【正文】 2 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 中風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) 低風(fēng)險(xiǎn)行業(yè) ? 醫(yī)藥和化學(xué)制品制造商 ? 銀行、金融機(jī)構(gòu) ? 航空、鐵路、公交和地鐵系統(tǒng) ? 賓館、飯店旅游公司 ? 核電廠 ? 食品制造和分銷企業(yè) ? 夜總會(huì)、娛樂(lè)休閑場(chǎng)所 ? 軟飲料和果汁生產(chǎn)商 ? 建筑、房地產(chǎn)公司 ? 煤氣站 ? 公共設(shè)施及私人設(shè)施、機(jī)場(chǎng) ? 水泥供應(yīng)商和結(jié)構(gòu)工程公司 ? 大學(xué)、醫(yī)院、非贏利性機(jī)構(gòu)、教堂、博物館 ? 零售連鎖店 ? 生物技術(shù)公司 ? 石油生產(chǎn)商和分銷商 ? 電信公司 ? 家庭用品制造商 ? 包裝公司 ? 網(wǎng)絡(luò)中心組織 ? 計(jì)算機(jī)制造商餓分銷商 ? 發(fā)動(dòng)機(jī)和重金屬制造商 ? 電梯制造商 ? 醫(yī)藥、衛(wèi)生所 ? 超市和購(gòu)物中心 ? 煙酒公司 ? 健康俱樂(lè)部、日常護(hù)理中心 ? 保險(xiǎn)代理 ? 軟件公司 ? 慈善機(jī)構(gòu) ? 廣播電視 ? 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公司 ? 服飾生產(chǎn)商 ? 地方性商務(wù)企業(yè) ? 旅行社 ? 法律公司 ? 咨詢公司 ? 汽車出租公司 ? 郵購(gòu)和目錄服務(wù)公司 ? 國(guó)際組織（如世界銀行等） 23 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 3風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)一般是，對(duì)于純粹風(fēng)險(xiǎn)，必須盡可能規(guī)避，因?yàn)樗鼘?duì)企業(yè)有百弊而無(wú)一利；對(duì)于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)根據(jù)不同情況，分別采取完全規(guī)避、完全不規(guī)避以及部分規(guī)避、部分不規(guī)避的對(duì)策。凡風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得利潤(rùn)予以抵消時(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)是最可行的簡(jiǎn)單方法。不求進(jìn)取。 ? 完全避免，就要不惜放棄伴隨風(fēng)險(xiǎn)而來(lái)的盈利機(jī)會(huì)。如果避免收益大于避免成本，就可以考慮避免，否則可以不要避免。 ? 在采取部分避免風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往還有兩種戰(zhàn)略：一種是進(jìn)攻性戰(zhàn)略，即在高收益和低風(fēng)險(xiǎn)“替代選擇”中，挑選高收益而不顧忌風(fēng)險(xiǎn)；另一種是防守戰(zhàn)略，即在高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的“替代選擇”中，挑選低風(fēng)險(xiǎn)而不在乎收益。 2. 控制風(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面意思：一是控制風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。要降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目標(biāo)法），當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度（心理界線）時(shí)就要毫不猶豫地拋出，以防股價(jià)進(jìn)一步下滑而造成更大的損失。 27 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 33風(fēng)險(xiǎn)管理： 分散與中和風(fēng)險(xiǎn) ? 分散風(fēng)險(xiǎn)，主要指經(jīng)濟(jì)單位采取多角經(jīng)營(yíng)、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多源化、吸引多方供應(yīng)商、爭(zhēng)取多方客戶以分散風(fēng)險(xiǎn)的方式。 28 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 34風(fēng)險(xiǎn)管理： 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)濟(jì)單位既不能避免風(fēng)險(xiǎn)，又不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)。 2. 經(jīng)濟(jì)單位承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式可以分為無(wú)計(jì)劃的單純自留或有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)。有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)是指已預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的承擔(dān)方式，如提取壞賬準(zhǔn)備金等形式。 ? 首先，只有當(dāng)小規(guī)模的損失保險(xiǎn)具有除了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以外的其他優(yōu)點(diǎn)（如服 務(wù)、監(jiān)管、稅收方面的好處等）時(shí)，這種保險(xiǎn)策略才是可行的。對(duì)于超過(guò)5億美元的損失， 保險(xiǎn)市場(chǎng)的能力是有限的。 30 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 35風(fēng)險(xiǎn)管理： 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)濟(jì)單位為了避免自己在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的妨害和不利，可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采用各種不同的轉(zhuǎn)移方式，如進(jìn)行保險(xiǎn)或非保險(xiǎn)形式轉(zhuǎn)移。如單位進(jìn)行財(cái)產(chǎn)、醫(yī)療等方面保險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。 31 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 36風(fēng)險(xiǎn)管理： 集中風(fēng)險(xiǎn) 1. 保險(xiǎn)企業(yè)和大型集團(tuán)性企業(yè)主要采用風(fēng)險(xiǎn)集中的方法，如保險(xiǎn)企業(yè)向許多投保單位收取保險(xiǎn)金，雖然每個(gè)單位交的數(shù)目很小，但加在一起數(shù)目就很大，足以用來(lái)應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)，這就是保險(xiǎn)集中的方法。 32 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 案例：工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)與管理 33 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) – 工程項(xiàng)目的立項(xiàng)、可行性研究及設(shè)計(jì)與計(jì)劃等都是基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織以及對(duì)將來(lái)情況（政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等各方面）預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)之上而進(jìn)行的。 – 任何的工程項(xiàng)目中都存在著風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成工程項(xiàng)目實(shí)施的失控現(xiàn)象，如工期延長(zhǎng)、成本增加、計(jì)劃修改等，這些都會(huì)造成經(jīng)濟(jì)效益的降低，甚至項(xiàng)目的失敗。 34 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 2風(fēng)險(xiǎn)分析 —— 1系統(tǒng)要素分析 1. 項(xiàng)目環(huán)境要素風(fēng)險(xiǎn) – 最常見(jiàn)的有政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、自然條件、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等； 2. 項(xiàng)目系統(tǒng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) – 如以項(xiàng)目單元為分析對(duì)象，在實(shí)施以及運(yùn)行的過(guò)程中可能遇到的技術(shù)問(wèn)題，人工、材料、機(jī)械、費(fèi)用消耗的增加等各種障礙和異常情況等； 3. 項(xiàng)目的行為主體產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) – 如業(yè)主和投資者支付能力差，改變投資方向，違約不能完成合同責(zé)任等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；承包商（分包商、供應(yīng)商）技術(shù)及管理能力不足，不能保證安全質(zhì)量，無(wú)法按時(shí)交工等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目管理者（監(jiān)理工程師）的能力、職業(yè)道德、公正性差等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)； 4. 其他方面的風(fēng)險(xiǎn) – 如外圍主體（政府部門、相關(guān)單位）等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 36 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 2風(fēng)險(xiǎn)分析 —— 3管理的過(guò)程分析 1. 高層戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，如指導(dǎo)方針戰(zhàn)略思想可能有錯(cuò)誤而造成項(xiàng)目目標(biāo)設(shè)計(jì)的錯(cuò)誤等； 2. 環(huán)境調(diào)查和預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)； 3. 決策風(fēng)險(xiǎn)，如錯(cuò)誤的選擇，錯(cuò)誤的投標(biāo)決策、報(bào)價(jià)等； 4. 項(xiàng)目策劃風(fēng)險(xiǎn)； 5. 技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)； 6. 計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)，如目標(biāo)的錯(cuò)誤理解，方案錯(cuò)誤等； 7. 實(shí)施控制中的風(fēng)險(xiǎn)，如合同、供應(yīng)、新技術(shù)新工藝、分包層、工程管理失誤等方面的風(fēng)險(xiǎn)； 8. 運(yùn)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)，如準(zhǔn)備不足，無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)，銷售不暢等的影響。 38 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 31風(fēng)險(xiǎn)的整體分配 ? 從工程整體效益的角度出發(fā)，最大限度地發(fā)揮各方面的積極性。 ? 如采用成本加酬金合同，承包商則沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，承包商也會(huì)千方百計(jì)地提高成本以爭(zhēng)取工程利潤(rùn)，最終將損害工程的整體效益；如果承包商承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)也是不可行的，為防備風(fēng)險(xiǎn)，承包商必須提高要價(jià)，加大預(yù)算，而業(yè)主也因不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)將決策隨便，盲目干預(yù)，最終同樣會(huì)損害整體效益。 39 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 32風(fēng)險(xiǎn)的平衡分配 ? 公平合理，責(zé)、權(quán)、利平衡。有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，也要給承擔(dān)者以控制和處理的權(quán)力，但如果已有某些權(quán)力，則同樣也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任； ? 二是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)盡可能對(duì)等，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者應(yīng)該同時(shí)享受風(fēng)險(xiǎn)控制獲得的收益和機(jī)會(huì)收益，也只有這樣才能使參與者勇于去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)； ? 三是承擔(dān)的可能性和合理性，承擔(dān)者應(yīng)該擁有預(yù)測(cè)、計(jì)劃、控制的條件和可能性，有迅速采取控制風(fēng)險(xiǎn)措施的時(shí)間、信息等條件，只有這樣，參與者才能理性地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 如采用國(guó)際慣例 FIDIC合同條款，就明確地規(guī)定了承包商和業(yè)主之間的風(fēng)險(xiǎn)分配，比較公平合理 41 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 任何項(xiàng)目都存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者應(yīng)對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)有著不同的準(zhǔn)備和對(duì)策，這應(yīng)把它列入計(jì)劃中的一部分，只有在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)產(chǎn)生的不同風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，才能進(jìn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)控制，盡可能地減小風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的危害，以確保效益。 – 這在項(xiàng)目決策中就應(yīng)該提高警惕，對(duì)于那些可能明顯導(dǎo)致虧損的項(xiàng)目就應(yīng)該放棄，而對(duì)于某些風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)自己承受能力，并且成功把握不大的項(xiàng)目也應(yīng)該盡量回避，這是相對(duì)保守的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。 – 如選擇有彈性的、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的技術(shù)方案，進(jìn)行預(yù)先的技術(shù)模擬試驗(yàn)，采用可靠的保護(hù)和安全措施。 – 對(duì)于一些無(wú)法排除的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)的辦法解決；如果由于合作伙伴可能產(chǎn)生的資信風(fēng)險(xiǎn)，可要求對(duì)方出具擔(dān)保，如銀行出具的投標(biāo)保函，合資項(xiàng)目政府出具的保證，履約的保函以及預(yù)付款保函等。 44 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 5. 采取合作方式共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) – 因?yàn)榇蟛糠猪?xiàng)目都是多個(gè)企業(yè)或部門共同合作，這必然有風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，但這必須考慮尋找可靠的即抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、信譽(yù)好的合作伙伴，以及合理明確的分配風(fēng)險(xiǎn)（通過(guò)合同規(guī)定）。 45 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》 5工程項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)控制 工程實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于項(xiàng)目控制（進(jìn)度、成本、質(zhì)量、合同控制等）的全過(guò)程中，是項(xiàng)目控制中不可缺少的重要環(huán)節(jié)，也影響項(xiàng)目實(shí)施的最終結(jié)果。在工程的實(shí)施過(guò)程中，要不斷地收集和分析各種信息和動(dòng)態(tài)，捕捉風(fēng)險(xiǎn)的前奏信號(hào)，以便更好地準(zhǔn)備和采取有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，以抗可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。 3. 在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，依然必須保證工