旅游企業(yè)資金籌集定義-在線(xiàn)瀏覽
2025-04-09 00:17本頁(yè)面
【正文】 措。企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金周轉(zhuǎn)的暫時(shí)短缺，往往需要一些短期資金。 ? 旅游企業(yè)的長(zhǎng)期資金和短期資金，有時(shí)亦可相互通融。企業(yè)應(yīng)在充分利用內(nèi)部資金來(lái)源的同時(shí)，再考慮外部籌資問(wèn)題 ? (1) 內(nèi)部籌資 ? 內(nèi)部籌資是指在旅游企業(yè)內(nèi)部通過(guò)計(jì)提折舊而形成現(xiàn)金來(lái)源和通過(guò)留存利潤(rùn)等而增加資金來(lái)源。 ? (二 )企業(yè)籌集資金的基本原則 ? 1. 合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間 ? 這一原則要求籌資時(shí)考慮資金的數(shù)量和時(shí)間兩個(gè)因素。資金的稀缺性決定了籌集資金必須付出代價(jià)，這一代價(jià)就是資金成本。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利用較多外借資金來(lái)經(jīng)營(yíng)即負(fù)債經(jīng)營(yíng)已成為現(xiàn)代企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)的一種普遍形式，旅游企業(yè)，在資金營(yíng)運(yùn)中也必然會(huì)利用這種形式。 (三 )籌資方式與籌資渠道的配合 企業(yè)的籌資方式與籌資渠道有著密切的關(guān)系。因此，企業(yè)籌集資金時(shí)，必須實(shí)現(xiàn)兩者的合理配合。 籌資方式 籌資渠道 吸收 直接投資 發(fā)行 股票 留用 利潤(rùn) 銀行 借款 發(fā)行 債券 融資 租賃 商業(yè) 信用 國(guó)家財(cái)政資金 ◎ ◎ 銀行信貸資金 ◎ ◎ 非銀行金融機(jī)構(gòu)資金 ◎ ◎ ◎ ◎ ◎ 其他企業(yè)資金 ◎ ◎ ◎ ◎ 民間資金 ◎ ◎ ◎ 企業(yè)自留資金 ◎ 外商資金 ◎ ◎ ◎ ◎ 表 31 籌資方式與籌資渠道的配合 第二節(jié) 短期資金籌集概述 ? 一、短期資金籌集的特點(diǎn) ? 短期籌資是為了滿(mǎn)足旅游企業(yè)臨時(shí)性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而進(jìn)行的一種籌資活動(dòng)。 短期資金籌集的特點(diǎn) ? 1. 期限短，速度快 ? 2. 成本低 ? 3. 彈性高 ? 4. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大 ? 二、短期資金的籌集策略 ? 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)包括臨時(shí)性資產(chǎn)和永久性資產(chǎn)兩部分。 ? 原則上，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)需要通過(guò)短期負(fù)債資金籌集，而永久性流動(dòng)資產(chǎn)需要通過(guò)長(zhǎng)期資金 (長(zhǎng)期負(fù)債和股權(quán)資本 )籌集配置。 短期資金的籌集策略 ? (一 )溫和型籌資策略 ? 永久性流動(dòng)資產(chǎn)用長(zhǎng)期資金，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期資金 ? (二 )激進(jìn)型籌資策略 ? 長(zhǎng)期資金和短期資金共同配置永久性流動(dòng)資產(chǎn) ? (三 )保守型籌資策略 ? 全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)都用長(zhǎng)期資金解決 第三節(jié) 商業(yè)信用 ? 一、商業(yè)信用的形式及應(yīng)用 ? (一 )應(yīng)付賬款籌資 ? 應(yīng)付賬款，即賒購(gòu)商品，這是一種典型的商業(yè)信用形式。 ? 應(yīng)付賬款籌資按其是否支付代價(jià)，分為“免費(fèi)”籌資、有代價(jià)籌資兩種。（ 1－折扣百分比） 360247。 ? 放棄現(xiàn)金折扣成本＝折扣百分比247。（信用期－折扣期） ? ＝ 2%/(12%) 360/(3010) ? =% 決策原則 ? 如果能以低于放棄折扣的隱含利息成本的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。 決策原則 ? 如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需在放棄折扣成本與展延付款帶來(lái)的損失之間作出選擇。 ? (二 )應(yīng)付票據(jù)籌資 ? 應(yīng)付票據(jù)是購(gòu)銷(xiāo)雙方按購(gòu)銷(xiāo)合同進(jìn)行商品交易，延期付款而簽發(fā)的、反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種信用憑證。 ? 商業(yè)承兌匯票是由收款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或由付款人簽發(fā)并承兌的票據(jù)； ? 銀行承兌匯票是由欠款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)、由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶(hù)銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意，并由
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