【正文】 價格波動對現(xiàn)貨買、賣造成的損失，起到經(jīng)濟(jì)保險的作用Hedger 套期保值者Horizontal Spread 水平套期圖利：在買進(jìn)看漲或看跌期權(quán)的同時，按相同的履約價但不同的到期日，賣出同一商品種類的期權(quán)Initial Margin 初始保證金：取得一個期貨部位所交納的初始費(fèi)用?？吹跈?quán)，履約價高于當(dāng)前公布價；看漲期權(quán)，履約價低于當(dāng)前公布的結(jié)算價IntheMoney Option 實(shí)值期權(quán)：具有有利價值（內(nèi)在價值）的期權(quán)Intrinsic value 內(nèi)含價值：基本同有利價值。最后交易日后尚未清算的期貨合約，須通過相關(guān)現(xiàn)貨商品或現(xiàn)金結(jié)算方式平倉Late Night Trading （Lates）晚場交易：自下午場場外交易結(jié)束到相關(guān)美國市場閉市，LME 非正式交易時間Lending 借出：通過賣出近期貨同時補(bǔ)進(jìn)遠(yuǎn)期貨來擴(kuò)展多頭部位Limit 停板限額Limit Up 漲停板Limit Down 跌停板Limit Order 限價指令Liquid 流動性：期貨買、賣與對沖交易的活躍程度與成交量的大小。當(dāng)現(xiàn)貨交易處于類似情況時，也用該價作為當(dāng)前價指標(biāo)Notice Day 通知日：易所規(guī)定的、對本月到期要準(zhǔn)備交割期貨合約的持有者發(fā)出交割書面通知的日期Offer 賣方出價Official Prices 正式價格：由LME報價委員會（Quotations Commitee）提出，每交易日13:10公布現(xiàn)貨、三月和十五月期貨的正式價Omnibus Account 綜合賬戶：在國外，一期貨經(jīng)紀(jì)公司與另外的經(jīng)紀(jì)公司共同使用的賬戶，交易以原經(jīng)紀(jì)人的名義混合使用One Cancels Other（.）非此即彼訂單：由兩個訂單結(jié)合的交易指令，其中含一附加指令，當(dāng)一個訂單執(zhí)行后即取消另一個訂單Open Contracts 未平倉合約：已買賣期貨合約但未進(jìn)行對沖處理或?qū)嵨锝桓頞pen Interest（）空盤量，未平倉量，未結(jié)清權(quán)益：期貨市場上交易的某種商品尚未結(jié)清（對沖或交割）的全部期貨合約數(shù)量Open Order 開口定單（同Good Till Canaelled Order）Open Outcry 公開喊價Open Position 空盤部位：尚未結(jié)清的期貨合約市場部位Opening, The 開市Opening Price 開市價，開盤價Opening Range 開市價幅：開市后第一個交易完成時的買賣價波動范圍Option 期權(quán)，期貨合約選擇權(quán)：賦予購買者在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)按協(xié)定價（基本價或敲定價、履約價）購買或賣出一定量商品的選擇權(quán)力Options Committee 期權(quán)委員會OutoftheMoney 無利價值：當(dāng)一期權(quán)當(dāng)前沒有內(nèi)含價值，例如當(dāng)看漲期權(quán)的履約價高于當(dāng)前公布的結(jié)算價或當(dāng)看跌期權(quán)的履約價低于當(dāng)前結(jié)算價時，稱無利價Outofthemoney Option 虛值期權(quán)：不具有內(nèi)涵價值的期權(quán)，相對應(yīng)的是實(shí)值期權(quán) Pamp。對于買進(jìn)者，稱處于多頭部位（Long）；對于賣出者，稱處于空頭部位（Short）Position Limit 頭寸限制：交易所限定的交易者可以持有某種期貨合約的最大數(shù)量PreMarket 場前交易：LME正式交易前經(jīng)紀(jì)行之間的交易，場前交易可以是非?；钴S和具有影響力的Premium （1）權(quán)利金：期權(quán)買主向賣主即時支付不再退回的費(fèi)用，此為期權(quán)購買者可能的最大損失；（2）溢價，升水：期貨價高過現(xiàn)貨價的差額；（3）加價：對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品應(yīng)支付的額外費(fèi)用Price（及物動詞）定價：通常按正式結(jié)算價確定有關(guān)金屬的價格PricingIn 按預(yù)定收盤價買進(jìn)PricingOut 按預(yù)定收盤價賣出Primary Market 初級市場：主要的現(xiàn)貨商品初級市場Principal 委托人，本人貨主：能夠并必須履行合約上所有條件的個人或機(jī)構(gòu)Principals Market 貨主間交易：期貨市場上，交易成員以貨主身份在交易圈內(nèi)和他們的客戶一起完成交易Profit Taking 獲利回吐Prompt 即付：在兩天內(nèi)即交割Prompt Date 交割日期Put Option 看跌期權(quán)，延賣期權(quán)Quatations Committee 報價委員會Rally 回升Range 波幅Reaction 反彈：價格在較長時間下跌后的回升Recovery 復(fù)蘇Registered Representative 登記代表：應(yīng)本人要求，期貨經(jīng)紀(jì)行雇用的經(jīng)紀(jì)人Ring 節(jié)：LME對每一種金屬的五分鐘交易時間Ring Committee 場內(nèi)交易委員會Ring Dealing Broker 交易會員：期貨交易所全權(quán)會員組織成員Rings（Pits）交易場，交易池RoundTurn 交易回合：通過對沖或?qū)嵨锝桓罱Y(jié)束在市場上的多頭或空頭部位的完全交易過程Scalp 小投機(jī)：為微小利潤而交易，通常在同一天內(nèi)頻繁買賣對沖Security Deposit 保證金Session 場：LME每天分上下場，每場分兩輪，每輪中每種金屬交易五分鐘。做空頭即通過賣出期貨合約開始一個交易。由相等價值、保險費(fèi)、到失效期的剩余時間、期權(quán)期貨合約價格和當(dāng)前利率等參數(shù)組成的公式計(jì)算Volume 交易量Warrants 倉單：儲存在交易所所指定的（注冊）倉庫簽發(fā)的可用于期貨合約商品交割的商品所有權(quán)證明書，系不記名票證 期貨英語中英文對照【期貨詞匯】[b][size=4]A[/size][/b]2k(KsHC o+b3o。m5btr39。A[l 某一期貨或期權(quán)合約的所有月份。^Zrn:B Adjusted Futures Price 調(diào)整后的期貨價格 W EL $O39。計(jì)算是通過用期貨的價格乘以被交割的特定金融商品的轉(zhuǎn)換系數(shù)。l Americanstyle options 美式期權(quán) sBw6~1`N Options that permit exercise at any time on or before the expiration date.~1ieO+HZ39。)~r%Eg。g*o YK. AON (all or none) AON( 全部的或決不 ) WH2N39。否則它會寄存在買賣盤記錄一直到它能夠完全執(zhí)行。vbE0Y h FX rArbitrage 套利 k1i0q _ \)U The simultaneous purchase and sale of identical or equivalent financial instruments or modity futures in order to benefit from a discrepancy in their price relationship. z5\P%dE4m同時的買賣相同或相等的金融商品或商品期貨以從他們的價格差異中獲利。jbJ {j n%rwArbitration 仲裁 j V:s~8I?,]0`eV The procedure of settling disputes between members, or between members and customers. W4u8S:h,Ec g39。v解決在成員之間或成員和客戶之間爭論的程序。 trade is submitted 39。 the original trade date.O]?\T kuD 前日未成交的單再被傳送到結(jié)算系統(tǒng)并保留在原有的交易日。O m?Q8y9yAlso called offer. A motion to sell. Indicates a willingness to sell a futures contract at a given price.。指的是在指定的價格下愿意出售期貨合約。E6X,VS Assignment 轉(zhuǎn)讓 ]e Gb.$wThe designation of an option writer for fulfillment of his obligation to sell the underlying futures contract (call options writer) or buy the underlying futures contract (put option writer) upon notice from the Clearing House. Notice to the seller of an option that has been exercised by the buyer.b9x4jix^K期權(quán)賣方所給的履約通知的收據(jù)，它使得他必須履行特定的定約價格出售 ( 在看漲期權(quán) ) 或買進(jìn) ( 看跌期權(quán) ) ，原生期貨的義務(wù)。7pX]Vj B oM+kU9q)R/|J4q Associated person (AP) 期貨業(yè)務(wù)員 6sg%|c%Zi3bA person, monly called a modity broker, associated with and soliciting customers and orders for a futures mission merchant or introducing broker. The AP must pass a Series 3 examination, be licensed by the CFTC and be a member of the NFA.3Z)hO4C8|NM/r 一般稱為商品經(jīng)紀(jì)人 , 他是聯(lián)系和提供咨詢給客戶以及在期貨商品市場委任商人或介紹經(jīng)紀(jì)人。I!BZN3ki K8x5LV*k P$|39。|39。y6X%vXxprs3?)F
SW e\2y Average Daily Volume 平均每日交易量 yZ}[yla6|5x Equals volume for a specified time period divided by the number of business days within that same time period.w]:?y1h 它等于在特定的時期交易量除以同樣的特定時期內(nèi)的工作天數(shù)。s average cost. (average Up: to buy more at a higher price).%maw(M$\D39。 ( 平均值上移 : 以比較高的價格買更多證券。e[jC`p!OAverage Price Call 平均價買入期權(quán) V C,\QSQA type of option where the payoff is either zero or the amount by which the average price of the asset exceeds the strike.P8f0X,V\ k。Og9YJ%n| 0]GmMamp。mkK是一種零盈利的期權(quán)或者是執(zhí)行價超過資產(chǎn)平均價格的期權(quán)。~UnYBack months 遠(yuǎn)期月 ,_8z?([n1mg3L8]Xamp。[39。~
X Q,H1ZBar chart 條形圖 o!P h/。s high, low and settlement prices.kFw4Sh1~,sO 由制表人用特定時期的價格、交易量、未平倉權(quán)益組成的圖表來預(yù)測市場趨勢。 8K2lse(Z0s4? ?^R st fBasis 基差 Namp。f E The difference between the spot or cash price of a modity and the futures price of the same or a related modity. Basis is usually puted to the near future, and may represent different time periods, product forms, qualities and locations. S1cU k O 現(xiàn)貨或商品的現(xiàn)金價格和相同的期貨價格或相關(guān)價格的差額。SM7]E~ e`([ r:Y,\ EQ Basis contract 基差合約 $J)U~vAA forward contract in which the cash price is based on the basis relating to a specified futures contract..VywZ Y4D`e 現(xiàn)價建立在與特定的期貨合約的基差基礎(chǔ)上的遠(yuǎn)期合同。(W4T([ nA B39。G39。xWN The purchase of a call with a high strike price against the sale of a call with a lower strike price. The maximum profit receivable is the net premium received (premium received premium paid), while the maximum loss is calculated by subtracting the net. 8f( y,E39。E Hl39。?5? _ 一個價格趨勢正在下滑的市場。sQ5A,SQ0tA bar chart formation that occurs in an uptrending market when the day39。s. Can signal an