【正文】 議付信用證分為限制議付信用證和自由議付信用證（ Freely Negotiation L/C）。 對(duì)開(kāi)證行而言，限制議付信用證容易控制；而自由議付信用證，風(fēng)險(xiǎn)較大，甚至面臨欺詐的危險(xiǎn)。 可轉(zhuǎn)讓信用證可應(yīng)受益人 （ 第一受益人 ）的要求轉(zhuǎn)為全部或部分由另一受益人 （ 第二受益人 ） 兌用 。 開(kāi)證行也可擔(dān)任轉(zhuǎn)讓行 。中間商可向一地或異地的各供應(yīng)商為第二受益人予以分割轉(zhuǎn)讓其信用證的全部或部分金額。以總公司作為信用證的第一受益人，然后再將信用證的金額分別轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨的各分公司，即信用證的第二受益人。 主要適用于貨源來(lái)自一家廠商 ， 而且裝運(yùn)貨物不準(zhǔn)分批裝運(yùn)的情況 。主要適用于若原信用證允許分批裝運(yùn)的情況 。 ? 替換發(fā)票轉(zhuǎn)讓 （ Transfer with Substitution of Invoice） 是指第二受益人裝運(yùn)貨物后 ， 以自己的名義向銀行提示單證辦理議付或付款時(shí) ， 議付銀行用第一受益人提供的商業(yè)發(fā)票來(lái)替換第二受益人提交的發(fā)票 ， 然后在議付后將第一受益人所提交的發(fā)票及其他單據(jù)一并寄往開(kāi)證銀行索償 。 如果第一受益人未能在有關(guān)方首次要求其用自己的發(fā)票替換第二受益人的發(fā)票時(shí)照此辦理 ， 則轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將所收到的可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下的單據(jù) ， 包括第二受益人的發(fā)票交給開(kāi)證行 ， 并不再對(duì)第一受益人負(fù)責(zé) 。 簡(jiǎn)便易行 ， 風(fēng)險(xiǎn)較小 。 可以變更的項(xiàng)目是信用證金額 、 規(guī)定的任何單價(jià) 、 截止日 、 交單期限 、最遲發(fā)運(yùn)日或發(fā)運(yùn)期間 。 信用證的種類(lèi) (4) 按轉(zhuǎn)讓地點(diǎn)分為 ? 國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)讓是指第一受益人將信用證的使用權(quán)力轉(zhuǎn)讓給第二受益人 ， 其地點(diǎn)屬于同一國(guó)境 。 應(yīng)載明： This credit is transferable to a second Beneficiary in the country. 信用證的種類(lèi) 4. UCP600關(guān)于可轉(zhuǎn)讓信用證的具體轉(zhuǎn)讓規(guī)定 (1)只要信用證允許部分支款或部分發(fā)運(yùn) ， 信用證可以分部分地轉(zhuǎn)讓給數(shù)名第二受益人 。 第一受益人不視為其后受益人 。 已轉(zhuǎn)讓信用證須明確說(shuō)明該項(xiàng)條件 。 對(duì)接受者而言該已轉(zhuǎn)讓信用證即被相應(yīng)修改 ， 而對(duì)拒絕修改的第二受益人而言 ， 該信用證未被修改 。 以上任何一項(xiàng)或全部均可減少或縮短 。 (6)可用第一受益人的名稱(chēng)替換原證中的開(kāi)證申請(qǐng)人名稱(chēng) 。 (7)第一受益人有權(quán)以自己的發(fā)票和匯票替換第二受益人的發(fā)票和匯票 ， 其金額不得超過(guò)原信用證的金額 。 信用證的種類(lèi) (8)如果第一受益人應(yīng)提交其自己的發(fā)票和匯票 ， 但未能在第一次要求時(shí)照辦 ， 或第一受益人提交的發(fā)票導(dǎo)致了第二受益人的交單中本不存在的不符點(diǎn) ， 而其未能在第一次要求時(shí)修正 ， 轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將從第二受益人處收到的單據(jù)照交開(kāi)證行 ， 并不再對(duì)第一受益人承擔(dān)責(zé)任 。 (10)除非轉(zhuǎn)讓時(shí)另有約定 ， 有關(guān)轉(zhuǎn)讓的所有費(fèi)用（ 諸如傭金 、 手續(xù)費(fèi) ， 成本或開(kāi)支 ） 須由第一受益人支付 。 四、根據(jù)信用證能否循環(huán)使用 （ 一 ） 循環(huán)信用證 （ Revolving L/C） 是指受益人在一定時(shí)間使用規(guī)定的信用證金額后 ，能夠恢復(fù)再度使用其金額 ， 周而復(fù)始 ， 直至使用到規(guī)定的次數(shù)和金額為止 。 適用的貿(mào)易方式： 在交易條款中明確說(shuō)明是定時(shí) 、 定量 、 定品種的合同貨物 ， 而且只限向同一個(gè)貿(mào)易伙伴提供同一種貨物 。 信用證的種類(lèi) (1) 按時(shí)間依次循環(huán)分為 ? 自動(dòng)循環(huán) (Automatic Revolving)是指受益人按規(guī)定的時(shí)間或時(shí)間間隔裝運(yùn)貨物并且議付信用證后 ，該信用證可自動(dòng)恢復(fù)到原金額供再度使用 。 ? 定期循環(huán) (Periodic Revolving)是指受益人在裝貨議付后 ， 須經(jīng)過(guò)一定時(shí)期才能恢復(fù)原金額再度使用 。 信用證的種類(lèi) (2)按金額循環(huán)分為 ? 積累循環(huán) （ Cumulative Revolving） 是指上期末用完的信用證余額 ， 可轉(zhuǎn)入下期繼續(xù)使用 。 信用證的種類(lèi) 信用證的種類(lèi) （ 二 ） 非循環(huán)信用證 (NonRevolving Letter of Credit) 是指信用證所列金額不可循環(huán)使用的信用證 。 若未注明信用證為循環(huán)信用證 ， 則為非循環(huán)信用證 。 這種先付款后交貨的貿(mào)易方式 ， 是進(jìn)口商給予出口商的一種融資便利 。 (2)出口商資金緊缺或周轉(zhuǎn)不靈 ， 進(jìn)口商可借此機(jī)會(huì) ， 采用預(yù)支貨款的支付方式 ， 以求壓低價(jià)格 。 (2) 紅色條款信用證 （ Red Clause L/C） 是指用來(lái)表示預(yù)支部分金額的條款用紅色打印字體顯示的信用證 。 信用證的種類(lèi) (3) 綠色條款信用證 （ Green Clause L/C） 與紅色條款信用證的功能相似 ， 但其所含的內(nèi)容和做法比采用紅色條款信用證更為嚴(yán)格 。 信用證的種類(lèi) (4) 打包信用證 （ Packing L/C） 又稱(chēng)打包放款 （ Packing Loan） 是指出口商接到信用證后 ， 憑信用證所列條款向銀行預(yù)支一定數(shù)量的金額用于購(gòu)買(mǎi)合同貨物和打包裝運(yùn) ，轉(zhuǎn)運(yùn)后預(yù)支款項(xiàng)的本息在議付時(shí)扣除 。 融資銀行須承擔(dān)預(yù)支款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn) 。 信用證的種類(lèi) 采用預(yù)支信用證 ， 可以由進(jìn)口商直接墊款 ， 或由開(kāi)證銀行代進(jìn)口商墊款 ， 或由代付銀行代替開(kāi)證行或進(jìn)口商墊款 。 對(duì)于出口商則要求其不能使用預(yù)支款項(xiàng)償付債務(wù)或抵償貸款 ， 更不能用于與信用證無(wú)關(guān)業(yè)務(wù)的任何開(kāi)支 。 即期付款信用證是出口商依信用證的條款規(guī)定簽發(fā)即期匯票 ， 以憑此直接取得貨款 。 匯票的最終付款人是進(jìn)口商 ， 當(dāng)付款銀行向付款人索償墊款而被正當(dāng)合理的原由拒絕時(shí) ， 付款銀行可向出票人索回墊款 。 信用證的種類(lèi) 即期付款信用證包括了直接付款信用證（ Straight Credit）。 信用證的種類(lèi) （ 三 ） 延期付款信用證 （ Deferred Payment L/C） 是指受益人交單時(shí)無(wú)需提交匯票 ． 而且在提示單據(jù)后的一個(gè)規(guī)定的期限內(nèi)由開(kāi)證行履行其付款責(zé)任的信用證 。 延期付款信用證適用于進(jìn)口大型機(jī)電成套設(shè)備 ，為了加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)條件可采用延期付款 、 賣(mài)方中長(zhǎng)期貸款或賒欠出口等措施 。 信用證的種類(lèi) 延期付款是在出口商依契約規(guī)定完成交貨后 ，貨物所有權(quán)即由出口商轉(zhuǎn)移到進(jìn)口商 。 這種付款方式對(duì)出口商風(fēng)險(xiǎn)較大 ， 故必須在進(jìn)口商信譽(yù)卓著的條件下才能夠使用 。 信用證的種類(lèi) （ 四 ） 遠(yuǎn)期信用證 （ Usance L/C） 是指由信用證受益人簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票 ， 在其交單后 ， 由開(kāi)證行授權(quán)的銀行先對(duì)遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行承兌 ，并于匯票到期日再進(jìn)行付款的信用證 ， 又稱(chēng)為定期信用證 （ Time L/C） 。 根據(jù)遠(yuǎn)期匯票發(fā)生的利息由賣(mài)方還是買(mǎi)方支付 ，遠(yuǎn)期信用證又可分為：賣(mài)方遠(yuǎn)期信用證和買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證 。 若在信用證中未載明遠(yuǎn)期匯票所發(fā)生的利息由誰(shuí)支付 ， 都視為 “ 即價(jià)加息 ” 的賣(mài)方遠(yuǎn)期信用證 。 通常在信用證中應(yīng)注明 “ 采用遠(yuǎn)期匯票所發(fā)生的利息 ， 由買(mǎi)方承擔(dān) ” 。 此信用證項(xiàng)下的匯票經(jīng)承兌后 ， 在貼現(xiàn)市場(chǎng)貼現(xiàn) ， 出口方和議付行就可以取得即期票款 ， 而進(jìn)口方等匯票到期才付款 ， 這種信用證的實(shí)質(zhì)是由開(kāi)證銀行或付款銀行對(duì)進(jìn)口商提供融通資金的便利 ， 由進(jìn)口商承擔(dān)所須支付的利息 。 信用證的種類(lèi) 假遠(yuǎn)期信用證主要用于當(dāng)進(jìn)出口雙方簽訂即期付款合同而進(jìn)口商資金不足，或某些實(shí)行外匯管制的國(guó)家不允許進(jìn)口商即期付款的情況。但使用假遠(yuǎn)期信用證要承擔(dān)匯票到期前被追索的風(fēng)險(xiǎn)。 信用證的種類(lèi) 信用證的種類(lèi) 背靠背信用證主要用于三角貿(mào)易或轉(zhuǎn)口貿(mào)易 ，這種貿(mào)易方式也稱(chēng) “ 三方兩份契約 ” 方式 。 中間商和出口商簽訂的契約為第二份 ，依該契約開(kāi)立的信用證為背靠背信用證 。原信用證價(jià)格高，背靠背信用證價(jià)格低，二者之間的差額即為中間商所獲的商業(yè)利潤(rùn)或傭金。 使用背靠背信用證對(duì)中間商存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。 第一張信用證的開(kāi)證申請(qǐng)人和受益人 ， 分別為第二張信用證的受益人和開(kāi)證申請(qǐng)人；第一張信用證的通知行通常為第二張信用證的開(kāi)證行；兩張信用證的金額大致相同；兩張信用證可同時(shí)互開(kāi) ， 也可先后分別開(kāi)立 。 信用證的種類(lèi) 對(duì)開(kāi)信用證在我國(guó)主要用于來(lái)料加工、來(lái)件裝配等補(bǔ)償貿(mào)易中。當(dāng)進(jìn)口原料或配件時(shí)開(kāi)立憑承兌交單的遠(yuǎn)期信用證進(jìn)行支付，在遠(yuǎn)期信用證期限內(nèi)，將原料加工成成品，出口成品時(shí)一般采用即期付款信用證結(jié)算，以保證收入和支出的外匯平衡。 信用證的種類(lèi) 第五節(jié) 電子信用證 一、電子信用證的定義 電子信用證可以理解為利用電子手段開(kāi)展的信用證業(yè)務(wù) 。 二 、 電子信用證的格式 《 跟單信用證電子交單統(tǒng)一慣例 》 （ the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits for Electronic Presentation， 簡(jiǎn)稱(chēng) ） 第 e3條規(guī)定：“ 格式 ” 意指表達(dá)電子記錄的數(shù)據(jù)組織形式或電子記錄提到的數(shù)據(jù)組織形式 。 如未注明 ,則可提交任何格式的電子記錄 。 SWIFT已著手制定針對(duì) eUCP信用證的標(biāo)準(zhǔn) 。 電子信用證 五、電子信用證使用過(guò)程中的核心問(wèn)題 ?理論層面 —— 電子信用證的原則問(wèn)題 在采用電子貿(mào)易方式和電子信用證結(jié)算方式下 ，信用證業(yè)務(wù)仍具有獨(dú)立于基礎(chǔ)合同的自足性原則和只關(guān)注單據(jù)的抽象性原則 。 電子信用證 ?操作層面 —— 電子交單和電子審單問(wèn)題 電子信用證業(yè)務(wù)中當(dāng)事人的主要權(quán)利與義務(wù)主要表現(xiàn)為 ， 電子信用證業(yè)務(wù)中受益人必須履行電子交單義務(wù) ， 銀行必須履行電子審單義務(wù) 。 其中 用證的主要依據(jù) ， 該文件就運(yùn)用過(guò)程中的特殊問(wèn)題做了全面的規(guī)定 。 1995 年 ， 由 TT Club (Through Transport Club) 和 SWIFT (the society for Worldwide Interbank Telemunication)組織共同出資建立的合資公司 BOLERO (Bills of Lading Electronic Registry Organization)， BOLERO致力于開(kāi)發(fā)全球通用的電子交易平臺(tái) ， 實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易中交易數(shù)據(jù)和單據(jù)的無(wú)紙化 、 電子傳輸處理 。 將信用證的功能和信用卡的功能相結(jié)合 ， 系統(tǒng)集成了基于因特網(wǎng)的貿(mào)易支付 、貿(mào)易流程和單證管理等多項(xiàng)功能 。 。 其運(yùn)作流程包括交易撮合 、貨物運(yùn)輸 、 貨款支付幾個(gè)階段 。 電子信用證