貿(mào)易型企業(yè)怎樣進行套期保值(0324)終稿-在線瀏覽
2025-03-28 00:36本頁面
【正文】 上海東證期貨有限公司 超額利潤 跨期套利 期現(xiàn)套利 跨商品 套利 鋼材期貨套利機會的把握 全國統(tǒng)一客服熱線： 95503 上海東證期貨有限公司 現(xiàn)在 未來 期現(xiàn)套利 利用現(xiàn)貨和期貨市場間的價差進行套利 全國統(tǒng)一客服熱線： 95503 上海東證期貨有限公司 鋼材期現(xiàn)套利案例設(shè)想 期貨價格 現(xiàn)貨價格 高 賣 低 買 賺取無風(fēng)險收益 全國統(tǒng)一客服熱線： 95503 上海東證期貨有限公司 成本 線材和螺紋 鋼交割整理 成本 運輸成本 倉儲成本 質(zhì)量檢驗成本 入庫成本 期現(xiàn)套利需要考慮的成本包括 根據(jù)線材和螺紋鋼質(zhì)量差異和產(chǎn)地不同費用存在差異 現(xiàn)貨市場流通過程中的費用情況會因時間、地點、對象的不同而發(fā)生變化 全國統(tǒng)一客服熱線： 95503 上海東證期貨有限公司 期現(xiàn)套利注意點 由于現(xiàn)貨市場購買現(xiàn)貨可能引起價格波動的問題，因此應(yīng)該注意買入技巧，嚴把現(xiàn)貨購買的質(zhì)量關(guān)，以便順利交割。如果需要從國際市場購入，則現(xiàn)貨風(fēng)險較大，不確定因素較多，如運輸環(huán)節(jié)、匯率變化以及出口國的政策等因素。于是 賣出 10手 3月份螺紋鋼合約的同時， 買入10手 5月份合約。 10月 1日 5月份和 3月份合約價差為100元 /噸 12月 1日 兩者的價差為 150元 /噸 成功完成套利 跨期套利案例二 :螺紋鋼熊市套利 全國統(tǒng)一客服熱線： 95503 上海東證期貨有限公司 10月 1日 賣出 10手 3月螺紋鋼期貨合約，價格為 3400元 /噸 買入 10手 5月螺紋鋼期貨合約，價格為 3500元 /噸 價差 100元 12月 1日 買入 10手 3月螺紋鋼期貨合約，價格為 3200元 /噸 賣出 10手 5月螺紋鋼期貨合約，價格為 3350元 /噸 價差 150元 盈虧狀況 盈利 200元 /噸 虧損 150元 /噸 價差擴大 50元 最終結(jié)果 盈利 500元 /手，總盈利為 10手 *500=5000元 案例計算結(jié)果 全國統(tǒng)一客服熱線： 95503 上海東證期貨有限公司 ? 所有套利成本計算都需要最大化，考慮實物交割因素 。 跨期套利注意事項 全國統(tǒng)一客服熱線： 95503 上海東證期貨有限公司 鋼材跨品種套利是指利用兩種不同的、但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，比如，買入某一交割月份線材的期貨合約，同時賣出另一相同交割月份的螺紋鋼期貨合約，以期在有利時機同時將這兩種合約對沖平倉獲利。 8月 15日 11月份線材期貨合約價為3200元 /噸， 11月份螺紋鋼期貨合約價為 3350元 /噸，貿(mào)易企業(yè)同時將兩種期貨合約平倉 7月 30日 螺紋鋼和線鋼價差為 50元 /噸 8月 15日 兩者的價差擴大為 150元 /噸 成功完成套利 案例：線材和螺紋鋼跨商品套利 全國統(tǒng)一客服熱線： 95503 上海東證期貨有限公司 7月 30日 賣出 10手 11月線材
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