4論金融控股集團發(fā)展-在線瀏覽
2024-09-06 19:43本頁面
【正文】 一使用證券公司一詞。以純粹的金融控股集團為理想模式，下設(shè)商業(yè)銀行，證券公司，以及其他相關(guān)子公司三部分，各子公司都是獨立法人，經(jīng)營不同的金融或相關(guān)業(yè)務(wù)。 金融控股集團利弊分析 金融控股集團可以利用商業(yè)銀行和證券公司優(yōu)勢互補，進行金融創(chuàng)新，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟，提高效率，降低經(jīng) 營風(fēng)險。 信息防火墻問題 由于商業(yè)銀行與證券公司等相關(guān)機構(gòu)同屬一個集團，集團與各子公司之間以及各子公司內(nèi)部會有信息與資金的非法流動，并且不易監(jiān)管。 若信息防火墻設(shè)施不健全，金融控股集團將會利用自身優(yōu)勢損害普通公眾客戶以及企業(yè)客戶的利益，從長遠發(fā)展角度分析也不利于集團本身。商業(yè)銀行作為商業(yè)性金融機構(gòu)沒有為存款人提供公正建議的義 務(wù)，并且整個金融控股集團必然首先考慮證券公司的利益，所提供的信息必然有失公正性。 貸款損失轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險當(dāng)發(fā)現(xiàn)貸款客戶經(jīng)營困難時，而該問題的內(nèi)部信息還未被公眾知曉，由于具有這一信息優(yōu)勢，銀行可通過 第 4 頁 共 8 頁 證券附屬機構(gòu)發(fā)行證券，以此來償還貸款，從而轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險。 搭配銷售商業(yè)銀行利用貸款為條件，迫使公司利用銀行的證券附屬機構(gòu)發(fā)行證券，即將證券發(fā)行與政權(quán)信貸一起搭配銷售，這既扭曲了信貸決策，又造成了競爭的 不公平。但是，在我國信貸市場，市場化程度還不高，這種情況還是有發(fā)生的可能。 當(dāng)證券公司發(fā)生巨大損失時，商業(yè)銀行還可能對其發(fā)放關(guān)聯(lián)貸款，商業(yè)銀行也有可能向由其同一集團的證券公司承銷證券的公司提供貸款支持，另外還可能通過向第三方貸款由第三方支持所承銷證券價格。 信心傳染風(fēng)險 金融市場一般將金融控股集團看作是一個整體，比如。例如前幾年由于光大國際信托投資公司的支付危機，光大集團的 第 5 頁 共 8 頁 正常運作就受到了嚴重影響。這就相當(dāng)于在集團內(nèi)部貨幣產(chǎn)生了
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