【正文】 紙制品22222單價(jià)（不含稅/元）4000400040004000400040004000紙箱（萬平方米）700070001000015000200002000025000單價(jià)（不含稅/元）222222年度成本與費(fèi)用預(yù)測⊙⊙%，主營業(yè)務(wù)成本 /%。由于⊙⊙紙業(yè)屬于民營股份制企業(yè)，所以公司的費(fèi)用支出控制比較嚴(yán)格，%，考慮到未來幾年公司的融資與投資的項(xiàng)目比較多，所以我們預(yù)測2005－2010年管理費(fèi)用的比例會(huì)有所上升，％－%的范圍。財(cái)務(wù)費(fèi)用主要取決于公司未來具體的籌資活動(dòng)以及股利政策，難以確定。、年度盈利狀況預(yù)測根據(jù)前面對(duì)于年度產(chǎn)量、價(jià)格、成本及費(fèi)用的預(yù)測，我們可以大體上對(duì)未來的年度盈利狀況進(jìn)行推算，結(jié)果見表表4。第二部份：控制與保障、投資估算及資金籌措、投資估算為實(shí)現(xiàn)2015年200萬噸/年生產(chǎn)規(guī)模的宏偉目標(biāo)，⊙⊙紙業(yè)大體上實(shí)施兩步走規(guī)劃，即到2010年先達(dá)到100萬噸/年生產(chǎn)規(guī)模，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)展，到2015年達(dá)到200萬噸/年生產(chǎn)規(guī)模?？傮w的投資規(guī)劃及用款計(jì)劃見表5。表6：資金籌措表（2006－2010年）序號(hào)籌資途徑單位2006－2010備注1股票上市億元2006年初2股票增發(fā)或企業(yè)債券億元2007年底3企業(yè)積累億元除去分紅利的企業(yè)利潤4銀行貸款億元5吸引國內(nèi)外戰(zhàn)略投資億元合計(jì)億元在2006－2010年的發(fā)展規(guī)劃投資中，⊙⊙。詳細(xì)情況見表7。、原材料保障紙產(chǎn)品以木材纖維為主要原材料，紙與紙板的成本結(jié)構(gòu)中最大的一部份就是原材料成本，影響產(chǎn)品價(jià)格以至企業(yè)贏利水平的最大因素也是原材料的價(jià)格，原材料同時(shí)也是產(chǎn)品質(zhì)量與性能的決定因素，大多數(shù)產(chǎn)品往往只用特定的原材料?！选鸭垬I(yè)的高層已經(jīng)深刻認(rèn)識(shí)到原材料對(duì)于公司保持競爭力的重要意義，在各個(gè)方面保證原材料的供應(yīng)。為了保證公司未來規(guī)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，保持競爭優(yōu)勢，公司將會(huì)在以下幾個(gè)方面展開工作，以進(jìn)一步提高公司對(duì)于原材料的控制力。盡管廢紙從開始回收到最后進(jìn)入造紙廠的過程比較長，中間環(huán)節(jié)比較多，但打包工廠是一個(gè)核心的紐帶，有了打包工廠這個(gè)紐帶，就比較容易對(duì)整個(gè)廢紙回收產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行有效的整合。目前國內(nèi)廢紙回收的一些基礎(chǔ)性工作（比如公眾意識(shí)、政策法規(guī)、回收網(wǎng)絡(luò)等）不如國外完善，導(dǎo)致回收率較低。加強(qiáng)原材料供應(yīng)的統(tǒng)一管理。參股或收購造紙林項(xiàng)目與紙漿廠。由于投資造紙林項(xiàng)目投資巨大，并且建設(shè)周期長（一般速生林從種植到采筏有58年的時(shí)間），考慮企業(yè)投資的承受能力，⊙⊙將采取參股或收購的方式涉足林漿項(xiàng)目，解決公司未來的木漿供應(yīng)問題。在過去的幾年中，⊙⊙紙業(yè)只所以能實(shí)現(xiàn)較好的發(fā)展勢頭，主要就是因?yàn)楣驹谥贫ㄆ髽I(yè)戰(zhàn)略的過程中十分重視前期的調(diào)查與研究工作，綜合各方面的因素，使規(guī)劃從一開始就建立在一個(gè)科學(xué)的基礎(chǔ)之上。在規(guī)劃的最后一部份，主要介紹該規(guī)劃的制定前提與基礎(chǔ)。、 政策層面由于現(xiàn)代造紙工業(yè)是重要的基礎(chǔ)原材料工業(yè)，而盡管我國造紙產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)量與生產(chǎn)量已經(jīng)居世界第二位，但是人均消費(fèi)量為37公斤，只世界平均水平的一半左右，發(fā)展?jié)摿薮?，所以屬于國家重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)之一。2001年，中國國家計(jì)委、財(cái)政部和國家林業(yè)局發(fā)布執(zhí)行《關(guān)于加快造紙工業(yè)原料林基地建設(shè)的若干意見》。、在行業(yè)發(fā)展導(dǎo)向方面國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布了《近期工業(yè)行業(yè)發(fā)展導(dǎo)向》，涉及制漿造紙行業(yè)的內(nèi)容如下： 　　以造紙?jiān)辖Y(jié)構(gòu)調(diào)整為重點(diǎn)，提高木纖維原料和廢紙的比重。 　 大力發(fā)展人工速生造紙工業(yè)林基地，用現(xiàn)代技術(shù)造紙傳統(tǒng)林業(yè)，選擇和培育速生、豐產(chǎn)、周期短、抗性好、木漿得率高、自然白度高、纖維長度適中的林木良種。 采用高得率制漿技術(shù)，規(guī)模發(fā)展預(yù)熱木片磨木漿（TMP）、化學(xué)機(jī)械漿（CMP）、預(yù)熱木片化機(jī)漿（CTMP）、堿性過氧化氫化學(xué)機(jī)械漿（APMP）等。 采用國外先進(jìn)的碎漿、篩選、凈化、除渣、洗滌、濃縮、熱分散、搓揉、浮選、脫墨、漂白技術(shù)和裝備，擴(kuò)大廢紙資源的開發(fā)利用。在新增固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造、造紙企業(yè)上市等方面給予很多的照顧。(2)國家作出增發(fā)國債、重點(diǎn)支持企業(yè)技術(shù)改造的決定后，先后有幾批支持造紙工業(yè)的國債技改項(xiàng)目，列入支持的重點(diǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目同時(shí)享受以下優(yōu)惠：進(jìn)口設(shè)備免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅；對(duì)項(xiàng)目專項(xiàng)貸款企業(yè)，可享受國家財(cái)政貼息政策；技術(shù)改造所需國產(chǎn)設(shè)備投資的40%，可享受抵免企業(yè)所得稅的優(yōu)惠；暫停征收固定資產(chǎn)投資方的調(diào)節(jié)稅。 這些扶持項(xiàng)目一般都有特定的戰(zhàn)略意義，主要是為了扶持一些中高檔紙制品的生產(chǎn)。進(jìn)口設(shè)備免稅的范圍為：符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》鼓勵(lì)類和限制乙類，并轉(zhuǎn)讓技術(shù)的外商投資項(xiàng)目，在投資總額內(nèi)進(jìn)口的自用設(shè)備，除《外商投資項(xiàng)目不予免稅的進(jìn)口商品目錄》所列商品外，免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。對(duì)符合《當(dāng)前國家鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》的國內(nèi)投資項(xiàng)目，在投資總額內(nèi)的自用設(shè)備，除《國內(nèi)投資項(xiàng)目不予免稅的進(jìn)口商品目錄》所列商品外，免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。 (2) 海關(guān)總署發(fā)出《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)外商投資有關(guān)進(jìn)口稅收政策的通知》對(duì)已設(shè)立的鼓勵(lì)類和限制乙類外商投資企業(yè)、外商投資研究開發(fā)中心，先進(jìn)技術(shù)型和產(chǎn)品出口型外商投資企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目及符合，《中西部利用外資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢項(xiàng)目目錄》的項(xiàng)目，在投資總額內(nèi)進(jìn)口國內(nèi)不能生產(chǎn)或性能不能滿足需要的自用設(shè)備及其配套的技術(shù)、配件、備件，除規(guī)定的不予免稅的進(jìn)口商品外，免征進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。 (5) 鼓勵(lì)外商投資合作的造紙領(lǐng)域：大型紙漿廠并建設(shè)相應(yīng)原料基地；造紙用高科技化學(xué)品的生產(chǎn)；新型制漿造紙機(jī)械成套設(shè)備制造；造紙工業(yè)資源再生及綜合利用技術(shù)工程；造紙工業(yè)環(huán)境污染治理工程；紙與紙板項(xiàng)目等。截止2002年年中，已有外商向國家有關(guān)部門正式提出投資申請或意向，生產(chǎn)規(guī)模都在30萬噸以上。而⊙⊙紙業(yè)主要從事的包裝紙板行業(yè)由于發(fā)展前景巨大、所用的原材料主要是綠色可再生資源，對(duì)環(huán)境的污染較小，更是一直為國家政策支持的重點(diǎn)。、 行業(yè)層面、造紙產(chǎn)業(yè)整體的發(fā)展態(tài)勢造紙行業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的作用已越來越多地引起世人矚目，被國際上公認(rèn)為“永不衰竭”的工業(yè)，現(xiàn)代造紙業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出技術(shù)、資源、資金密集、規(guī)模效益明顯等特征，造紙行業(yè)本身的發(fā)展速度和經(jīng)濟(jì)增長速度呈現(xiàn)出較強(qiáng)的相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生的消費(fèi)能力推動(dòng)了紙業(yè)的發(fā)展。圖1：紙業(yè)產(chǎn)量增長率和GDP增長率存在較強(qiáng)的正相關(guān)資料來源：中國造紙年鑒 IMF在中國GDP快速增長的拉動(dòng)下，國內(nèi)的造紙行業(yè)保持著高速的發(fā)展，我國造紙行業(yè)平均每年的消費(fèi)增長率保持在10%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國際的平均水平，尤其在2002年以后，國內(nèi)紙業(yè)的消費(fèi)增速增加到13%15%，目前我國已經(jīng)