【正文】 機構(gòu)、銀行對擔保公司的壞賬分擔、通過風險基金提供補償?shù)鹊?。資本市場包括債券和股票的發(fā)行與交易市場、長期信貸市場。要大力開展柜臺交易業(yè)務(wù),加速形成股票二板交易市場,積極引導(dǎo)中小企業(yè)到香港和海外上市融資,拓寬中小企業(yè)的股票融資渠道。首先,完善資本市場的法律制度。我國對公司發(fā)行證券規(guī)定了較為嚴格的條件,使得中小企業(yè)很難達到證券發(fā)行的條件,導(dǎo)致中小企業(yè)不能通過資本市場進行直接融資。我國應(yīng)該對證券發(fā)行實行注冊制,并針對中小企業(yè)的特點,對有關(guān)證券發(fā)行的法律法規(guī)進行適當?shù)耐晟?為中小企業(yè)開通直接融資渠道。建立二板市場對中小企業(yè)融資有重要意義。因此我國的風險企業(yè)可選擇香港的“創(chuàng)業(yè)板”市場作為上市場所,有條件的高科技中小企業(yè)還可爭取到美、英等發(fā)達國家的二板市場上市。最后,發(fā)展風險投資。如果中小企業(yè)獲得風險投資,不僅可以改善企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、提高資信水平、增強企業(yè)融資能力,還可以使企業(yè)在其他方面的許多需求也會得到很好的滿足。宏觀方面的融資對策(1)從政府扶持的角度考察。首先,金融支持。第一,加大政府對中小企業(yè)融資的支持力度,成立專門為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”。第二,制定強有力的金融扶持政策。第三,建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。其次,資金支持。第一,建立中小企業(yè)發(fā)展準備金。政府應(yīng)針對某些特定事項,給予中小企業(yè)必要的資金扶持。從源頭上制止亂收費現(xiàn)象,切實減輕中小企業(yè)稅費負擔。政府對中小企業(yè)的政策性扶持主要包括貸款、稅收優(yōu)惠、財政補貼、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、提供培訓(xùn)及信息交流等形式。如央行通過窗口指導(dǎo),對全國性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)?；A(chǔ)上調(diào)增5%。隨后又出臺政策放寬了中小企業(yè)貸款額度,對個人小額擔保貸款的最高額度從2萬元提高到5萬元。(2)從融資環(huán)境的角度考察。我國可以借鑒市場經(jīng)濟發(fā)達國家的經(jīng)驗并結(jié)合我國實際制定《信用管理法》,以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。繼續(xù)廢止和清除不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī),減輕中小企業(yè)負擔,真正使中小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道。銀監(jiān)會應(yīng)該同人民銀行盡快出臺相關(guān)政策,完善民營銀行的進入和退出機制,為市場創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境,搞好對中小企業(yè)的金融服務(wù)。二二【摘要】融資困難是當前制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。而中小企業(yè)融資難的原因是多重的和復(fù)雜的。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系,影響創(chuàng)業(yè)投資的退出,中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對中小企業(yè)放貸。,而長期負債則占很少的部分。,申請貸款。若短期內(nèi)急需資金,中小企業(yè)之間會互相拆借,或通過內(nèi)部融資的方式解決。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強,企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資,從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。二、我國中小企業(yè)融資難的基本成因在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)的融資一般是通過兩個渠道完成的。二是直接融資,即通過發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式。,資信普遍不高。由于部分中小企業(yè)的財務(wù)報告制度落后,信息不透明,缺乏審計部門確認的財務(wù)報表和良好的經(jīng)營業(yè)績,增加了銀行對企業(yè)財務(wù)信息的審查難度,銀行經(jīng)營面臨的風險較大。企業(yè)要辦理一筆財產(chǎn)抵押,需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等手續(xù),涉及許多職能部門,并要提供多種相關(guān)資料,對于習(xí)慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言,無疑會帶來很大的制約。商業(yè)銀行加強風險管理以后,在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度,以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的,使信貸資金流向國有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強化,而且近兩年來,銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”集中有進一步強化的趨勢。三、解決中小企業(yè)融資困難的對策——政府要積極推進金融體制改革,對中小企業(yè)給予政策支持(1)稅收優(yōu)惠。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對中小企業(yè)給予金融支持。政府可采取就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、出口補貼等形式對中小進行金融支持?！涌煦y行等金融系統(tǒng)改革,改善中小企業(yè)間接融資渠道首先,具備條件的銀行在進行改造時,要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。最后,可適當考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進一步完善法人治理結(jié)構(gòu)。要引進現(xiàn)代化管理模式,提高自身和企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力。(2)改善中小企業(yè)的信譽形象。同時中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè),大力提高自身信用水平,提高信用意識。應(yīng)加大對擔保機構(gòu)的政策支持力度,從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。擔保是一項高風險事業(yè),如果僅靠擔保機構(gòu)自身的資金實力,是很難實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。淺析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其解決對策一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）資本市場中小企業(yè)融資狀況。我國在主板市場上市的企業(yè)有1200多家，但大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。長期以來，中小企業(yè)多數(shù)在民間中小企業(yè)融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。但由于民間資本畢竟規(guī)模不大，且具有極大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)民間中小企業(yè)融資不是長久之計。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對中小企業(yè)貸款十分謹慎，條件較為苛刻。截至2007年末，全國小企業(yè)授信戶數(shù)381萬戶；，僅占全部銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額的9。這就使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。二、解決中小企業(yè)融資難問題的對策（一）中小企業(yè)自身要加強各項制度建設(shè)，提高信用等級。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來提高自身的經(jīng)營管理水平，規(guī)范經(jīng)營并按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，挖掘內(nèi)部潛力，按市場規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，逐步增強對信貸資金的吸引力。文章通過對我國中小企業(yè)融資難原因的分析，提出緩解這一問題的對策。然而，融資困難這個世界性的問題在我國經(jīng)濟發(fā)展中也同樣存在，并且更加突出，目前已成為中小企業(yè)快速、健康發(fā)展的“瓶頸”，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。然而，融資困難這個世界性的問題在我國經(jīng)濟發(fā)展中也同樣存在，并且更加突出，目前已成為中小企業(yè)快速、健康發(fā)展的“瓶頸”，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。二、當前我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀（一）中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的地位在我國，隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為拉動我國經(jīng)濟增長的重要力量。然而追求規(guī)模經(jīng)濟和實施趕超戰(zhàn)略使我國中小企業(yè)的發(fā)展處于“強位弱勢”的尷尬境地。它成為中小企業(yè)發(fā)展中一個非常突出的矛盾，嚴重制約了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展壯大。一次性融資的量較小但發(fā)生的頻率較高，不僅融資的復(fù)雜性加大而且融資的成本代價較高。企業(yè)主要依靠自身積累資金來追加投資、擴大生產(chǎn)規(guī)模進行融資。由于中小企業(yè)的直接融資渠道狹窄，銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的重要渠道，但企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)能否獲得銀行貸款的決定性因素。四、中小企業(yè)融資難的原因分析 導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的原因可以從企業(yè)外部環(huán)境和企業(yè)自身存在的問題兩個方面進行剖析。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。這導(dǎo)致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。雖然我國于2009年5月1日起實施《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，之后不斷補充和發(fā)展，但是它對（一）紡織、服裝；（二）電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；（三）房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，土木工程建筑；（四）交通運輸；（五）酒類、食品、飲料；（六）金融；（七）一般性服務(wù)業(yè)；（八）國家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)等行業(yè)有限制性。中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責任公司、股份公司,這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外。比照國際經(jīng)驗，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進行扶持，并有相應(yīng)機構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔保、保險。各國的經(jīng)驗證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財政等方面的政策扶持，也需要社會中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。(二)中小企業(yè)自身存在的問題中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄。另一方面。企業(yè)規(guī)模較小，抗風險能力較弱。中小企業(yè)融資難的一個重要原因是銀行在確定貸款對象時容易作出逆向選擇。目前，金融機構(gòu)能以較低的成本比較容易地獲取大企業(yè)特別是上市公司的信息。而與此同時，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。五、解決中小企業(yè)融資困境的對策思考解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)、國家、金融部門、地方政府和全社會共同努力，必須采取綜合措施。中小企業(yè)要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。通過改組、聯(lián)合、兼并、租賃承包經(jīng)營、股份合作制、出售等多種形式推動中小企業(yè)改革，使其獲得最大的自主權(quán)，真正成為自主經(jīng)營和市場競爭的主體。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時，要不斷提高社會信譽，增強重合同、守信用的自我約束意識，要充分認識到誠信的重要性，堅持信譽第一的原則，不做假帳，保證會計信息真實可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業(yè)的形象，增強銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。（二）修訂和完善相關(guān)的法律法規(guī)和政策許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系。特別是高科技企業(yè)的發(fā)展，更需要風險投資的支持。我國早在10年前就已經(jīng)建立了國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，但相應(yīng)立法滯后。立法上的滯后嚴重影響著風險投資業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。此外，民間的借貸行為也可能會因為公開契約無法得到保護而轉(zhuǎn)入地下。在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，并以《中小企業(yè)促進法》為基礎(chǔ)，全面制定《中小企業(yè)擔保法》、《中小企業(yè)融資法》、《社會信用管理基本法》、《風險投資法》等法律、法規(guī)。（三）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機制1．建立健全中小企業(yè)信貸服務(wù)的組織體系。對銀行來說，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營風險，降低成本，防止貸款過度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風險。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔保上，建立中小企業(yè)信用擔保體系，可以從根本上解決中小企業(yè)貸款時的擔保問題，從而保證貸款的順利進行。3．適當下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限。對中小企業(yè)流動資金貸款的審批權(quán)，各商業(yè)銀行應(yīng)適當下放。商業(yè)銀行對經(jīng)過貸款審查、評估，確認資信良好，確實能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對評定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款。通過招商引資，為中小企業(yè)引進外資，搭建好舞臺。六、結(jié)束語我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。中小企業(yè)融資問題是個系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國家主導(dǎo)的多層次的資本市場和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機構(gòu)在控制風險條件下的信貸市場創(chuàng)新，只有相關(guān)各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題才能得到解決。融資是企業(yè)運作的起點，是企業(yè)經(jīng)營過程的重要保證，現(xiàn)在中小企業(yè)所面臨的主要困難是資金問題。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；金融機構(gòu)；銀行序言：近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展越來越快，取得了長足的進步，在我國社會主義市場經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。因此，如何解決中小企業(yè)融資難的問題已成為我國中小企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。融資方式會隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展、金融市場的活躍程度而逐漸增多，我國中小企業(yè)的融資方式也呈現(xiàn)出多元化的局面。（一）內(nèi)源融資內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金。在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方式，是企業(yè)資金的重要來源。商業(yè)信用融資商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間在買賣商品時，以商品為主要形式提供的借貸活動，是經(jīng)濟活動中的一種最普遍的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。銀行貸款融資銀行貸款是指銀行以一定的利率將資金貸放給資金的需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟行為。債券融資債券融資是指企業(yè)通過向個人或機構(gòu)投資者出售債券、票據(jù)籌集營運資金或資本開支。企業(yè)的融資決策都是要考慮融資渠道和融資成本的，因此，產(chǎn)生了了一系列的融資理論。股票具有永久性、無到期日、不需歸還以及沒有還本付息的壓力等特點，因而其融資風險較小。風險投資者看重的是最具有成長性、在未來最具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d企業(yè)，為獲得日后的巨大超額回報而愿意承擔巨大的風險。融資租賃在經(jīng)濟發(fā)達國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。典當融資典當融資，指中小企業(yè)以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性質(zhì)押或抵押貸款的快速、便捷的融資方式。典當融資作為一種新型的融資方式，更是一種特殊的融資方式，彌補了銀行融資的不足。國際商業(yè)銀行貸款是指在國際金融市場上一家或幾家國際商業(yè)銀行向企業(yè)提供的貸款。二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀以及融資困難的原因分析（一）企業(yè)自身因素分析由于我國的中小企業(yè)大多是在改革開放以后產(chǎn)生的，其發(fā)展歷史較短，一般來說，除個別企業(yè)的發(fā)展形成了一定的規(guī)模和實力以外，大多數(shù)企業(yè)資金不足、基礎(chǔ)較差，經(jīng)營管理不善，信用評級較低等等，企業(yè)在融資方面面臨著巨大的問題，即使在沿海發(fā)達城