【正文】 諾費。 列舉兩種定價方案。下面我們具體分析不同方案下的利率水平 : 保留補償余額的定價分析 1996年 6月 1日 人民銀行放開同業(yè)拆借利率 1997年 6月 放開銀行間債券回購利率 我國利率市場化進程我國利率市場化進程 1998年 8月 國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行市場化發(fā)債；人民銀行改革貼現(xiàn)利率生成機制，貼現(xiàn)利率和轉貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率的基礎上加點生成，在不超過同期貸款利率的前提下由商業(yè)銀行自行決定；擴大金融機構對小企業(yè)貸款利率浮動權，由 10%擴大到 20%，農(nóng)村信用社貸款利率浮動幅度由 40%擴大到 50%。 2023年 9月 放開外幣貸款利率和 300美元以上的大額外幣存款利率， 300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理放開全國社?；饏f(xié)議存款利率。 2023年 7月 放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率，由商業(yè)銀行自主確定。我國利率市場化進程 2023年 1月 1日 人民銀行再次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間，商業(yè)銀行和城市信用社擴大到 []，農(nóng)村信用社浮動區(qū)間擴大到 []；企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴大到 70%，下浮幅度保持不變，同時，推出放開人民幣各項貸款的計、結息方式和 5年期以上貸款利率上限。同時放寬人民幣貸款利率浮動區(qū)間，商業(yè)銀行和城市信用社擴大到 [ ]，農(nóng)村信用社浮動區(qū)間擴大到[]，并允許人民幣存款利率下浮。我國利率市場化進程 2023年 3月 16日，央行再次大幅度降低超額準備金存款利率，并完全放開了金融機構同業(yè)存款利率。2023年 4月 28日起上調(diào)金融機構貸款基準利率。其他各檔次貸款利率也相應調(diào)整。 我國利率市場化進程我國利率市場化進程 2023年 8月 19日 上調(diào)金融機構存貸款基準利率，金融機構一年期存貸款利率上調(diào) 0． 27個百分點，一年期存款利率由 %上調(diào)到 %，一年期貸款利率由 %上調(diào)到 %，其他各檔次貸款利率也相應調(diào)整。 與其它貸款相比，信用貸款具有以下幾個特點：以借款人信用和未來的現(xiàn)金流量作為還款保證風險大且利率高手續(xù)簡便（二）信用貸款的操作程序及要點對借款人進行信用評估、正確選擇貸款對象 合理確定貸款額度和期限貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用 貸款到期收回 二、擔保貸款 擔保貸款 指銀行要求借款人根據(jù) 《 擔保法 》 規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)出的貸款。（一）擔保方式與擔保貸款種類 我國《擔保法》中規(guī)定的擔保方式主要有保證、質(zhì)押和抵押三種。 保證與保證貸款n 保證是指保證人與銀行約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行或承擔責任的行為。 n 擔保法中規(guī)定的保證方式包括 一般保證 和 連帶責任保證 。 取得質(zhì)押權與質(zhì)押貸款n 質(zhì)押和質(zhì)押貸款。 質(zhì)押貸款 是以擔保法中規(guī)定的質(zhì)押方式發(fā)放的貸款。n 我國擔保法中規(guī)定的質(zhì)押包括 動產(chǎn)質(zhì)押 和 權利質(zhì)押 兩種。抵押與抵押貸款n 抵押指債務人或者第三人不轉移抵押財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權的擔保。n 以抵押擔保的方式發(fā)放貸款，當債務人不履行債務時，債權人有權按擔保法規(guī)定以抵押財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣抵押財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。（二）保證貸款的操作要點 借款人找保 銀行核保 銀行審批 貸款的發(fā)放與收回 （三）抵押貸款的操作和管理重點 抵押貸款的分類（ 1）存貨抵押（ 2）證券抵押（ 3）設備抵押（ 4）不動產(chǎn)抵押 （ 5）客帳抵押（ 6）人壽保險單抵押 抵押物的選擇和估價（ 1）抵押物的選擇。按照上述原則選擇好抵押物后，還要對抵押物進行法律審查和技術鑒定。（ 2）抵押物的估價 銀行在對抵押物估價時，必須堅持科學性、公正性和防范風險原則，具體來說：大致等價原則；易于拍賣原則；風險轉嫁原則。銀行在確定抵押率時，應考慮以下因素：（ 1）貸款風險（ 2）借款人信譽（ 3）抵押物品種（ 4）貸款期限抵押物的產(chǎn)權設定與登記n 所謂產(chǎn)權設定：是指銀行要證實并取得處分抵押物以作抵償債務的權利。n 抵押物登記的內(nèi)容主要包括：（ 1）抵押人姓名或企業(yè)名稱、地址；（ 2）抵押權人名稱、地址；（ 3）抵押物品名稱、數(shù)量、規(guī)格、價值；（ 4）貸款金額、幣種；（ 5）抵押和貸款期限；（ 6）抵押物品保管方式；（ 7）抵押合同簽訂的日期、地點等。抵押物的占管方式有兩種：一是抵押人占管、一是抵押權人占管。（ 2）抵押物的處分 抵押物的處分是指通過法律行為對抵押物進行處置的一種權利。 三、票據(jù)貼現(xiàn) （一）票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點n 票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權的有償轉讓為前提的約期性資金融通。n 票據(jù)貼現(xiàn)與其他貸款方式相比，在貸款對象、還款保證、收息方式、管理辦法等方面都具有不同的特點： （ 1）它是以持票人作為貸款直接對象 （ 2）它是以票據(jù)承兌人的信譽作為還款保證 。n 票據(jù)貼現(xiàn)的條件1）對申請票據(jù)貼現(xiàn)單位的規(guī)定n 申請票據(jù)貼現(xiàn)的單位必須具有法人資格或?qū)嵭歇毩⒑怂恪⒃阢y行開立有基本帳戶并依法從事經(jīng)營活動的經(jīng)濟單位。n 貼現(xiàn)申請人持有的票據(jù)必須真實，票式填寫完整，蓋印、壓數(shù)無誤，憑證在有效期內(nèi)，背書連續(xù)完整。 2）對票據(jù)的規(guī)定n 應是按照 《中華人民共和國票據(jù)法》規(guī)定簽發(fā)的有效匯票，基本要素齊全；n 單張匯票金額不超過 1 000萬元；n 匯票的簽發(fā)和取得必須遵循誠實守信的原則，并以誠實合法的交易關系和債務關系為基礎；n 承兌行具有銀行認可的承兌人資格。一般控制在六個月內(nèi)，最長不超過九個月。計算公式是：實付貼現(xiàn)額 =貼現(xiàn)票據(jù)面額－貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息 =票據(jù)面額 貼現(xiàn)期限 （月貼現(xiàn)率 247。如果到期時，付款人帳戶不足支付票款、分別情況處理：（ 1）以銀行承兌匯票貼現(xiàn)的，承兌銀行除憑票付款外，應對承兌申請人執(zhí)行扣款。（ 2）以商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的，其開戶銀行應將匯票退還貼現(xiàn)銀行，同時，對付款人罰款。 四、消費者貸款（一）消費者貸款的概念與種類 消費者貸款是指銀行以消費者個人為對象，以個人消費為用途而發(fā)放的貸款。在借款申請書中，應詳細列述以下內(nèi)容：（ 1）借款的動機和用途；（ 2）借款的數(shù)額和種類；（ 3）申請人本人的有關資料，如借款人的姓名、年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)、家庭成員、健康狀況、信用履歷等；（ 4）銀行要求提供的其它有助于了解申請人信用狀況的合法資料。是否與銀行發(fā)生過借款往來，有無違約記錄；（９）借款人可以提供的貸款抵押物及其質(zhì)量等。n 信用評分方法：這種方法是先由銀行建立一個在統(tǒng)計上可靠的信用評估分析模型，然后，信貸員通過此模型對借款人進行等級劃分。就是幾個變量隨機聯(lián)合使用，為每個信用申請人評定一個數(shù)字分數(shù)。如果申請人的分數(shù)在分界水平以下，又沒有其他緩和因素，那么信用申請可能被拒絕。通常從客戶的信用申請中選擇 7—12 個項目，給每一個項目從 1—10 打分?！? 消費者貸款的評分 (我國 )1．年齡：超過 20歲后的每一年給 ，最高為 ；2．性別：女性給 ，男性給 0分；3．居住的穩(wěn)定性：每年都住在現(xiàn)住所，給 ，為最高分；4．職業(yè)：好職業(yè)給 ，壞職業(yè) 0分，其它給 ；5．就業(yè)的產(chǎn)業(yè)：在公共行業(yè)、政府部門和銀行給 ；6．就業(yè)的穩(wěn)當性：每年都工作在現(xiàn)在的部門，給 ；7．在銀行有帳戶：給 ；8．有不動產(chǎn)：給 ；9．有生命保險：給 。n 通常要求借款人定期反映其收入、財產(chǎn)的變動情況，以便銀行隨時掌握借款人還貸能力的變化。n 貸款到期后，應根據(jù)不同的貸款采取不同的的收回方式。 （三）住房按揭貸款n 住房按揭貸款是目前我國銀行發(fā)放的一種主要的消費者貸款。n 住房按揭貸款通常需要以樓花或現(xiàn)樓作抵押，還需要發(fā)展商提供擔?；虺兄Z在購房者不能還清貸款時由發(fā)展商進行回購，向銀行購回房屋的抵押權。通過財務比率分析可以了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、債務負擔、盈利能力，從而據(jù)以評判企業(yè)的償債能力。 財務比率分析 橫向比較（同業(yè)平均水平或領先水平） —— 發(fā)現(xiàn)存在的問題或不足 ； 縱向（趨勢分析）比較 —— 研判未來發(fā)展趨勢。 財務比率指標體系n 盈利性比率 —— 主營業(yè)務利潤率、凈利潤率、資產(chǎn)收益率、權益報酬率（普通股收益率）等n 流動性比率 —— 流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率n 結構性比率（也稱杠桿性比率） —— 資產(chǎn)負債比率、負債權益比率、股東權益比率、償還能力比率（利息保障倍數(shù)）等n 效率比率 (也稱經(jīng)營能力比率 )—— 總資產(chǎn)周轉率、固定資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、應收帳款周轉率等（三）現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金凈流量分析（大于零：有償還能力；反之則沒有）（四）擔保分析（第二還款來源） 主要側重法律和經(jīng)濟兩個方面 對抵押和質(zhì)押的分析 對保證的分析（五）非財務因