【正文】 enterprises into stateowned enterprises create conditions as soon as possible. (3)Cultivating and developing bond financing market, develop China investment fund market, promote the development of small and mediumsized enterprises of scientific research innovation ability. In order to support the development of small and mediumsized enterprises should straighten out the issuance examination system, gradually relaxing restrictions, expand the scale of perfect bond issued amount secured credit rating system, support the operation efficiency and repay ability of small and mediumsized enterprises through the issuance of bonds. Also should include convertible bonds issuance of corporate bonds, and actively explore the asset securitization, real estate mortgage securitization, etc. Vigorously promote the openend fund of the development of securities investment funds, the abundant fund variety, guide savings to investment. While developing venture investment funds. (4)Establishing and perfecting the bank for small and mediumsized enterprises, specialized service system for small and mediumsized enterprise service. For small and mediumsized enterprise development services to the small and medium sized financial institutions, accelerate the establishment of small and medium sized financial institutions. The small and medium sized financial institutions general understanding of local basiclevel, can use local information about the production status of small and mediumsized enterprises, so that small and medium sized financial institutions in providing financial support to small and mediumsized enterprises, with information and transaction costs low. The small and medium sized financial institutions and the mon development of small and mediumsized enterprises can promote each other, the two plement each other. government should take effective measures to increase the financing for small and mediumsized enterprises. (1)The government departments for solving the problem of small and mediumsized enterprises financing take a series of policy measures, the people39。然而，大多融資租賃公司在積極開(kāi)拓市場(chǎng)的同時(shí)，對(duì)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)了解和認(rèn)識(shí)卻仍停留在表面上，風(fēng)險(xiǎn)控制工作也處于摸索階段。 關(guān)鍵詞 ： 融資租賃 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制 中小企業(yè)融資難的原因及其解決途徑分析 Lynn 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。尤其影響我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展 從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已 ，會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國(guó)家政策方面的原因。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。不少中小企業(yè)信息披露意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。 （ 2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)，為中小企業(yè)融資增加了難度。同時(shí)，企業(yè)為了 應(yīng)付監(jiān)督部門(mén)的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行也無(wú)法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一 致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國(guó)有企業(yè)貸款。此外，國(guó)家還規(guī)定對(duì)銀行的逾期、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對(duì)中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心。 （ 2）信息不對(duì)稱(chēng)影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營(yíng)管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在合同簽訂的過(guò)程中或事后的資金使用過(guò)程中損害銀行的利益，使銀行承 擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開(kāi)始，并未從國(guó)有企業(yè)的體制中解脫出來(lái)，經(jīng)營(yíng)管理水平不高 ，發(fā)展能力不足，從而減弱了對(duì)中小企業(yè)的金融支持。 （ 4）中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券融資渠道也不暢通。我國(guó)《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于 6000 萬(wàn)元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于 3000 萬(wàn)元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的空間。政府部門(mén)仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來(lái)國(guó)家政策有所改變，但并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。 在我國(guó)，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)。 規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì) （ 1）要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。根據(jù) 現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開(kāi)辟新的融資渠道。根據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。 （ 3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理， 提高企業(yè)的信用等級(jí)。同時(shí)還要建立一整套信用等級(jí)評(píng)估制度和指標(biāo)，積極配合政府有關(guān)部門(mén)，盡快構(gòu)筑信用體系。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對(duì)市場(chǎng)的金融貸款進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率， 為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢(xún)服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度。繼續(xù)擴(kuò)大我國(guó)股票市場(chǎng)的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，在促進(jìn)國(guó)有大企業(yè)上市的同時(shí)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。 創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造條件。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評(píng)級(jí)制度，支持經(jīng)營(yíng)效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資。大力推進(jìn)以開(kāi)放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄流向投資。 （ 4）建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí)，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。 政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度。以上舉措對(duì)幫助我國(guó)中小企業(yè)獲得資金來(lái)源，扶持中小企業(yè)起著積極的效果。政府部門(mén)主要以稅收優(yōu)惠、 財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。 總之，要 真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要經(jīng)過(guò)政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)