從財務(wù)的角度看上市準(zhǔn)備-在線瀏覽
2025-02-15 17:17本頁面
【正文】 度營業(yè)收入累計超過人民幣 3億元； ? 發(fā)行前股本總額不少于人民幣 3000萬元； ? 最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于 20%； ? 最近一期末不存在未彌補虧損。 ? 發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在 3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外 ? 關(guān)于同一控制下的合并問題的影響（業(yè)務(wù)整合 ） 11 主體資格 2 ? 資本問題 ? 發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的 主要資產(chǎn) 不存在重大權(quán)屬糾紛 ? 歷史問題的處理和看法 12 獨立性 ? 要求：資產(chǎn)完整、人員獨立、財務(wù)獨立、機(jī)構(gòu)獨立、業(yè)務(wù)獨立 ? 如何理解？ ? 關(guān)聯(lián)交易對獨立性的影響（歷史、未來 ） 13 發(fā)行人不得有下列情形 ? 最近 36個月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券 ? 最近 36個月內(nèi)違反工商、 稅收 、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī) ? 最近 36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏； ? 本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； ? 涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見； ? 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形 。 ? 保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實守信的原則，認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù)，并對其所出具的發(fā)行保薦書的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé) ? 為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，并對其所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。1 從財務(wù)的角度看公司上市 魏先鋒 20234 2 我國證券發(fā)行審核制度沿革 額度制 指標(biāo)制 通道制 審批制 核準(zhǔn)制 注冊制 保薦制 19931995 19962023 105億股 450億股 2 3 核準(zhǔn)制下的審核理念 核準(zhǔn)制：審批制到注冊制過渡的一種中間形式 。核準(zhǔn)制的三層涵義： ? 審查企業(yè)是否符合法定條件； ? 審查企業(yè)是否及時準(zhǔn)確 、 完整 、 充分 、 清楚地披露信息； ?實質(zhì)性審核：對公司發(fā)展前景以及投資價值進(jìn)行實質(zhì)性判斷并有權(quán)對企業(yè)的發(fā)行申請進(jìn)行否決 （ 與注冊制的本質(zhì)區(qū)別 ） 4 盡職調(diào)查 審計 股份公司設(shè)立申報 創(chuàng)立大會 股份公司設(shè)立 輔導(dǎo) 申報材料制做 輔導(dǎo)驗收 股東大會 上市申請報中國證監(jiān)會 刊登招股意向書 保薦機(jī)構(gòu)完成內(nèi)核 股東大會證監(jiān)會完成發(fā)行部審核 股東大會中介機(jī)構(gòu)反饋意見回復(fù) 通過證監(jiān)會發(fā)審會審核 證監(jiān)會反饋 發(fā)行核準(zhǔn) 詢價并路演 網(wǎng)下及網(wǎng)上發(fā)行 驗資 上市申請 掛牌上市 改制及輔導(dǎo) 申報及審核 發(fā)行及上市 股票發(fā)行上市的基本程序 5 上市的程序簡介 ? 律師、會計師、評估師出具專業(yè)意見 ? 保薦人推薦 (內(nèi)核通過或不予申報 ) ? 發(fā)行部初審 ? 預(yù)披露 _公眾監(jiān)督 （ 舉報或沒有舉報 ） ? 發(fā)審委審核（通過、否決、暫緩表決 ） ? 會后事項的處理 ? 發(fā)行 6 券商內(nèi)核 發(fā)審會審核 發(fā)行部初審 預(yù)先披露 發(fā)行 通過 通過 通過 通過 6個月后申報 重新準(zhǔn)備或放棄 暫停發(fā)審會 、公司解釋 重新準(zhǔn)備或放棄 未通過 未通過 未通過 未通過 7 發(fā)行審核會議介紹 ? 人員 ? 發(fā)審委委員 ? 企業(yè)和保薦人 ? 程序和規(guī)則 8 上市成功要素 ? 公司基本面（獨立、持續(xù) ） ? 管理層誠信（信息披露、申報材料等） ? 歷史問題妥當(dāng)處理 9 總體要求 ? 符合《證券法》、《公司法》和首發(fā)管理辦法的發(fā)行條件 ? 披露的信息，必須 真實、準(zhǔn)確、完整 ，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 1
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