【正文】 得到 11 0q?? ? ?212() 22qacqqb? ???1? 1 1 1 2 1 1pq c ( q ) =[ a b( q +q ) ] q c q2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 28 古諾雙寡頭模型： 數(shù)學推導 ? 同理，得到廠商 2 利潤最大時和條件： ? 聯(lián)立兩方程得到 *12 3acqqb? ???121 () 22qacqqb? ???2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 29 (二 )、斯塔克爾伯格模型：產(chǎn)量主導模型 假設(shè)： （ 1）廠商 1（主導廠商）先決定它的產(chǎn)量，然后廠商 2（跟隨者）知道廠商 1的產(chǎn)量后再作出它的產(chǎn)量決策。 （ 2）其他假設(shè)與古諾模型相同，這一模型稱為斯塔克爾伯格 Stackelberg)模型。 結(jié)論：廠商 1產(chǎn)量是廠商 2的 2倍。廠商 1占領(lǐng)市場總量的 1/2，而廠商 2占領(lǐng)市場的 1/4。 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 30 斯塔克爾伯格模型：數(shù)學推導 主導廠商 1先行一步，定產(chǎn)量 q1， 追隨者在 q1的基礎(chǔ)上定產(chǎn)量 q2， 設(shè) 第一步：企業(yè) 2的利潤函數(shù)為 利潤最大化的條件為： 解得： 公式 1 12M C M C c??2 1 2 2 2[ ( ) ]a b q q q c q? ? ? ? ?220q?? ??12 22qacqb???2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 31 斯塔克爾伯格模型：數(shù)學推導 第二步：計算領(lǐng)導企業(yè) 1得產(chǎn)量決策 企業(yè) 1的利潤函數(shù)為： 將公式 1 代入企業(yè) 1的利潤函數(shù)，即得利潤函數(shù)為 利潤最大化的條件是： 解得 1 1 2 1 1[ ( ) ]a b q q q c q? ? ? ? ?110q?? ??12 22qacqb???21 1 1() 2ba c q q? ? ? ?*1()2acqb??2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 32 斯塔克爾伯格模型：數(shù)學推導 第三步：將主導廠商 1的最優(yōu)產(chǎn)量代入公式 1，可得跟隨廠商 2的最優(yōu)產(chǎn)量： *2()4acqb??2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 33 思考題 設(shè)市場需求曲線 : P=30Q， 企業(yè)的MC=0， 在完全競爭情況下；在古諾模型情況下；在斯塔克爾伯格模型情況下；在壟斷情況下； 產(chǎn)量決策 ， 利潤決策的比較 ？ 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 34 （三） 伯特蘭德模型 古諾模型和斯塔克爾伯格模型都是把廠商的產(chǎn)量 作為競爭手段 ， 是一種 產(chǎn)量競爭模型 ， 而伯特蘭德模型是 價格競爭 模型 ， 這一模型是由法 國 經(jīng) 濟 學 家 約 瑟 夫 伯特蘭德 ( Joseph Bertrand)于 1883年建立的 。 這種模型的假設(shè)為： （ 1） 各寡頭廠商通過選擇 價格 進行競爭； （ 2） 各寡頭廠商生產(chǎn)的 產(chǎn)品是同質(zhì) 的； （ 3） 寡頭廠商之間也 沒有 正式或非正式的 串謀 行為 。 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 35 伯特蘭德價格競爭模型 市場上只有兩家廠商，生產(chǎn)的產(chǎn)品完全相同，企業(yè)也完全相同（即成本函數(shù)完全一樣：生產(chǎn)的邊際成本＝單位成本＝ c， 設(shè)固定成本為零）。市場需求為： 這兩家廠商亦稱為 Bertrand雙頭。我們這里討論的博弈實質(zhì)上是“價格戰(zhàn)”。因為，當我們只考察企業(yè) 1的狀況時，就不難看到： Q a b p??2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 36 伯特蘭德模型的數(shù)學表達 = 1? 12（p ,p ）11( ) ( )p c a b p??20 p?1如 p20 p?1如 p010 p?2如 p111 ( ) ( )2 p c a b p??2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 37 Bertrand均衡解： p=c,利潤為 0 Bertrand均衡是惟一。 因為，如果兩家企業(yè)進行價格競爭，因為低價的企業(yè)會擁有整個市場，而高家的企業(yè)會喪失整個市場。所以，每個企業(yè)總有動力取降價，至到 兩家企業(yè)的價格相同且都等于邊際成本 c,利潤等于零 ipc?經(jīng)貿(mào)系 張捷 第七講 產(chǎn)業(yè)組織：策略性行為 一 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為 二 限制性定價理論 三 掠奪性定價理論 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 39 ? 產(chǎn)業(yè)組織理論的發(fā)展階段： 市場結(jié)構(gòu)為核心（ SCP） 哈佛學派 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論（ TIO） （ 20世紀 60年代至 70年代） 市場行為為核心 芝加哥學派 新產(chǎn)業(yè)組織理論 （ NIO） 策略性行為 （ 20世紀 70年代起） 一 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 40 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為 ? 策略性行為 一個廠商通過影響競爭對手對 該廠商行動的預期，使競爭對手在預期的基礎(chǔ)上 作出對該廠商有利的 決策行為，這種影響競爭對手預期的行為就稱為策略性行為 。 ? 市場基礎(chǔ)：寡占或壟斷市場 古諾模型（ Cournot,1838） 伯川德模型 (Bertrand,1883) 斯塔克爾伯格 (Stackelberg,1934 )等 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 41 新產(chǎn)業(yè)組織與策略性行為 ? 研究方法： 博弈論和信息經(jīng)濟學 ? 成果應用： 為現(xiàn)實的市場現(xiàn)象提供理論解釋 為反托拉斯分析提供理論依據(jù) ? 在現(xiàn)實經(jīng)濟中，企業(yè)之間的 策略性相互影響構(gòu)成許多市場現(xiàn)象的基礎(chǔ)，如串謀、掠奪性定價等，而這些都是在不完全信息下發(fā)生的，運用策略性行為研究的模型和方法可在很大程度可為這些現(xiàn)象提供更加具體的復雜的理論解釋，并且更貼近于現(xiàn)實，從而為反托垃斯政策提供更加合理的理論依據(jù)。 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 42 二 限制性定價 ? 限制性定價是一種短期非合作策略性行為，通過在位廠商當前價格策略影響潛在廠商對進入市場后利潤水平的預期，從而影響其進入決策。 靜態(tài)限制性定價 ? 限制性定價的主要內(nèi)容 動態(tài)限制性定價 不完全信息下的限制性定價 靜態(tài)限制性價格的決定 ? 限制性定價的決定 動態(tài)限制性價格的決定 不完全信息下限制性價格的決定 ? 限制性定價的福利效應與公共規(guī)制 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 43 （一）靜態(tài)限制性定價 ? 貝恩 (1949,1956)、索羅斯－拉比尼 (SylosLabini,1962) 和莫迪利安尼 (Modigliani,1958)等提出的 早期模型。 前提 —— 索羅斯－拉比尼假定 (SylosLabini Postulate)，即潛在的進入者相信新廠商進入后在位廠商不會改變它的產(chǎn)量。 結(jié)論 —— 在位廠商為了達到遏制進入的目的，會調(diào)整它的產(chǎn)量水平及相應的價格水平，從而消除導致潛在廠商進入的誘因。 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 44 （一）靜態(tài)限制性定價 貝恩等人認為，潛在進入者相信當其進入后，在位廠商不會改變其產(chǎn)量，從而市場供給超過需求，價格會下降，無利可圖。同時，在位廠商也會不斷調(diào)整價格和產(chǎn)量，以消除潛在廠商的進入。 ? 質(zhì)疑： ? （ 1）潛在廠商完全可決定是否進入，與在位廠商關(guān)系不大 ? （ 2）在位廠商在潛在廠商進入后為利潤最大化，產(chǎn)量也要 調(diào)整。 ? （ 3） 完全信息條件下，在位廠商的進入前價格政策與一個理性潛在廠商的實際進入行為無必然聯(lián)系，在位廠商的產(chǎn)量維持不變的假定是不可置信的，理性的在位廠商也根本不會制定限制性定價策略。（弗里得曼） 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 45 靜態(tài)限制性定價的決定 因素 ? 市場初始規(guī)模： 市場愈大時，在位廠商就應維持更高的產(chǎn)量才能阻止，因而價格就越低。 ? 進入者的平均成本： 進入者的成本較大，則進入后定價較高，則在位廠商可定較高的限制性價格。 ? 非價格進入壁壘 ：只要在位廠商所在的市場不是鮑莫爾所說的可競爭性市場，進入壁壘只要存在，且越高，潛在進入者進入就越困難，相應定價就可高些。 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 46 限制進入價格 長期低利潤 保持壟斷地位 在位廠商 索取壟斷高價 短期高利潤 失去壟斷地位 平衡當前利潤與未來利潤之間 跨時期利潤總額最大化定價策略 利潤最大化 主導廠商模型 結(jié)團進入模型 (卡米恩 ,施瓦茨 ,1971。Debondt,1976) 連續(xù)進入模型 (Gaskins,1971。Baron,1973) （二）動態(tài)限制性定價 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 47 （二）動態(tài)限制性定價的決定 ? 折現(xiàn)率： 越高，則在位企業(yè)延遲當前收入到未來的機會成本也就較大，降低了未來的利潤的現(xiàn)值，因而定較高的限制價格。 ? 風險偏好： 在位廠商若是風險厭惡者，則寧可定低價，確保阻止進入。 ? 非價格進入壁壘 ? 時滯長短： 進入者進入時滯越長，則在位企業(yè)可索取較高的利潤，較高的價格。 ? 市場需求增長： 市場需求增長，則限制價格也要相應降低。 ? 成本結(jié)構(gòu)： 在位廠商的成本結(jié)構(gòu)優(yōu)勢明顯，則越能提高限制價格。 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 48 （三）不完全信息下的限制性定價 ? 米爾格羅姆和羅伯茨 （ 1982） 模型 （ 可參考 《 高級產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學 》期蒂芬－馬丁 ） 在現(xiàn)實環(huán)境中 ， 市場信息往往是不完全的 ， 對手的成本函數(shù)及其戰(zhàn)略性決策以及整個市場的需求狀況對于廠商來說并不是完全知識 ， 很多信息為私人所有 ， 因此 ， 在在位廠商與潛在廠商之間進行的限制性定價行為可以視為不對稱信息博弈行為 。 ? 假定前提 在位廠商的成本與進入者無關(guān)且在位者和進入者僅知自己的成本函數(shù)，現(xiàn)有企業(yè)的收益是兩期收益之和。潛在進入者不進入，則收益為 0，進入后，則彼此知道成本，收益是第二期的古諾雙頭利潤。 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 49 米爾格羅姆和羅伯茨模型的結(jié)論 ? 存在兩種均衡： ? 分離均衡： 在位企業(yè)的策略要求根據(jù)本企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)決定第一期產(chǎn)量；進入者能根據(jù)在位企業(yè)的產(chǎn)量來推導出在位企業(yè)的成本情況。于是：在位企業(yè)通過限制性定價向進入者顯示自己是低成本廠商， 以區(qū)別于高成本 廠商， 使進入者認為進入后無利可圖。從而會阻止新企業(yè)進入。 ? 混同均衡： 在位企業(yè)的產(chǎn)量不能有效地傳遞成本信息，高成本企業(yè)可通過生產(chǎn)低成本企業(yè)的壟斷產(chǎn)量以 誤使進入者 以為自己是低成本，從而不進入。而實際上，若高成本企業(yè)進入后也能獲得利潤。 2021/12/1 廣東金融學院經(jīng)濟貿(mào)易 50 哈爾