【正文】 月份行業(yè)與整個(gè)工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產(chǎn) 利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個(gè)行業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表 3：2022 年 1～11 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 20465026 207914Top 10 8061182 28818三、行業(yè)集中度分析圖表 4：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)集中度分析指標(biāo)Top 10(%)銷(xiāo)售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤(rùn)集中度 四、行業(yè)效率分析圖表 5：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)效率分析指標(biāo) 單位：元本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬(wàn)元資產(chǎn)利潤(rùn) 每萬(wàn)元固定資產(chǎn)利潤(rùn) 人均利潤(rùn) 五、盈利能力分析圖表 6：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)贏利能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 銷(xiāo)售利潤(rùn)率（%） 成本費(fèi)用利潤(rùn)率（%） 5 / 56六、營(yíng)運(yùn)能力分析圖表 7：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析圖表 8：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)償債能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析圖表 9：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資本積累率 銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表 10：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖%%% %銷(xiāo) 售 成 本銷(xiāo) 售 費(fèi) 用管 理 費(fèi) 用財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用c（二）去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表 11：煙草行業(yè)去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例示意圖%%%%銷(xiāo) 售 成 本銷(xiāo) 售 費(fèi) 用管 理 費(fèi) 用財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用7 / 56（三）成本費(fèi)用變動(dòng)情況圖表 12：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本費(fèi)用變動(dòng)情況同比分析指標(biāo)銷(xiāo)售成本 銷(xiāo)售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 成本費(fèi)用今年 1～11 月 去年同期 同比增長(zhǎng)（%） （四）本期成本——銷(xiāo)售收入——利潤(rùn)比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)是由成本費(fèi)用（包括銷(xiāo)售成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理 費(fèi)用）、 銷(xiāo)售收入等指標(biāo)來(lái)保證的。成本—— 銷(xiāo)售收入—— 利潤(rùn)比較圖表 13：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)比較今年 1～11 月 去年同期 同比增減(%)成本費(fèi)用 其中：銷(xiāo)售成本 銷(xiāo)售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷(xiāo)售收入 利潤(rùn) 成本—— 銷(xiāo)售收入—— 利潤(rùn)比例關(guān)系圖表 14：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)比較關(guān)系本行業(yè) 全部工業(yè)企業(yè) 與全部工業(yè)企業(yè)比較 (%)成本費(fèi)用/利潤(rùn) 成本費(fèi)用/銷(xiāo)售收入 利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入 十、貸款建議行業(yè)資金流向 流入利潤(rùn)水平可接受度 較好產(chǎn)品 高、中檔香煙建議開(kāi)發(fā)熱點(diǎn) 企業(yè) 形成規(guī)模效益的知名煙草企業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn) 《煙草控制框架公約》生效后，將對(duì)我國(guó)煙草行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。主要風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 部分地區(qū)卷煙銷(xiāo)售工作基礎(chǔ)比較薄弱，專(zhuān)賣(mài)管理和配送服務(wù)跟不上。整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)在更廣的范圍和更深的程度上日漸融合。部分地區(qū)卷煙銷(xiāo)售工作基礎(chǔ)比較薄弱，專(zhuān)賣(mài)管理和配送服務(wù)跟不上，這也可能造成了銷(xiāo)量同比下降。因與責(zé)任有關(guān)的問(wèn)題而引發(fā)的煙草訴訟增加。詳情請(qǐng)參閱下篇相關(guān)章節(jié)。存在問(wèn)題 煙草行業(yè)市場(chǎng)基礎(chǔ)仍不牢固；較多公司還不能完全做到以市場(chǎng)為導(dǎo)向開(kāi)展購(gòu)銷(xiāo)，市場(chǎng)需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購(gòu)進(jìn)，部分品牌壓攤銷(xiāo)售，供求矛盾突出；煙草企業(yè)內(nèi)部管理仍較薄弱；部分省區(qū)走私煙比較猖獗。馬拉維的煙草生產(chǎn)也呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。業(yè)內(nèi)對(duì)策建議 深入推進(jìn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加快“關(guān)小”進(jìn)度和企業(yè)聯(lián)合兼并重組整合步伐；積極穩(wěn)妥地搞好煙草工商管理體制改革，全面推進(jìn)和加強(qiáng)卷煙銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。弱勢(shì) 整個(gè)煙草市場(chǎng)基礎(chǔ)較為薄弱；市場(chǎng)需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購(gòu)進(jìn)，部分品牌壓攤銷(xiāo)售，供求矛盾突出。風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈，隨著融合的遞進(jìn)，國(guó)際社會(huì)對(duì)中國(guó)煙草的保護(hù)政策將施加越來(lái)越大的壓力。V 龍頭/ 重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)圖表 16：業(yè)內(nèi)按銷(xiāo)售收入排名前十位企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：千元/人排名 銷(xiāo)售收入 資產(chǎn) 利潤(rùn) 從業(yè)人數(shù)1 14797000 41940690 3264320 34202 14637937 25424679 5293420 53393 9137700 11434500 1720220 45344 8473652 9573105 1228151 22805 6755370 5680500 848240 43596 6735828 5329731 1166095 11677 6065310 7278075 1083140 12708 5048437 4995914 722866 17489 4601944 7013283 270081 296310 4358640 3936960 847260 1738二、企業(yè)在全國(guó)各地的分布圖表 17：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)企業(yè)在全國(guó)分布情況地區(qū) 企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)數(shù) 虧損企業(yè)比重（%）全國(guó) 262 58 %北京市 1 0 %天津市 1 0 %河北省 3 0 %山西省 2 1 %內(nèi)蒙 2 0 %遼寧省 4 1 %吉林省 7 2 %黑龍江省 9 0 %上海市 2 0 %江蘇省 6 0 %13 / 56浙江省 5 0 %安徽省 15 2 %福建省 10 3 %江西省 8 2 %山東省 18 4 %河南省 28 9 %湖北省 22 7 %湖南省 12 3 %廣東省 18 3 %廣西 7 2 %海南省 1 0 %重慶市 6 1 %四川省 14 3 %貴州省 19 10 %云南省 20 1 %陜西省 12 2 %甘肅省 7 2 %寧夏 2 0 %新疆 1 0 %詳細(xì)分規(guī)模企業(yè)分布情況參見(jiàn)下篇企業(yè)分析部分。商業(yè)企業(yè)卷煙單箱銷(xiāo)售收入為 元，同比提升 ％。其中同比增長(zhǎng)的百分點(diǎn)數(shù)是：一類(lèi)煙 ；二類(lèi)煙 ；三類(lèi)煙；四類(lèi)煙 。 商業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 億元，同比增長(zhǎng) ％。 重點(diǎn)地區(qū)：廣東銷(xiāo)量增長(zhǎng)最多 銷(xiāo)量同比增加的省市區(qū)（西藏?zé)o對(duì)比）有 28 個(gè)，其中增幅超過(guò)10％的省份有：寧夏 ％（同比增量 萬(wàn)箱） 、深圳％（ 萬(wàn)箱） 、山西 ％（ 萬(wàn)箱） 、陜西％（ 萬(wàn)箱） 。 15 / 56在全國(guó)銷(xiāo)量前 10 位省份中，廣東銷(xiāo)量增長(zhǎng)最多（％） ，但卷煙利潤(rùn)下降最大（－％） 。 湖南銷(xiāo)量下降最大（－％） ，但卷煙利潤(rùn)上升卻最多（％） 。今年一、二、三類(lèi)煙同比增加 個(gè)百分點(diǎn)，毛利率增加 個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)可增加利潤(rùn) 5 個(gè)億以上；銷(xiāo)量下降的全部是低檔煙，影響利潤(rùn)不到1 個(gè)億。其中名優(yōu)煙銷(xiāo)量 億支（ 萬(wàn)箱） ，同比增幅 ％。 36 個(gè)重點(diǎn)城市 1－11 月實(shí)現(xiàn)卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 96 億元，同比增加％，占全國(guó)卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 億元的 ％。36 個(gè)重點(diǎn)城市的卷煙經(jīng)營(yíng)毛利率為 ％，同比增加 個(gè)百分點(diǎn)，比全國(guó)平均經(jīng)營(yíng)毛利率 ％高出 個(gè)百分點(diǎn)，但西寧（％） 、蘭州（％） 、海口（％）和烏魯木齊（％）4 個(gè)城市低于全國(guó)平均水平（省外調(diào)進(jìn)經(jīng)省銷(xiāo)售公司） 。1?11 月的存銷(xiāo)比天數(shù)由去年的 26 天減為今年的 22 天，減幅為14％。 1～11 月存銷(xiāo)比平均天數(shù)與去年同比減少幅度超過(guò) 20％的省份有：廣東 ％（9 天） 、湖南 ％（6 天） 、黑龍江 ％（10 天） 、北京 ％（6 天） 、江西 ％（4 天） 、重慶 ％（13 天） 、遼寧 ％（8 天） 。 安徽省的商業(yè)企業(yè)存銷(xiāo)比天數(shù)基本能控制在 10 天左右，表明該省有較高的庫(kù)存管理水平和市場(chǎng)調(diào)控能力。 云南、重慶兩省市雖然同比天數(shù)分別下降了約 11 天、13 天，但兩省市的商業(yè)企業(yè)存銷(xiāo)比天數(shù)仍高達(dá) 65 天和 47 天，是全國(guó)平均水平22 天的 2?3 倍。入網(wǎng)銷(xiāo)售率最高的省份是海南（％） ，而較低的省市區(qū)有青海（％） 、新疆（％）和深圳（％）等。 17 / 561～11 月全國(guó)平均送貨率為 ％。 隨著國(guó)家局卷煙銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工作的不斷深入開(kāi)展，全國(guó)網(wǎng)建整體水平逐年得以提高。 三項(xiàng)費(fèi)用利潤(rùn)率：％ 1～11 月全國(guó)卷煙經(jīng)營(yíng)三項(xiàng)費(fèi)用利潤(rùn)率為 ％，比上年同期％上升 個(gè)百分點(diǎn)。三項(xiàng)費(fèi)用利潤(rùn)率低于 80％的省份有重慶（％） 、云南（％） 、河南（％） 、廣西（％） 、陜西（％） 、廣東（％） 、遼寧（％） 。（二）2022 年全國(guó)煙葉收購(gòu)、卷煙產(chǎn)銷(xiāo)簡(jiǎn)況煙葉收購(gòu) 11 月份收購(gòu)煙葉 萬(wàn)噸，比去年同月 萬(wàn)噸多收 萬(wàn)噸，其中：烤煙 萬(wàn)噸，晾曬煙 萬(wàn)噸。 工業(yè)產(chǎn)值和銷(xiāo)售產(chǎn)值 11 月份完成當(dāng)年價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值 億元，其中：卷煙產(chǎn)值 億元，其它工業(yè)企業(yè) 億元。本月完成當(dāng)年價(jià)工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值 億元，比去年同月 億元增長(zhǎng) %；累計(jì)完成當(dāng)年價(jià)工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值 億元，比去年同期 億元增長(zhǎng) %。累計(jì)完成 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同期 億支（ 萬(wàn)箱）增加 億支（ 萬(wàn)箱） ，增長(zhǎng) %，完成年度調(diào)控目標(biāo) 億支（ 萬(wàn)箱）的 %?！⒍?lèi)卷煙（30 元/條以上）產(chǎn)量占總產(chǎn)量的 %。在產(chǎn)量中，濾嘴煙 億支，比去年同期 億支增加 億支，增長(zhǎng) %，比重為 %，比去年同期 %上升 個(gè)百分點(diǎn)。11 月銷(xiāo)售 億支，比去年同月 億支，增加 億支，增長(zhǎng) %；累計(jì)銷(xiāo)售 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同期 億支（ 萬(wàn)箱）增加 億支（ 萬(wàn)箱） ，增長(zhǎng) %，名優(yōu)卷煙銷(xiāo)量占全國(guó)卷煙銷(xiāo)量的 %，比去年同期 %上升 個(gè)百分點(diǎn)。 卷煙銷(xiāo)售 11 月份統(tǒng)計(jì)完成 億支，其中：國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售 億支，比去年同月 億支增加 億支，增長(zhǎng) %；出口 億支，比去年同月 億支，增長(zhǎng) %。累計(jì)批發(fā)銷(xiāo)售量為 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同期 億支（ 萬(wàn)箱）增加 億支（ 萬(wàn)箱），增長(zhǎng) %，其中：國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同期 億支（ 萬(wàn)箱）增加 億支（ 萬(wàn)箱） ，增長(zhǎng) %。 卷煙工商庫(kù)存 11 月份卷煙庫(kù)存合計(jì) 億支（ 萬(wàn)箱） ，其中：工業(yè)庫(kù)存 億支（ 萬(wàn)箱） ，商業(yè)庫(kù)存 億支（ 萬(wàn)箱） 。 36 戶重點(diǎn)卷煙工業(yè)企業(yè) 36 戶重點(diǎn)卷煙工業(yè)企業(yè)累計(jì)完成當(dāng)年價(jià)卷煙產(chǎn)值 億元，比去年同期 億元增長(zhǎng) %；完成當(dāng)年價(jià)銷(xiāo)售產(chǎn)值 億元，比去年同期 億元增長(zhǎng) %。其中：一類(lèi)卷煙 億支，占全國(guó)比重 %；二類(lèi)卷煙 億支，占全國(guó)比重 %；三類(lèi)卷煙 億支，占全國(guó)比重%；四類(lèi)卷煙 億支，占全國(guó)比重 %；五類(lèi)卷煙 億支，占全國(guó)比重 %。11 月末工業(yè)企業(yè)卷煙銷(xiāo)售量為 億支，其中：對(duì)省內(nèi)系統(tǒng)內(nèi)銷(xiāo)售 億支，對(duì)省外系統(tǒng)內(nèi)銷(xiāo)售21 / 56 億支。全國(guó)煙草進(jìn)出口系統(tǒng)全年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì) 1～11 月在國(guó)家局領(lǐng)導(dǎo)下煙草進(jìn)出口系統(tǒng)堅(jiān)持“平穩(wěn)發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)方針，系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體保持良好的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，進(jìn)出口總值同比平穩(wěn)上升，進(jìn)、出口總值及主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)均趨于良性發(fā)展；出口商品中煙葉、卷煙的數(shù)量與金額同比均有一定幅度的增長(zhǎng)；集團(tuán)銷(xiāo)售收入和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與去年同期相比穩(wěn)步上升，集團(tuán) 19 戶成員企業(yè)全部盈利，系統(tǒng)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，為全年各項(xiàng)任務(wù)和指標(biāo)的完成打下了良好的基礎(chǔ)。“煙控公約”作為世界上第一個(gè)有關(guān)煙草控制的條約，是以控制煙草制造和消費(fèi)為目的的，它對(duì)我國(guó)煙草業(yè)的影響是全局性的。我國(guó)煙草企業(yè)現(xiàn)已較狹窄的宣傳渠道將受到進(jìn)一步的削弱。最后， “煙控公約”要求煙草企業(yè)向政府公開(kāi)產(chǎn)品中的成分和施放物，要檢驗(yàn)出香煙中多達(dá) 5000 種的微量成分，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)將是巨大的成本和壓力。首先，從卷煙工藝和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的角度分析， 《公約》對(duì)如何提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低吸煙對(duì)健康的危害提出了新的挑戰(zhàn)。其次，從卷煙包裝設(shè)計(jì)的角度分析， 《公約》使以往通過(guò)改進(jìn)產(chǎn)品包裝，突出品牌特點(diǎn)，從而在一定程度上方便消費(fèi)者區(qū)別產(chǎn)品的做法變得困難。其次，從卷煙產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣和銷(xiāo)售的角度分析， 《公約》對(duì)煙草廣告、促銷(xiāo)、贊助行為的廣泛禁止，幾乎將卷煙生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間業(yè)已存在的，且十分有限的溝通渠道堵死，消費(fèi)者很難得到高品質(zhì)、低危害的卷煙產(chǎn)品以及相關(guān)信息。煙草業(yè)對(duì)因吸煙而對(duì)健康造成的危害承擔(dān)責(zé)任與賠償?shù)膯?wèn)題是《公約》談判中另一焦點(diǎn)問(wèn)題，也是《公約》中對(duì)各國(guó)最具實(shí)質(zhì)性影響的內(nèi)容之一。 ”第 19 條進(jìn)一步做出更具體規(guī)定：“為煙草控制的目的，必要時(shí)，各締約方應(yīng)考慮采取立法行動(dòng)或促進(jìn)其現(xiàn)有法律，以處理刑事