【正文】 也比年初增加1,，增長39%，分析顯示我公司的現金流增長較快，短期償債能力和抗風險能力有了較大提高。3月底帳面反映存貨資金占用6,，其中：，占用資金1,798多萬元，其他中間產品（氟化鋁、硫酸、磷酸、液氨）占用資金1,172萬元，產品占用資金共計2,970萬元。從存貨資金占用分析，一是主要產品磷銨占用資金較多，主要是3月份有7000多噸未能按期裝運出口，產品積壓在港口所至。周轉速度提高了44%，說明我公司的資金回籠較上年同期要快，一季度共回籠資金10,，資金回籠率超過100%。分析顯示我公司的產品在今年一季度的銷售效率比較高，產品暢銷，有較好的市場前景，資金回籠較快，企業(yè)營運能力與上年同比，有較大提高，但原料供應不足給企業(yè)帶來很大壓力。（三）盈利能力分析%、%、%、%、%，%、%、%、%相比，各項指標都有較大幅度上升，顯示企業(yè)的盈利能力提高。與上年同比，增長72%；，上漲33%。分析顯示企業(yè)的資產利用效率越來越好，在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，獲利能力比上年有了較大提高，說明企業(yè)已逐步走向良性循環(huán)，朝著好的方向發(fā)展。（二）工業(yè)總產值、期末職工人數及勞動生產率一季度按90年不變價計算實現工業(yè)總產值14,，按現行價格計算實現工業(yè)總產值11,。(產值按現行價)、一、生產平穩(wěn)增長，產銷基本平衡12月份，呢絨生產與上年同比增長較快，增幅明顯高于上年水平。毛紡制品中的針織人造毛皮、毛毯、地毯生產12月份累計同比呈現明顯增長的態(tài)勢。二、固定資產投資初步統計，12月份毛紡織和染整精加工、毛制品制造、毛針織品及編織品制造行業(yè)固定資產實際完成投資同比均有較快增長，顯然隨著兩個市場的復蘇，行業(yè)投資升溫。初步統計，12月份全行業(yè)內銷市場與上年同期相比明顯好轉，規(guī)模以上毛紡織企業(yè)、毛紡制品企業(yè)完成銷售產值同比均有明顯回升，顯現出較好回升勢頭。%。觀察12月份主要毛紡產品國內零售市場銷售情況，%。外銷明顯復蘇上年一季度毛紡產品出口形勢極為嚴峻，出現了嚴重下滑，因此，與較低基數相比較，今年12月份多數毛紡大類產品出口數量呈現明顯回升。據海關統計，%?？偟膩碚f，由于上年基數較低，12月份出口相比去年同期的困難局面有顯著的好轉，以羊絨為主要原料加工的服裝類上下游產品出口數量增長幅度尤為明顯，只有羊毛地毯等個別品種出口數量出現下跌。梭織服裝及毛織物出口單價繼續(xù)下跌。但主要出口市場出口份額萎縮，歐盟、美國、日本、%，比上年下跌了近1個百分點。四、全行業(yè)效益，%，%的增幅，行業(yè)效益明顯好轉。毛紡織行業(yè)12月份規(guī)模以上1499戶毛紡織企業(yè)實現主營業(yè)務收入182億元，%。毛針織行業(yè)12月份規(guī)模以上214戶毛針織企業(yè)主營業(yè)務收入126億元，%。%，%，資金周轉加快。毛紡制品行業(yè)，%。該行業(yè)復蘇并恢復快速增長，效益提高。據海關提供數據，%(+)，市場需求旺盛。內銷市場潛力巨大，國際市場明顯復蘇，一季度全行業(yè)運行各項指標均明顯好于上年同期。有利于行業(yè)進一步加快調整步伐。企業(yè)更加重視節(jié)能減排、技術改造、營銷渠道建設、科學管理和信息化建設，注重提升內涵將成為企業(yè)的自覺行動。2)人民幣貨幣政策較上年有所收緊，有可能影響企業(yè)融資。隨著國內生產的進一步恢復，煤、電供應緊張，企業(yè)燃料動力方面的成本壓力較上年明顯上升。進入新的一年，行業(yè)產銷穩(wěn)步回升，運行質量穩(wěn)定。但就當前情況看，由于國際市場變化難以預測等不確定因素的存在，上半年整體情況仍需進一步觀望。經濟運行分析報告（四）今年以來，應對錯綜復雜的宏觀經濟形勢，**區(qū)用心應對經濟下行等各類不利因素影響，著力解決發(fā)展中的矛盾和問題，全區(qū)經濟持續(xù)了總體運行平穩(wěn)。15月份，%，%，產品銷售收入、利潤、%、5%、%，%，市民、%、%，%，%。（一）“三平穩(wěn)”工業(yè)生產穩(wěn)定，重點企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。15月，全區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現總產值339億元，%。消費品市場發(fā)展平穩(wěn)，餐飲消費有所回落。從商品分類零售狀況來看，吃穿類消費穩(wěn)定，%；家具、珠寶首飾零售增速明顯提高，%、83%；汽車類、油氣類銷售穩(wěn)步增長，%、%。農業(yè)生產、新農村建設穩(wěn)步推進。新農村建設也扎實推進，全區(qū)農村通水、通路、灌溉等基礎設施建設全面展開，15月，全區(qū)農業(yè)固定資產投資1億元，%。15月，%，增速較去年提高1個百分點。居民收支提高，消費價格高位徘徊。今年全區(qū)居民消費價格指數持續(xù)在103%以上，主要是食品價格指數較高，在107%左右。金融、財稅增長勢頭高。其中：，%。%，%，稅收增速比一季度提高15個百分點，比去年全年提高5個百分點。在當前國際國內經濟低迷影響下，全區(qū)工業(yè)經濟效益出現了明顯的萎縮和下滑。%。全區(qū)固定資產投資呈二產增速高，三產下降趨勢。比二產投資增速低51個百分點。房地產受宏觀打壓政策影響，銷售狀況不好，15月份全區(qū)商品房銷售面積2萬平方米，%。隨著國際經濟發(fā)展速度放緩，經濟形勢復雜，貿易摩擦和貿易壁壘明顯增多，全區(qū)外貿經濟下滑幅度較大。三、下半年經濟形勢預判目前，國際國內經濟環(huán)境中不確定因素依然很多，貿易戰(zhàn)此起彼伏，經濟形勢日益復雜，經濟發(fā)展持續(xù)低迷，甚至有的專家認為中國經濟進入了慢車道。雖然目前經濟處于低迷狀態(tài)，但短期內大規(guī)模危機發(fā)生的概率較低，經濟“黃金發(fā)展期”的長期有利因素沒有變，只要根據形勢變化適時調整經濟政策的力度和節(jié)奏，立足自身產業(yè)發(fā)展現狀和特色優(yōu)勢，強化內涵，提質增效，經濟運行狀況將會好于上半年。由于受國際磷銨價格和海運費上漲帶動以及國內市場需求的增長，預期磷銨市場將出現旺銷勢頭；而原材料供應運輸緊張、價格上漲和電力不足又嚴重制約企業(yè)生產。經董事會批準，****的經營目標是生產磷銨22萬噸，虧損額控制在8,500萬元以內。同時抓住國際市場價格上漲機遇，加大產品出口力度，取得了較好的銷售收益。與上年一季度相比，磷銨產量增長72%，銷量增長43%；%。以下將有關情況分別分析匯報。同時加強對員工的崗位培訓和安全教育，強調員工重責，提高員工責任心，杜絕重大安全事故發(fā)生，使設備完好率、開車率、工藝指標合格率不斷提高，各裝置基本實現了長周期、安全、穩(wěn)定運行，產量大幅上升，消耗明顯下降。其中：產量磷銨生產64,，%。磷酸生產30,，%。礦耗（磷礦），下降9%。硫酸開車率比上年同期提高4%，產量增加25,，增長33%。合成氨開車率比上年同期降低3%，產量增加5,，增長61%。氟化鋁開車率比上年同期降低——%，產量增（減）——噸，增長（下降）——%。，%。，%,；酸耗（磷酸），%；，下降26%。其中（1）煙煤由上年同期240元/噸升至285元/噸，增加45元/噸，上漲19%；（2）無煙煤由上年同期400元/噸升至480元/噸，增加80元/噸，上漲20%；（3）硫鐵礦由上年同期128元/噸升至160元/噸，增加32元/噸，上漲25%；（4）磷礦由上年同期218元/噸升至235元/噸，增加17元/噸，上漲8%；（5）氫氧化鋁由上年同期1,390元/噸升至2,240元/噸，增加850元/噸，上漲61%； 以上主要材料采購價格與上年同期相比，綜合上漲率超15%，目前仍有上漲趨勢。主產品磷銨國內銷售量和出口量均比上年同期有較大幅度增長。我公司抓住契機，加大產品出口力度，出口量和創(chuàng)匯大幅增長，增長31%；出口創(chuàng)匯由上年同期的425萬美元增加至730萬美元，增加305萬美元，增長72%；磷銨銷售70,（其中出口33,），完成任務的32%，%；實現銷售收入12,，與上年同期比增長80%。硫酸銷售13,，完成任務的18%，%，（銷量下降的主要原因是磷銨增產使自用硫酸量增加所至）；，%。其他產品（粉煤、氟硅酸和煤灰等副產品），%，其他銷售收入下降的主要原因是減少粉煤銷售所至（公司粉煤成球項目正在施工中，粉煤加工成球使用可降低成本，故減少粉煤銷售）。% 增減 額 177。%液氨 1, 硫酸 16, 13, , + + 氟化鋁 4, 4, + + + + 磷銨 49, 1, 6, 70, 1, 12, +21, + + + + 5, + 其它收入 合 計 7, 13, +5, +（四）成本持續(xù)下降一季度由于生產實現長周期、安全、穩(wěn)定運行，生產工藝控制較好，除氟化鋁因原材料價格上漲較大、產量下降等影響成本大幅上升外，磷銨、磷酸等制造成本均比去年同期有較大幅度下降，在原材料采購價格上漲15%的狀況下，下降15%。制造成本大幅下降（1），%。（3）液氨制造成本為1,，與上年同期的2,，%。（5）氟化鋁制造成本為10,，與上年同期的7,，增加2,，%，其中原材料價格影響成本增加1,。管理費用同比大幅增加，原因是新增費用較多，主要有：預提技術開發(fā)費133萬元，預提排？費48萬元，預提公積金42萬元，效能工資38萬元，、房產稅和土地使用稅34萬元，占增加總額的87%。銷售費用（），（），下降11%。財務費用一季度財務費用支出（含預提未付），%。（計算依據同管理費），%。二、資產負債及所有者權益變動情況至****年3月底，公司資產總額為197,，比年初的198,，其中：固定資產凈值171,，流動資產16,，無形及遞延資產9,；負債總額為172,，比年初的173,，其中：長期負債162,（長期借款154,，長期應付款8,），流動負債9,；所有者權益總額為24,，比年初的25,。三、現金流量分析? 今年上半年公司的現金流入量為21,，現金流出量為21,。主要原因：一是計提一季度長期借款利息594萬元，因無力支付而增加長期借款，使資產負債率上升。分析顯示負債率過高，債務負擔重，長期償債能力太低，融資困難，企業(yè)經營存在較大風險。%、67%、4,，有較大幅度提高。這兩項指標已接近和達到理想狀態(tài)（正常指標：流動比率為200%，速動比率為100%），營運資金也比年初增加1,，增長39%，分析顯示我公司的現金流增長較快，短期償債能力和抗風險能力有了較大提高。3月底帳面反映存貨資金占用6,，其中：，占用資金1,798多萬元，其他中間產品（氟化鋁、硫酸、磷酸、液氨）占用資金1,172萬元，產品占用資金共計2,970萬元。從存貨資金占用分析，一是主要產品磷銨占用資金較多，主要是3月份有7000多噸未能按期裝運出口，產品積壓在港口所至。周轉速度提高了44%，說明我公司的資金回籠較上年同期要快，一季度共回籠資金10,，資金回籠率超過100%。分析顯示我公司的產品在今年一季度的銷售效率比較高，產品暢銷，有較好的市場前景，資金回籠較快，企業(yè)營運能力與上年同比，有較大提高，但原料供應不足給企業(yè)帶來很大壓力。（三）盈利能力分析%、%、%、%、%，%、%、%、%相比，各項指標都有較大幅度上升，顯示企業(yè)的盈利能力提高。與上年同比，增長72%；，下降12%；二是產品銷售量大幅增加，價格上升。值得一提的是在以上因素影響下，鹿化公司投產三年來？次出現銷售毛利。五、其他指標說明（一）稅金繳納情況，房產稅20萬元，；，；。一季度平均員工人數為人1543人，在冊員工為1547人（上年同期為1538人）。六、主要管理措施（一）業(yè)總產值工業(yè)總產值（90年不變價）17