論的發(fā)展 佩爾茲曼對(duì)規(guī)制活動(dòng)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)。 （ 2）政府規(guī)制條件下，受規(guī)制者往往能夠?qū)σ?guī)制結(jié)果作出較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，致使一個(gè)理性的產(chǎn)業(yè)顯然會(huì)花光所有的壟斷利潤(rùn)而只保留政府認(rèn)可的利潤(rùn)。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 115 政府規(guī)制理論的發(fā)展 ? 利益集團(tuán)理論 貝克爾 (Gary Becker,1983)提出該理論。 獨(dú)特之處：他的結(jié)論更能解釋經(jīng)濟(jì)規(guī)制的公共利益的合理性。 2021/12/1 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 116 政府規(guī)制理論的發(fā)展 ? 規(guī)制博弈理論 李立威 (1ee， 1980) 提出該理論。在這個(gè)博弈中，各方都是贏家。 企業(yè)所處行業(yè)受規(guī)制，企業(yè)免受競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)者利益得到保護(hù)。 該理論意味著由政府來監(jiān)督私營(yíng)法人之間的合同的執(zhí)行給它們能節(jié)省非常多的成本。 國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)政府規(guī)制有著不同的理解： 卡恩 、施蒂格勒、植草益、張帆 政府規(guī)制的一般表達(dá)： 政府規(guī)制是政府為了實(shí)現(xiàn)某些社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而對(duì)經(jīng)濟(jì)中主體作出的各種直接的具體法律約束力的限制、