【正文】 6, 固定資產(chǎn)合計(jì) 2,318,396, 2,142,055, 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)： 無形資產(chǎn) 167,520, 171,053, 長期待攤費(fèi)用 43,720, 4,134, 其他長期資產(chǎn) 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 211,240, 175,188, 遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款借項(xiàng) 資產(chǎn)總計(jì) 16,506,878, 18,574,137, 負(fù)債及所有者權(quán)益 年末數(shù) 年初數(shù) 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 237,984, 1,153,000, 應(yīng)付票據(jù) 1,371,700, 5,031,620, 應(yīng)付賬款 1,446,186, 1,158,400, 預(yù)收賬款 260,395, 273,663, 應(yīng)付工資 9,875, 應(yīng)付福利費(fèi) 137,878, 112,667, 應(yīng)付股利 2,970, 4,955, 應(yīng)交稅金 33,150, 26,418, 其他應(yīng)交款 44,441, 46,767, 其他應(yīng)付款 55,390, 73,767, 預(yù)提費(fèi)用 905, 587, 預(yù)計(jì)負(fù)債 一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 30,000, 9,875, 其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 3,564,578, 7,838,886, 長期負(fù)債： 長期借款 6,000, 36,000, 應(yīng)付債券 長期應(yīng)付款 專項(xiàng)應(yīng)付款 其他長期負(fù)債 長期負(fù)債合計(jì) 6,000, 36,000, 遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款貸項(xiàng) 11,020, 12,244, 負(fù)債合計(jì) 3,581,599, 7,887,131, 所有者權(quán)益： 股本 2,164,211, 1,988,968, 資本公積 4,077,048, 2,539,336, 盈余公積 4,843,704, 4,738,640, 其中：法定公益金 953,997, 901,465, 未分配利潤 1,840,315, 1,420,060, 所有者權(quán)益合計(jì) 12,925,279, 10,687,006, 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 16,506,878, 18,574,137, 表 31 是Ａ公司的一張資產(chǎn)負(fù)債表。 從總額觀察中可以找到一個(gè)方向性的問題：從年初到年末，該企業(yè)資產(chǎn)總量在減少，而負(fù)債在急速下降，所有者權(quán)益在增加。 總額觀察的目的就是要把握一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展的方向是什么。 具體項(xiàng)目瀏覽 要探究具體變化的原因，就要對(duì)報(bào)表作具體的瀏覽。從上往下是一個(gè)項(xiàng)目一個(gè)項(xiàng)目的觀察，而左右對(duì)比就要看一看哪個(gè)數(shù)字發(fā)生的變化最大；哪個(gè)數(shù)字發(fā)生變化的速度最快，哪個(gè)就是主要原因。 以表 31 為例，資產(chǎn)總量在減少，負(fù)債在減少，那就看負(fù)債的具體數(shù)字?？戳鲃?dòng)負(fù)債時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)流動(dòng)負(fù)債中有兩個(gè)項(xiàng)目變化比較突出，一個(gè)是短期借款，另一個(gè)是應(yīng)付票據(jù)。讀表人要 關(guān)注重大問題，如果數(shù)額很小，不去關(guān)注它也不會(huì)出現(xiàn)重大的問題，但巨額的數(shù)字必須要給予充分地關(guān)注。應(yīng)付票據(jù)雖然有幾十個(gè)億在減少，但公司在買商品時(shí)，使用的是商業(yè)匯票結(jié)算，而且已經(jīng)做出承諾要在這個(gè)時(shí)候付款，那也屬于正常現(xiàn)象。對(duì)原因應(yīng)該了解到什么程度呢？每個(gè)人的感覺是不一樣的，但是一定要關(guān)注重大問題，而重大的程度也要根據(jù)具體的情況來把握。報(bào)表中的所有者權(quán)益一共有四項(xiàng)：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。先說第一個(gè)項(xiàng)目和第二個(gè)項(xiàng)目的增加，如果一個(gè)企業(yè)實(shí)收資本，或者股本、資本公積增加，那么就可以說明：企業(yè)的投資者繼續(xù)把資金注入到企業(yè)，實(shí)收資本增加或股本增加，說明股東不光把錢注入到企業(yè)，而且還變更了注冊(cè)資金，就是提高了注冊(cè)資金，所以這兩個(gè)項(xiàng)目會(huì)增加。只有企業(yè)賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企業(yè)賺了錢，未分配利潤 才有可能增加。 借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況 醫(yī)生給病人看病，首先要“望、聞、問、切”，接著要借助科學(xué)手段看病。 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率，是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。由于站的角 度不同，對(duì)這個(gè)指標(biāo)的理解也不盡相同。資產(chǎn)總額 100% 從財(cái)務(wù)學(xué)的角度來說，一般認(rèn)為我國理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是 40%左右。其實(shí)，不同的人應(yīng)該有不同的標(biāo)準(zhǔn)。債權(quán)人強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債率要低，債權(quán)人總希望把錢借給那些負(fù)債率比較低的企業(yè)，因?yàn)槿绻骋粋€(gè)企業(yè)負(fù)債率比較低，錢收回的可能性就會(huì)大一些。 其實(shí)，不同的國家，資產(chǎn)負(fù)債率也有不同的標(biāo)準(zhǔn)。這只是一個(gè)常規(guī)的數(shù)字，很難深究其得來的原因，就像說一個(gè)人的血壓為 80～ 120 毫米汞柱是正常的， 70～ 110 毫米汞柱也是正常的一樣，只是一個(gè)常規(guī)的檢查。東南亞認(rèn)為可以達(dá)到 80%。比如當(dāng)東南亞突然出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)，我國雖然受到的影響也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。 理想化的理念隨著時(shí)代的變化和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也在不斷地變化。我國很多的企業(yè)，尤其是上市公司，認(rèn)為理想的資產(chǎn)負(fù)債率是 40%～ 50%，但是很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在 30%，甚至是 20%。在不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，負(fù)債率的水平是不一樣的。 從一個(gè)企業(yè)的安全角度來講，如果一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率適度，或者資產(chǎn)負(fù)債率比較低，這個(gè)企業(yè)在財(cái)務(wù)上是安全的；如果一個(gè)企業(yè)的負(fù)債率比較高，那么這樣的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)就很不穩(wěn)定，因?yàn)榇罅康馁Y產(chǎn)是借別人的，而借別人的資產(chǎn)到時(shí)需要償還，就存在償還風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債 從財(cái)務(wù)上來講，這個(gè)比值的理想值是 2，即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債應(yīng)該保持 2∶ 1 的關(guān)系。 但有時(shí)這個(gè)指標(biāo)可能會(huì)造成一種錯(cuò)覺。 速動(dòng)比率 為了 進(jìn)一步對(duì)企業(yè)短期償債能力進(jìn)行檢驗(yàn)，還得使用另一個(gè)“化驗(yàn)”指標(biāo)，即速動(dòng)比率。 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn)總額247。財(cái)政部有一個(gè)硬性的規(guī)定：迅速可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)就是速動(dòng)資產(chǎn)，它等于流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨。其實(shí)剩下的資產(chǎn)也不一定都能夠迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，這只是財(cái)政部規(guī)定的一個(gè)基本指標(biāo)，財(cái)務(wù)專家也認(rèn)可這樣一種慣用的計(jì)算方 法。所以如果說流動(dòng)比率是 2，那么速動(dòng)比率應(yīng)該就是 1。如果一個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率大于 1，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較強(qiáng)； 如果企業(yè)的速動(dòng)比率小于 1，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較弱。借著這兩個(gè)指標(biāo)，就可以檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定。 第二步叫具體項(xiàng)目瀏覽，目的是什么？找原因。所有者權(quán)益在增加，一是股東注入了資金，二是企業(yè)還是賺了錢的。通過計(jì)算得到這樣一組數(shù)據(jù)：這個(gè)企業(yè) 2020 年的資產(chǎn)負(fù)債率是 %， 2020 年是 %，也就是說它的負(fù)債率從 %降到了 %，那么它的負(fù)債水平在迅速下降 。 通過對(duì)速動(dòng)比率的檢查，發(fā)現(xiàn) 2020 年這個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率是 ，而到了 2020 年是，速動(dòng)比率的理想值比 1 多，短期償債能力就比較強(qiáng)。總的評(píng)價(jià)是這個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨 于穩(wěn)定。資產(chǎn)增加，有可能是負(fù)債增加或者是所有者權(quán)益增加；資產(chǎn)減少，有可能是負(fù)債減少或者是所有者權(quán)益減少。 第二步是具體項(xiàng)目瀏覽。 第三步是借助相關(guān)的財(cái)務(wù)比率，檢驗(yàn)企業(yè)財(cái)務(wù)上常規(guī)指標(biāo)是否正常。 通過這三個(gè)步驟的分析，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表就基本上能做到方向明、情況清了。經(jīng)過首輪面試后剩下 3 個(gè)候選人，公司總經(jīng)理認(rèn)為這 3 個(gè)候選人的條件都不錯(cuò)；他們都是大學(xué)本科畢業(yè)，都是學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)的，都有在大企業(yè)工作 10 年的經(jīng)歷，而且都是男的，這 3 個(gè)候選人在歷史上都沒有問題，也就是說通過人力資源部門考察，他們都沒有違規(guī)和違紀(jì)的歷史記錄。給 3 個(gè) 候選人出的題目就是使用會(huì)計(jì)上比較著名的 2+2 法則來進(jìn)行考試，即 2+2 等于幾。結(jié)果第二個(gè)候選人被公司聘用。比如說公司買一臺(tái)電腦，價(jià)格 1 萬元，在賬上告訴別人，購買它花了 1 萬元，在表上也會(huì)告訴別人，購買電腦花了 1 萬元，所以2+2=4，它能在表上真實(shí)地反映它的價(jià)值。第三個(gè)候選人也不會(huì)被選中，因?yàn)椤稌?huì)計(jì)法》明確規(guī)定，單位負(fù)責(zé)人對(duì)本單位的會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)，如果企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)想要什么數(shù)字，他就填上什么數(shù)字，這樣的財(cái)務(wù)部經(jīng)理是比較可怕的。例如，某企業(yè)買了一項(xiàng)專利，在買這項(xiàng)專利時(shí)花了 16 萬元，可是這項(xiàng)專利最終未能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。然而從管理者的眼光來看，這 16 萬元應(yīng)該是零。例如，某企業(yè)在賬上所記載的某項(xiàng)專利是 30 萬元。這個(gè)企業(yè)一共在這個(gè)方面花了 30 萬元，那么在賬上、表上告訴別人也是 30 萬元。在這種情況下，報(bào)表上的 30 萬元就是實(shí)際上的 3000 萬。在會(huì)計(jì)的報(bào)表上， 2+2 是永遠(yuǎn)等于 4。 評(píng)估資產(chǎn)的成本與市價(jià) 資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是實(shí)際成本 評(píng)估資產(chǎn)的成本與市價(jià)，就是研究如何運(yùn)用 2+2 法則重新認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表中所披露的資產(chǎn)屬于實(shí)際成本。所謂歷史成本，就是企業(yè)取得或生產(chǎn)某物時(shí)實(shí)際支出的錢。 會(huì)計(jì)遵循的是歷史成本原則，而管理中更應(yīng)該關(guān)注的是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)。注意到這點(diǎn)，就會(huì)知道企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)，用 2+2 法則計(jì)算時(shí)，它到底是等于 3，還是等于 4，還是等于 5。從我國的企業(yè)來看，關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量就是關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中的“含水量”。流動(dòng)資產(chǎn)在 1 年內(nèi)可以收回，但現(xiàn)實(shí)生活中常常遭遇的就是公司的應(yīng)收賬款無法收回。 【案例】 1992 年注冊(cè)的東新電子有限責(zé)任公司是東方電子通訊股份公司在廣州設(shè)立的一個(gè)子公司。 1997年 8 月，西迪公司向東新購買 200 萬元的彩電，由于公司剛成立不久，拿不出那么多錢，承諾 8 個(gè)月后付款，可是 3 年了，西迪公司至今還未付款。東新公司由于種種原因，不愿意把這項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷掉，所以仍然反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收賬款有 200 萬元，很可能西迪公司再也無法償還了，但是報(bào)表中這個(gè)數(shù)字仍然存在，在這種情況下，這個(gè)應(yīng)收賬款其實(shí)是注了水的應(yīng)收賬款。東新公司借給母公司東方電子通訊股份公司的 50 萬元很有可能收不回來，在東新的資產(chǎn)負(fù)債表上反映的數(shù)字也是有水分的。在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中存貨也含有大量的水分，或者說有些企業(yè)的存貨是注了水的存貨?，F(xiàn)實(shí)生活中由于種種原因，公司高層領(lǐng)導(dǎo)忙，財(cái)務(wù)人員也忙，最后大家可能就忽視了對(duì)存貨的盤點(diǎn)，此時(shí)存貨數(shù)字的真實(shí)性就值得考慮。從管理者的角度來說，賬上表上是 10 萬元，也許真實(shí)的現(xiàn)在價(jià)值只有 6 萬元，那么賬上多出的 4 萬元就是水分。 （ 4）待處理財(cái)產(chǎn)損 失 在資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)的最后一項(xiàng)和固定資產(chǎn)的最后一項(xiàng)都叫待處理財(cái)產(chǎn)損失，一項(xiàng)是待處理流動(dòng)資產(chǎn)的凈損失，一項(xiàng)是待處理固定資產(chǎn)的凈損失。 例如在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)，企業(yè)擁有資產(chǎn)總額 1000 萬元，而待處理損失有 800 萬元，其實(shí)這個(gè)企業(yè)真正資產(chǎn)的含量只有 200 萬元，而不是 1000 萬元。 （ 5）短期投資 短期投資的成本和 市價(jià)也有差距，而且這種差距也比較明顯。在企業(yè)的賬面上告訴你這塊土地的使用權(quán)是 4000 萬元，可是按照現(xiàn)在的價(jià)值只有 2020 萬元，該企業(yè)的無形資產(chǎn)實(shí)際為 2020萬元。 表 41 關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量 主要項(xiàng)目 關(guān)注內(nèi)容 （ 1）應(yīng)收賬款 收回的比率有多大 ? （ 2）存貨 市價(jià) 是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？ （ 3）固定資產(chǎn) 可收回金額？ （ 4）長期投資 可收回金額？ （ 5）待處理財(cái)產(chǎn)損失 報(bào)表中有該項(xiàng)目嗎？ （ 6）短期投資 市值是多少？ （ 7）在建工程 是否減值？ （ 8）無形資產(chǎn) 可收回金額？ （ 9）其他資產(chǎn) 有多大 ? 并不是企業(yè)所有的負(fù)債都能在資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來，資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的負(fù)債只是現(xiàn)在已經(jīng)存在的負(fù)債，或者叫現(xiàn)實(shí)的債務(wù)，而潛在的風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表中是無法反映的。 【使用資本與企業(yè)的注冊(cè)資金應(yīng)該是相對(duì)應(yīng)的，當(dāng)一個(gè)企業(yè)的注冊(cè)資金全部到位時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表上的股本或使用資本，應(yīng)該和企業(yè)的注冊(cè)資金一致?！? 表中的未分配利潤如果是正的，代表企業(yè)盈利以后沒有安排分配，如果是負(fù)的，代表累計(jì)未彌補(bǔ)的虧損。 由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)是含有水分的， 因此新的會(huì)計(jì)制度規(guī)定，應(yīng)該對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值準(zhǔn)備。如何計(jì)提減值準(zhǔn)備，會(huì)計(jì)人員需要認(rèn)真地研究，而作為公司管理者，也應(yīng)該弄清這一常識(shí)。資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)狀況的快照，它反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)擁有多少資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益。例如企業(yè)的商譽(yù)，也屬于無形資產(chǎn)。國內(nèi)有很多著名的企業(yè)，這個(gè)企業(yè)名稱本身就很值錢，可是在企業(yè)的賬上，在它的資產(chǎn)負(fù)債表上肯定不會(huì)存在這樣的數(shù)字。 【本講總結(jié)】 與上一講相比，本講則是從另一個(gè)角度看資產(chǎn)負(fù)債表。從會(huì)計(jì)的角度來說， 2+2=4 是一個(gè)永恒的法則。 最后要了解并非企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源都能反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，比如企業(yè)的商譽(yù)和優(yōu)秀的管理水平等在資產(chǎn)負(fù)債表中就不能反映出來。 利潤表實(shí)際上是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營情況所做的一段錄像，這段錄 像有起點(diǎn)和終點(diǎn)，而利潤表所要描述的就是從起點(diǎn)到終點(diǎn)的這個(gè)過程。 利潤表的基本格式 世界各國目前主要采用的利潤表的基本格式有兩種：第一種格式是單步驟式利潤表，第二種格式是多步驟式利潤表。單步驟式利潤表的第一大項(xiàng)列示企業(yè)的所有收入，可以是一個(gè)月的，也可以是一個(gè)季度的，也可以是 年度的；第二大項(xiàng)列示企業(yè)在這段期間，相對(duì)應(yīng)的所有費(fèi)用。用收入減費(fèi)用即得出利潤，如果計(jì)算出的結(jié)果是正數(shù)，則企業(yè)這段時(shí)間是盈利的；如果算出來的結(jié)果是負(fù)數(shù)，則企業(yè)這段時(shí)間是虧損的。 多步驟式利潤表 多步驟式利潤表實(shí)際上是運(yùn)用會(huì)計(jì)規(guī)則中的配比規(guī)則，即把收入和為了取得收入所支出的費(fèi)用，按照管理的要求進(jìn)行搭配，而不是第一項(xiàng)列示所有的收入，第二項(xiàng)列示所有的費(fèi)用。 我國會(huì)計(jì) 制度規(guī)定，多步驟式利潤表一般由四步組成（見表 51）： 表 51 利潤表 編制單位： A 股份有限公司 2020 年度 單位：元 項(xiàng)