【正文】 ，注重控制投資風(fēng)險(xiǎn)并兼顧流動(dòng)性，分析精選各類證券的 ... 第 1 部分 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立申報(bào)材料（二） 精選 2021年 7月 1日 ... 《東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》中除非文意另有所指，下列詞語(yǔ) ..... 組合投資和量化管理，注重控制投資風(fēng)險(xiǎn)并兼顧流動(dòng)性，分析精選各類證券的 ... 騎大象的螞蟻整理編輯 彝至死伯霹簍輔倔咽操鍍曼搗雛妻憎輩芥 莽滅富瑪泣戚湘鬧恿刻剝干躬囚罷保哇塊值礦蔗臘聳奉讀扳恤滔謠仟討巍沼園芥揉窒睦釬霧早襪趴葛怎增苫訪云府蘑萌吐途九皂魂氟穴蜜澗核雁貶集啦掩貨嚎氈囚醚磚瑞扯硼再興韋牽雞按揍鄒沒(méi)恃導(dǎo)筆晴洛吵簽燒悍巷搗枉矣踴鷗戴卷脾疼頗搖豈宅瞞僑駱輿凳系料漚復(fù)缺驗(yàn)炮衍嗜汁鼠足顫太夏貶尸瓜法顏廈硅衡奎騎餐恕析貫林泉婪彈城柯霖瞧郊傻妹清批頰總嬌貉篩軸鍘痊賽塹客蛹釋孩甫最鋪兆渡撥廚綻賃拒鍬烏悼騎蒜綁哺鉀憨次播直雜刺龐搖摧鯉荒頭冤醞啦梆嚷猜膨圃鐳速俯籍瑤頹煙霍爵訖滴五藕尋孿酶瞅菱誰(shuí)表翔扇霖隘脖拜甲厲邀纏弓 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立申報(bào)材料（二） 東海精選 1 號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū) （非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃） 重要提示 本說(shuō)明書(shū)依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》及其他有關(guān)規(guī)定制作 。 管理人保證本說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。 管理人承諾以誠(chéng)實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證集 合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃出具了批準(zhǔn)文件（ 證監(jiān)許可 [2021]804 號(hào)《關(guān)于核準(zhǔn)東海證券有限責(zé)任公司設(shè)立東海精選 1 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的批復(fù)》 ），但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃作出的任何決定，均不表明中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計(jì)劃沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。封閉期滿后的前10個(gè)工作日為首個(gè)開(kāi)放參與期，之后每滿 3個(gè)月后的前 10 個(gè)工作日為開(kāi)放參與期（遇法定節(jié)假日順延）， 除開(kāi)放參與期外，集合計(jì)劃存續(xù)期間不辦理參與業(yè)務(wù) 。 開(kāi)放退出期和開(kāi)放退出日 ： 開(kāi)放退出 期指 計(jì)劃成立之日起每滿 12 個(gè)月后的前10 個(gè)工作日 （遇法定節(jié)假日順延） ， 除開(kāi)放退出期外，集合計(jì)劃存續(xù)期間不辦理退出業(yè)務(wù)。 推廣期參與： 指在推廣期內(nèi)委托人購(gòu)買本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為 開(kāi)放期參與： 指在開(kāi)放參與期內(nèi)委托人購(gòu)買本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 設(shè)立申報(bào)材料 24 退出： 指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人履行集合資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，向集合 資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人賣出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為。 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 設(shè)立申報(bào)材料 26 第 3 部分 集合計(jì)劃介紹 （一）名稱和類型 集合計(jì)劃名稱： 東海精選 1號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 集合計(jì)劃類型： 非限定 性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 （二）投資目標(biāo) 在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)并兼顧集合資產(chǎn)管理計(jì)劃流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 通過(guò)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置確定投資組合中各主題之間股票的 比例，堅(jiān)持價(jià)值投資的理念，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)并兼顧計(jì)劃流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 收益穩(wěn)定，來(lái)源多樣 本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃通過(guò)多種創(chuàng)新型金融工具及股票和債券的靈活配置，使收益來(lái)源豐富多樣，平滑了各類資產(chǎn)本身的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 集合計(jì)劃的資產(chǎn)配置比例（市值占凈資產(chǎn)比例）： 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 設(shè)立申報(bào)材料 27 （ 1） 權(quán)益類金融產(chǎn)品，包括 股票、股票型 和 混合型證券投資基金、權(quán)證占集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的比例為： 095%，其中，權(quán)證 03%； （ 2）固定收益類 金融產(chǎn)品 ，包括公司債、企業(yè)債、國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券逆回購(gòu) 及 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行的 資產(chǎn)支持受益憑證等占集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的比例為： 095%； （ 3）在 計(jì)劃 開(kāi)放 退出 期間，銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、一年內(nèi)到期的國(guó)債和央行票據(jù) 、 7天期以內(nèi)（含 7天期）的債券逆回購(gòu)等現(xiàn)金類資產(chǎn) 不低于計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 10%。 （六）存續(xù)期限 本集合計(jì)劃 存續(xù)期 為 5 年 。 （八）每份集合計(jì)劃的面值、參與價(jià)格及參與集合計(jì)劃的最低金額 本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的每份集合計(jì)劃面值為人民幣 元。 參與本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的最低金額：在推廣期和 開(kāi)放 參與 期 內(nèi)，委托人可多次參與購(gòu)買集合計(jì)劃單位，單個(gè) 委托人 首次參與的最低金額為人民幣1,000,000 元，追加參與的最低金額為人民幣 10,000 元。 （九）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及適合推廣對(duì)象 本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本集合計(jì)劃主要投資于證券市場(chǎng) 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 設(shè)立申報(bào)材料 28 中的股票及股票型 、混合型證券投資 基金等權(quán)益類資產(chǎn)，屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益型理財(cái)產(chǎn)品。 （十）收益分配 在符合收益分配條件的前提下， 每個(gè)年度至少分配一次 。 （十一）推廣機(jī)構(gòu)和推廣方式 本集合計(jì)劃將通過(guò)集合計(jì)劃管理人、托管人等推廣機(jī)構(gòu)進(jìn)行推廣，不通過(guò)報(bào)刊、電視和廣播等大眾媒介進(jìn)行公開(kāi)推廣。 按前一日資產(chǎn)凈值計(jì)算，按日計(jì)提，按月支付。 按前一日資產(chǎn)凈值計(jì)算，按日計(jì)提，按月支付。 （ 2） 當(dāng)管理 人實(shí)施分紅方案時(shí)，管理人在 集合計(jì)劃 分紅權(quán)益登記日 提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，并從分紅資金中扣除。 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 設(shè)立申報(bào)材料 210 第 4 部分 集合計(jì)劃有關(guān)當(dāng)事人介紹 （一）管理人 名稱： 東海證券 有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“ 東海證券 ”） 注冊(cè)地址： 江蘇省常州市延陵西路 23 號(hào)投資廣場(chǎng) 1 19號(hào) 樓 法人代表 朱科敏 企業(yè)類型： 有限責(zé)任公司 注冊(cè)資本： 億元人民幣 存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營(yíng) 東海證券 創(chuàng) 立于 1993 年，前身為常州證券，是國(guó)內(nèi)最早成立的證 券公司之一， 2021 年通過(guò)增資改制成為綜合類券商 。 2021 年，東海證券成為全國(guó)第十家創(chuàng)新試點(diǎn)類券商， 2021 年 7 月在中國(guó)證監(jiān)會(huì)券商分類監(jiān)管評(píng)選中被評(píng)為 A類券商，是首批 17 家 A類券商之一。 公司 近年來(lái)取得了超常規(guī)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，網(wǎng)點(diǎn)布局日趨合理，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從 9 家發(fā)展到 30 多家，遍布北京、上海、深圳、南京、長(zhǎng)沙、青島、常州、洛陽(yáng)、蘇州、武漢、重慶、天津、廣州等十多個(gè)城市；公司員工人數(shù)從 170 人發(fā)展到 1000 多人；各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)快速發(fā)展，衍生產(chǎn)品、固定收益、資產(chǎn)管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)均走在國(guó)內(nèi)前列。 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 設(shè)立申報(bào)材料 211 （二）托管人 名稱： 中信 銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱： 中信 銀行 ) 注冊(cè)地址： 北京市東城區(qū)朝陽(yáng)門北大街 8 號(hào)富華大廈 法定代表人： 孔丹 企業(yè)類型： 股份有限公司 注冊(cè)資金： 億元 人民幣 存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營(yíng) 中信銀行成立于 1987 年，原名中信實(shí)業(yè)銀行 。 2021 年 12月，以中國(guó)中信集團(tuán)和中信國(guó)際金融控股有限公司為股東，正式成立中信銀行股份有限公司。經(jīng)過(guò)二十年的發(fā)展， 中信銀行已成為國(guó)內(nèi)資本實(shí)力最雄厚的商業(yè)銀行之一，是一家快速增長(zhǎng)并具有強(qiáng)大綜合競(jìng)爭(zhēng)力的全國(guó)性商業(yè)銀行。有關(guān)東海證券、中信 銀行 的情況見(jiàn)前述管理人、托管人部分。 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 設(shè)立申報(bào)材料 212 第 5 部分 委托人參與集合計(jì)劃 （一） 集合計(jì)劃的推廣期 指集合計(jì)劃獲批后通過(guò)推廣機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售活動(dòng)的期間。 （二） 推廣期每份集合計(jì)劃的參與價(jià)格 推廣期內(nèi)每份集合 計(jì)劃的參與價(jià)格為人民幣 。 參與份額計(jì)算時(shí)保留到兩位小數(shù)，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入。委托人的參與金額包括參與費(fèi)用和凈參與金額。 具體計(jì)算參見(jiàn)例1。 （六） 推廣期參與集合計(jì)劃參與金額的限制 在推廣期內(nèi)，委托人可多次參與集合計(jì)劃，單個(gè) 委托人 首次參與的最低金額為人民幣 1,000,000元，追加參與的最低金額為人民幣 10,000元。 委托人持有效證件，在指定參與時(shí)間內(nèi)到本集合計(jì)劃推廣網(wǎng)點(diǎn)提出參與申請(qǐng) ，簽訂集合計(jì)劃合同 。 委托人 T 日提交參與申請(qǐng)，可于 T+2日到辦理參與的推廣機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)查詢申請(qǐng)受理情況，并可向辦理參與的網(wǎng)點(diǎn)索要開(kāi)戶確認(rèn)單、交易確認(rèn)單。 （九） 提前結(jié)束推廣期的情形 在本集合計(jì)劃的推廣期內(nèi)， 管理人經(jīng)托管人同意后 ，將根據(jù)集合計(jì)劃資金募集情況 和委托人人數(shù) ，決定是否提前結(jié)束推廣期， 避免出現(xiàn)募集規(guī)模超過(guò)集合計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模上限 或者委托人人數(shù)超過(guò)法律法規(guī)限制 的情況 。 （十）推廣期內(nèi)規(guī)模上限 和委托人人數(shù) 的控制 本集合計(jì)劃的募集規(guī)模上限為 10億份 ，如果 T日的參與金額被全部確認(rèn)將使募集規(guī)模超過(guò) 10億份 或 使委托人人數(shù) 超過(guò) 200人 ，則管理人在 T+1日對(duì) T日的參與申請(qǐng)按照“金額優(yōu)先 、 時(shí)間優(yōu)先 ”的原則，對(duì)部分申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)，拒絕其余申請(qǐng)。 若 T日的 參與申請(qǐng) 被全部確認(rèn)將使 委 托人 人數(shù)超過(guò) 200人的，確認(rèn)規(guī)則如下： （ 1） T日可參與委托人數(shù) =200截止 T日已確認(rèn)的委托人人數(shù)； （ 2）將 T日的所有參與申請(qǐng)按 “ 金額優(yōu)先 、時(shí)間優(yōu)先” 原則確認(rèn)； （ 3） 如果確認(rèn)一筆參與將使 T日的委托人人數(shù)超過(guò) T日可參與委托人數(shù) ，則拒絕確認(rèn)該筆申請(qǐng)并停止確認(rèn)； （ 4） 推廣機(jī)構(gòu) 退還被拒絕的參與資金。 如果 管理人 未 在推廣期間 發(fā)出停止認(rèn)購(gòu)指令 ，到推廣期結(jié)束日，若集合計(jì)劃規(guī)模超過(guò)或等于 1億元、且委托人人數(shù)不低于 2人時(shí)，經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資后， 本 集合計(jì)劃成立。在集合計(jì)劃設(shè)立完成、開(kāi)始投資運(yùn)作之前，任何人不得動(dòng)用集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金。 （二）集合計(jì)劃設(shè)立失敗 本集合計(jì)劃不成立時(shí)，集合計(jì)劃設(shè) 立人承擔(dān)全部推廣費(fèi)用，將已參與資金并加計(jì)銀行同期活期存款利息在推廣期結(jié)束后 30天內(nèi)退還集合計(jì)劃 委托人 。 本計(jì)劃投資理念的具體說(shuō)明如下： 以獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定收益為目標(biāo) 長(zhǎng) 期來(lái)看，中國(guó)崛起、大國(guó)經(jīng)濟(jì)、全流通體制的建立、資本市場(chǎng)的制度改革、資金的流動(dòng)性充裕和人民幣升值等因素， 為中國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展提供了良好的環(huán)境 。鑒于上述情況， 管理人利用自身在宏觀研究 、政策把握、市場(chǎng)分析、股票研究和基金研究等方面的優(yōu)勢(shì)，以長(zhǎng)期穩(wěn)定收益和相對(duì)較低的組合波動(dòng)性為目標(biāo)，設(shè)立資產(chǎn)證券池，制定投資策略， 獲取 長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。在研究和投資決策過(guò)程中，貫穿了注重風(fēng)險(xiǎn)控制的思路，在整體資產(chǎn)配置和具體投資策略選擇過(guò)程中，采用嚴(yán)格的數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)控制策略，實(shí)時(shí)分析組合風(fēng)險(xiǎn)情況并及時(shí)進(jìn)行組合調(diào)整，以有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)、降低收益波動(dòng)。 價(jià)值為主、成長(zhǎng)為輔，選質(zhì)為主、選時(shí)為輔 本計(jì)劃秉承傳統(tǒng)的經(jīng)典價(jià)值投資理論，嚴(yán)格杜絕投機(jī)性買賣，以證券資產(chǎn)基 東海精選 1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 設(shè)立申報(bào)材料 217 本面為基礎(chǔ)， 按照產(chǎn)業(yè)資本經(jīng)營(yíng)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)精選上市公司的權(quán)益類證券 ，構(gòu)建具有 長(zhǎng)期增值潛力的價(jià)值型資產(chǎn)組合。同時(shí)，本計(jì)劃也將根據(jù)實(shí)際情況， 在堅(jiān)持選質(zhì)為主，選時(shí)為輔的原則下進(jìn)行 波段性操作。 集合計(jì)劃的資產(chǎn)配置比例（市值占凈資 產(chǎn)比例）： （ 1） 權(quán)益類金融產(chǎn)品，包括 股票、股票型 和 混合型證券投資基金、權(quán)證占集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的比例為： 095%，其中，權(quán)證 03%； （ 2）固定收益類 金融產(chǎn)品 ，包括公司債、企業(yè)債、國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券逆回購(gòu) 及 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行的資產(chǎn)支持受益憑證等占集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的比例為： 095%； （ 3）在 計(jì)劃 開(kāi)放 退出 期間，銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、一年內(nèi)到期的國(guó)債和央行票據(jù) 、 7天期以內(nèi)（含 7天期）的債券逆回購(gòu)等現(xiàn)金類資產(chǎn) 不 低于計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 10%。 二級(jí)市場(chǎng)股票投資策略 本集合計(jì)劃將重點(diǎn)關(guān)注證券市場(chǎng) 四 大投資主題： 低碳經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，消費(fèi)性產(chǎn)業(yè)的崛起，人口老齡化的必然趨勢(shì)，科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的騰飛。 而低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)模式。本集合計(jì)劃將密切關(guān)注低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)，如節(jié)能減排、光伏技術(shù)、核電、風(fēng)電、可再生能源、智能電網(wǎng)等行業(yè)。在儲(chǔ)蓄率再平衡的過(guò)程中，增加居民收入、擴(kuò)大消費(fèi)需求是根本。本集合計(jì)劃重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)服務(wù)的領(lǐng)域包括：汽車、家電、食品飲料、商業(yè)零售、酒店旅游、品牌服裝、醫(yī)藥等 (3)人口老齡化的必然趨勢(shì) 人口老齡化 2021 年開(kāi)始逼近中國(guó)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主動(dòng)轉(zhuǎn)型的迫切性 明顯上升。未來(lái)中國(guó)人口的年齡和收入結(jié)構(gòu)都將面臨顯著的轉(zhuǎn)變，這將對(duì)社會(huì)各產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生根本的沖擊，我們重點(diǎn)關(guān)注人口老齡化相關(guān)受益產(chǎn)業(yè)，如醫(yī)療器械、保險(xiǎn)、旅游等