【正文】 科目名稱2012 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日2014 年 3 月 31 日資產(chǎn)總計14,22,23,負債總計8,13,12,凈資產(chǎn)5,8,11,營業(yè)收入6,8,6,利潤總額1,3,3,凈利潤1,3,2,注：表中 2012 年、2013 年及評估基準日數(shù)據(jù)已經(jīng)瑞華會計師事務所審計并出具無沃克森（北京）國際資產(chǎn)評估有限公司6廣西皇氏甲天下乳業(yè)股份有限公司擬收購御嘉影視集團有限公司全部股權項目資產(chǎn)評估報告書保留意見審計報告。具體情況如下：序持 股 比 例享有的表決權企業(yè)名稱注冊地業(yè)務性質(zhì)實收資本投資額號（% ）（%）1中視盛禾文化傳媒北京影視制作9,980,（北京）有限公司2御嘉傳媒（北京）有北京影視制作6,000,限公司3御嘉影視制作（北北京影視制作9,800,京）有限公司4御嘉星藝影視制作北京影視制作2,400,（北京）有限公司5北京上院星河文化北京影視制作2,100,發(fā)展有限公司6中廣金像文化傳媒北京影視制作2,100,（北京）有限公司委托方和被評估單位之間的關系委托方和被評估單位之間的關系為購并交易關系。 除國家法律法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經(jīng)評估機構和委托方確認的機構或個人不能由于得到評估報告而成為評估報告使用者。本次經(jīng)濟行為已獲得廣西皇氏甲天下乳業(yè)股份有限公司第三屆董事會第十八 次會議決議批準。股東全部權益賬面金額 11, 萬元。評估前賬面值已經(jīng)瑞華會計師事務所審計，并出具了無保留意見審計報告。御嘉影視集團有限公司資產(chǎn)的主要分布及特點是：房屋建筑物房屋建筑物主要為位于北京市東城區(qū)東直門外大街 42 號宇飛大廈，分別位于 616室、617 室、618 室及 619 室，共 4 處房產(chǎn)。宇飛大廈于 2009 年底建成，該四處房屋于 2013 年 11 月由御嘉臵地集團有限公司轉讓給御嘉影視集團有限公司，房屋產(chǎn)權證正在辦理之中。電子設備電子辦公設備為各類計算機、辦公家具、復印機、打印機等生產(chǎn)、辦公用設備，分布在辦公區(qū)域內(nèi)。（三）企業(yè)未申報無形資產(chǎn)沃克森（北京）國際資產(chǎn)評估有限公司8廣西皇氏甲天下乳業(yè)股份有限公司擬收購御嘉影視集團有限公司全部股權項目資產(chǎn)評估報告書（四）企業(yè)無表外資產(chǎn)（五）除瑞華會計師事務所出具的審計報告外，本次評估無引用其他機構出具的報告。委托方及被評估單位承諾，申報評估的資產(chǎn)及負債范圍與經(jīng)濟行為涉及的范圍一致，未重未漏，不存在影響評估 價值的任何限制。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數(shù)額。評估基準日系由委托方確定，確定 的理由是評估基準日有利于評估目的實現(xiàn)，本次評估以評估基準日有效的價格標準為 取價標準。（二）準則依據(jù)資產(chǎn)評估準則——基本準則（財政部 財企[2004]20 號）；資產(chǎn)評估職業(yè)道德準則——基本準則（財政部 財企[2004]20 號）；資產(chǎn)評估準則——評估報告（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2007]189 號）；資產(chǎn)評估準則——評估程序（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2007]189 號）；資產(chǎn)評估準則——業(yè)務約定書（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2007]189 號）；資產(chǎn)評估準則——工作底稿（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2007]189 號）；資產(chǎn)評估準則——機器設備（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2007]189 號）；資產(chǎn)評估準則——不動產(chǎn)（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2007]189 號）；《資產(chǎn)評估準則——無形資產(chǎn)》(中評協(xié)[2008]217 號)；《著作權資產(chǎn)評估指導意見》(中評協(xié)[2010]215 號)；1注冊資產(chǎn)評估師關注評估對象法律權屬指導意見（試行）（中國注冊會計師協(xié)會 會協(xié)[2003]18 號）；1資產(chǎn)評估準則——企業(yè)價值（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2011]227 號）；1資產(chǎn)評估價值類型指導意見（試行）（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2007]189 號）；1企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南（中國資產(chǎn)評估協(xié)會 中評協(xié)[2008]218 號 2009 年7 月 1 日起施行）；1《企業(yè)會計準則》（財政部 財企[2006]3 號）。（四）產(chǎn)權證明文件、重大合同協(xié)議車輛行駛證；房屋轉讓協(xié)議；重大資產(chǎn)的付款憑證；拍攝許可證、發(fā)行許可證；其他產(chǎn)權證明文件。（六）參考資料及其他評估基準日資產(chǎn)清查評估明細表；上交所國債利率、銀行貸款利率等價格資料；統(tǒng)計部門資料；設備詢價的相關網(wǎng)站或圖書；其他與評估有關的資料等；已發(fā)行電視劇的播映權銷售合同、投資合同等。資產(chǎn)基礎法，是指在合理評估企業(yè)各項資產(chǎn)價值和負債的基礎上確定評估對象價值的評估思路。市場法中常用的兩種方法是參考企業(yè)比較法和并購案例比較法。收益法的基礎是經(jīng)濟學的預期效用理論，即對于投資者而言，企業(yè)的價值在于預期企業(yè)未來所能夠產(chǎn)生的收益。但由于目前缺乏一個充分發(fā)展、活躍的資本市場，缺少與評估對象相似的三個以上的參考企業(yè)，故本次評估不采納市場法。沃克森（北京）國際資產(chǎn)評估有限公司11廣西皇氏甲天下乳業(yè)股份有限公司擬收購御嘉影視集團有限公司全部股權項目資產(chǎn)評估報告書（2）能夠?qū)ζ髽I(yè)未來收益進行合理預測。由于被評估單位管理層能夠提供未來年度的盈利預測，結合本次評估目的及資料收集情況，評估人員認為可以采用收益法進行評估。由于被評估單位可以提供、評估師也可以從外部收集到滿足資產(chǎn)基礎法所需的資料，結合本次評估目的及資料收集情況，評估人員認為可以采用資產(chǎn)基礎法進行評估。(三)對于所采用的評估方法的介紹資產(chǎn)基礎法流動資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的評估方法（1）貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款。貨幣資金經(jīng)核對無誤后，以經(jīng)核實后的賬面價值確認評估價值。在核實無 誤基礎上，借助于業(yè)務往來的歷史資料、詢證函的回函情況，具體分析欠款數(shù)額、欠 款時間和原因、款項回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理現(xiàn)狀等，判斷各筆應收 款項的可回收性和可回收金額。借助于歷史資料和現(xiàn)在調(diào)查了解的情況，對于基準日后已經(jīng)收回的款項，以其收 回的實際金額確認為評估值；其余無法準確判斷壞賬損失的，我們參照會計計提壞賬 準備的方式，以賬齡為基礎，根據(jù)企業(yè)歷史上處理壞賬損失的經(jīng)驗和計提壞賬準備的 會計政策，估計出可能收不回的款項，再從這部分應收賬款總額中扣除得到評估值。因評估值中已考慮壞賬損失風險，因此企業(yè)提取的壞賬準備 評估為零。（2）庫存商品的評估庫存商品主要包括《說謊的愛人》、《我愛男閨蜜》、《30 歲你好》三部已拍攝完畢的電視劇或話劇，賬面值主要由未結轉的投資成本構成。對于《我愛男閨蜜》、《三十歲你好》這兩部提供了明確的再授權計劃的電視劇，本次評估采用市場途徑進行評估，從市場銷售價格出發(fā)，扣除銷售環(huán)節(jié)的稅費作為評估值，評估值計算公式為：產(chǎn)成品評估值=該產(chǎn)品不含稅銷售價格 [1銷售費用/銷售收入銷售稅金及附加率銷售利潤率所得稅稅率銷售利潤率（1所得稅稅率）凈利潤折減率]非流動資產(chǎn)的評估方法（1）長期股權投資的評估御嘉影視集團集團的長期股權投資均為控股。長期投資評估值=被投資單位整體評估后凈資產(chǎn)持股比例在確定長期股權投資評估值時，評估師沒有考慮股權流動性對評估結果的影響。計算公式為：V＝VBABDE式中：V：待估宗地價格； VB：比較實例價格；A：待估宗地情況指數(shù)／比較實例宗地情況指數(shù)＝正常情況指數(shù)／比較實例宗地情況指數(shù)B：待估宗地估價期日地價指數(shù)／比較實例宗地交易日期地價指數(shù)D：待估宗地區(qū)域因素條件指數(shù)／比較實例宗地區(qū)域因素條件指數(shù)E：待估宗地個別因素條件指數(shù)／比較實例宗地個別因素條件指數(shù)（3）機器設備的評估沃克森（北京）國際資產(chǎn)評估有限公司13廣西皇氏甲天下乳業(yè)股份有限公司擬收購御嘉影視集團有限公司全部股權項目資產(chǎn)評估報告書根據(jù)本次評估目的，按照持續(xù)使用原則，以市場價格為依據(jù)，結合委估設備的特點和收集資料情況，主要采用重臵成本法進行評估。II成新率的確定根據(jù)設備的工作環(huán)境，現(xiàn)有技術狀況，結合其經(jīng)濟壽命年限來確定其綜合成新率。運輸車輛I重臵全價的確定重臵全價=現(xiàn)行不含稅購價+車輛購臵稅+新車上戶牌照手續(xù)費等。②車輛購臵稅為不含稅新車購價的 10%；③新車上戶牌照手續(xù)費當?shù)亟煌ü芾聿块T規(guī)定計取。III評估值的確定評估值＝重臵全價 成新率沃克森（北京）國際資產(chǎn)評估有限公司14廣西皇氏甲天下乳業(yè)股份有限公司擬收購御嘉影視集團有限公司全部股權項目資產(chǎn)評估報告書遞延所得稅資產(chǎn)的評估方法對遞延所得稅資產(chǎn)的評估，核對明細賬與總賬、報表余額是否相符，核對與委估明細表是否相符，查閱款項金額、發(fā)生時間、業(yè)務內(nèi)容等賬務記錄，以證實遞延所得稅資產(chǎn)的真實性、完整性。負債的評估方法各類負債在