【正文】 —— 管理風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn) —— 國家風(fēng)險(xiǎn) 我國貸款的五級(jí)分類法： 1）正常：能按合同按時(shí)足額償還本息。 3）次級(jí)：還款能力有明顯問題，依靠其正常 經(jīng)營收入已無法保證按時(shí)足額償還。 5）損失：在采取所有措施和法律手段后，貸款仍無法收回或只能收回極少部分。 規(guī)避策略 —— 避重就輕、收“硬”付“軟”等。 轉(zhuǎn)移策略 —— 通過金融衍生品交易鎖定風(fēng)險(xiǎn)， 把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給對(duì)方；定價(jià)時(shí)使價(jià) 格包括風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。 缺口監(jiān)察法：分析資產(chǎn)負(fù)債之間的流動(dòng)性 差額，來表示現(xiàn)有流動(dòng)性狀態(tài) 和預(yù)期流動(dòng)性需要之間關(guān)系。銀行經(jīng)營的總方針，就是在保證安全性的前提下，通過靈活調(diào)整流動(dòng)性，來致力于提高盈利性。 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)總體上可分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類。我國商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有各項(xiàng)存款、發(fā)行債券和借款等。 借款： 1）向中央銀行借款： 商業(yè)銀行從中央銀行獲得資金來源的渠道主要有兩種，即再貼現(xiàn)和直接借款（再貸款）。 3）回購協(xié)議：其實(shí)質(zhì)上是一種以證券為抵押的借貸交易。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有貸款、貼現(xiàn)、投資等。 事業(yè)的連續(xù)性（ Continuity）：應(yīng)變能力等。隨著金融體制改革的進(jìn)一步深入，商業(yè)銀行通過自身的努力，貸款安全性、流動(dòng)性和盈利性兼顧的原則，可望在商業(yè)銀行經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)時(shí)落到實(shí)處。周正毅是一個(gè)只有小學(xué)文化程度的私企業(yè)主，但卻能在地產(chǎn)和金融圈子內(nèi)呼風(fēng)喚雨，成為所謂「上海首富」，直至六月一日香港廉政公署拘捕周正毅農(nóng)凱系「問題貸款」案有關(guān)人員二十多名、中銀國際劉金寶從香港調(diào)回京被正式立案調(diào)查，該案才引起了中國金融界特別是銀行界的高度重視。我們姑且不去討論 “ 問題富豪 ” 的龐雜的來龍去脈，僅僅從銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，這些 “ 問題富豪 ” 事件反映了當(dāng)前銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的哪些缺陷？ 一、商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度和激勵(lì)約束制度 目前，從信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度的形式上，國內(nèi)的銀行與海外銀行并沒有很大的差別。 所謂權(quán)力責(zé)任制度的缺陷，指的是目前貸款缺陷的分步完全根據(jù)行政級(jí)別、而不是風(fēng)險(xiǎn)管理能力來劃分，而激勵(lì)約束機(jī)制的缺陷則表現(xiàn)在激勵(lì)不足約束過渡時(shí)信貸人員會(huì)選擇消極怠工，而激勵(lì)過分而約束不足時(shí)則會(huì)容易選擇鋌而走險(xiǎn)。 反觀 ” 問題富豪 ” 案，如果商業(yè)銀行的內(nèi)部權(quán)力責(zé)任和激勵(lì)約束機(jī)制完善的話，那么，這一筆貸款出現(xiàn)問題究竟是誰負(fù)責(zé)？是誰審批的？是否合規(guī)？就能夠十分輕松地追查責(zé)任人，根本無需長時(shí)間的所謂調(diào)查。民營企業(yè)騙取銀行貸款，往往著重從上述幾個(gè)方面的信息著手，提供虛假的信息來誤導(dǎo)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。民營企業(yè)騙取銀行貸款，往往著重從上述幾個(gè)方面的信息著手，提供虛假的信息來誤導(dǎo)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。有了這些在通常的銀行信貸分析指標(biāo)看來表現(xiàn)良好的數(shù)據(jù)，傾向于騙貸的一切民營企業(yè)會(huì)通過不同關(guān)聯(lián)公司之間的交叉擔(dān)保向銀行貸款，借出大量銀行資金。 在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，那么，被刻意操縱的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠使得申請(qǐng)貸款的公司具有很強(qiáng)的貸款償還能力，從而誤導(dǎo)貸款的決策。 除此之外，如果有中介機(jī)構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)部信貸人員配合這些動(dòng)機(jī)不良的企業(yè)一起騙貸，那么，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的第一關(guān) —— 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面，旨在騙貸的民營企業(yè)就能夠很容易地繞過相關(guān)制度的約束了。 五 “ 問題富豪 ” 案所反映的信貸風(fēng)險(xiǎn)衡量方面的缺陷 所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來測(cè)算及比較所有的授信風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn) 在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，那么，被刻意操縱的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠使得申請(qǐng)貸款的公司具有很強(qiáng)的貸款償還能力，從而誤導(dǎo)貸款的決策。 除此之外，如果有中介機(jī)構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)部信貸人員配合這些動(dòng)機(jī)不良的企業(yè)一起騙貸，那么，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的第一關(guān) —— 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面，旨在騙貸的民營企業(yè)就能夠很容易地繞過相關(guān)制度的約束了。 三、 “ 問題富豪 ” 案所反映的信貸風(fēng)險(xiǎn)衡量方面的缺陷 所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來測(cè)算及比較所有的授信風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行量化。如何運(yùn)用適當(dāng)?shù)馁Y料，對(duì)申請(qǐng)貸款企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，衡量其可能違約的概率和違約時(shí)可能的損失，也是目前商業(yè)銀行面臨的難題。 四、 “ 問題富豪 ” 案所反映的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督方面的缺陷 所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，主要就是指商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)的全流程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全方位的檢查、反映的行為過程，其目的就是要求商業(yè)銀行對(duì)日常經(jīng)營活動(dòng)中可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境加強(qiáng)監(jiān)督，充分、及時(shí)、全面、有效的反映和披露可能造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)環(huán)節(jié)銀行的信貸出現(xiàn)問題，要么是信貸人員有意為之，要么則是銀行信貸經(jīng)理確實(shí)過于缺乏對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)監(jiān)督，因而至少是一種工作上的失職。換言之，在貸款風(fēng)險(xiǎn)明顯提高之后，銀行要么應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取抵押擔(dān)保等措施，要么應(yīng)當(dāng)提高貸款利率以平衡風(fēng)險(xiǎn)。這樣也為銀行信貸人員的尋租提供了可能，因?yàn)橘J款利率的管制產(chǎn)生了租金，而貸款的風(fēng)險(xiǎn)上升時(shí)也不能反映在銀行獲取的貸款利率的上升、反而反映在貸款產(chǎn)生的租金的上升，因此，利率管制往往成為誘使銀行信貸人員尋租的一個(gè)外在的制度原因之一。所謂集團(tuán)客戶，主要是指通過投資、擔(dān)保等關(guān)系形成的企業(yè)群體，這些集團(tuán)客戶往往在一個(gè)家族、一個(gè)富豪的掌控下，相互之間形成密切的、但是往往又難以為外部所了解的資金關(guān)系。這就涉及到客戶授信整體風(fēng)險(xiǎn)的控制，而不能僅僅局限在對(duì)單筆授信的管理方面。托管財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)從委托人轉(zhuǎn)移到受托人。 一、資產(chǎn)管理理論： 認(rèn)為銀行的利潤來源主要在于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行能夠主動(dòng)地加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而負(fù)債則取決客戶是否愿意來存款，銀行對(duì)此是被動(dòng)的。銀行資產(chǎn)限于短期商業(yè)貸款，銀行不能發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)貸款、長期設(shè)備貸款等。只要銀行掌握的資產(chǎn)（證券、票據(jù)等）易于變現(xiàn)，銀行資產(chǎn)就