【正文】 額的計算委托人在開放日參與本計劃的，管理人根據(jù)當日（T日）計劃份額凈值計算其參與計劃份額。（八）拒絕參與出現(xiàn)以下情形之一，管理人可以拒絕委托人的參與：本計劃參與人數(shù)達到上限； 不可抗力的原因?qū)е卤居媱潫o法正常運作；證券交易所在交易時間非正常停市；發(fā)生本合同約定的暫停計劃資產(chǎn)估值情況；法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。（九）退出的程序申請方式：書面申請或管理人公布的其他方式；退出的確認：T日規(guī)定時間受理的退出，正常情況下，資產(chǎn)管理人在T+1日內(nèi)為資產(chǎn)委托人對該交易的有效性進行確認款項支付：資產(chǎn)委托人T日退出申請成功后，資產(chǎn)管理人將通過資產(chǎn)管理人及其相關(guān)計劃銷售機構(gòu)在T＋7日（包括該日）內(nèi)將退出款項劃往計劃份額持有人賬戶。當資產(chǎn)管理人發(fā)現(xiàn)委托人申請部分退出資產(chǎn)管理計劃將致使其在部分退出申請確認后持有的計劃資產(chǎn)凈值低于100萬元人民幣的，資產(chǎn)管理人有權(quán)適當減少該委托人的退出金額，以保證部分退出申請確認后委托人持有的計劃資產(chǎn)凈值不低于100萬元人民幣。（十一）退出的費用本計劃不收取退出費用。管理人未收到該等通知的，管理人有權(quán)拒絕該委托人的退出。巨額退出的處理方式當出現(xiàn)巨額退出時，管理人可以根據(jù)本計劃當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出或部分順延退出。（2）部分順延退出：當管理人認為支付委托人的退出申請有困難或認為支付委托人的退出申請可能會對計劃的資產(chǎn)凈值造成較大波動時，管理人當日接受退出比例不低于上一日計劃總份額的10%。依照上述規(guī)定轉(zhuǎn)入下一個開放日的退出不享有退出優(yōu)先權(quán)，并以此類推，直到全部退出為止。（十四）違約退出的程序本計劃不接受委托人的違約退出。第八節(jié)、當事人及權(quán)利義務(一)資產(chǎn)委托人簽署本合同，認購、參與資金到達指定賬戶并經(jīng)注冊登記機構(gòu)確認，且合同生效的資產(chǎn)委托人即為本合同的委托人。（1）分享資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)收益；（2）參與分配清算后的剩余資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；（3）按照本合同的約定參與和退出資產(chǎn)管理計劃；（4）監(jiān)督資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人履行投資管理和托管義務的情況；（5）按照本合同約定的時間和方式獲得資產(chǎn)管理計劃的運作信息資料；（6）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。 (五)資產(chǎn)管理人的權(quán)利與義務（1）按照本合同的規(guī)定，獨立管理和運用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；（2）依照本合同的規(guī)定，及時、足額獲得資產(chǎn)管理人報酬；（3）依照有關(guān)規(guī)定行使因資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利； （4）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)托管人，對于資產(chǎn)托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當事人的利益造成重大損失的，應及時采取措施制止，并報告中國證監(jiān)會；（5）自行銷售或者委托有基金銷售資格的機構(gòu)銷售本資產(chǎn)管理計劃，制定和調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)管理計劃銷售的業(yè)務規(guī)則，并對銷售機構(gòu)的銷售行為進行必要的監(jiān)督；（6）自行擔任或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務的其他機構(gòu)擔任資產(chǎn)管理計劃份額的注冊登記機構(gòu)，并對注冊登記機構(gòu)的代理行為進行必要的監(jiān)督和檢查；（7）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。編號(六)資產(chǎn)托管人的權(quán)利與義務（1）依照本合同的規(guī)定，及時、足額獲得資產(chǎn)托管費；（2）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)管理人對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資運作，對于資產(chǎn)管理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)呈報中國證監(jiān)會并采取必要措施；（3）根據(jù)本合同的規(guī)定，依法保管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；（4）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。第九節(jié)、資產(chǎn)管理計劃份額的登記（一）資產(chǎn)管理計劃注冊登記業(yè)務本資產(chǎn)管理計劃的注冊登記業(yè)務指本資產(chǎn)管理計劃登記、存管、清算和交收業(yè)務，具體內(nèi)容包括投資人賬戶管理、份額注冊登記、清算及交易確認、發(fā)放紅利、建立并保管份額客戶資料表等。（三）資產(chǎn)管理計劃注冊登記機構(gòu)的職責建立和保管份額持有人開戶資料、交易資料、客戶資料表等；配備足夠的專業(yè)人員辦理本計劃的注冊登記業(yè)務；嚴格按照法律法規(guī)和本合同規(guī)定的條件辦理本計劃的注冊登記業(yè)務；保持資產(chǎn)管理計劃客戶資料表及相關(guān)的參與和退出等業(yè)務記錄；對份額持有人的賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對委托人或資產(chǎn)管理計劃帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但按照法律法規(guī)的規(guī)定進行披露的情形除外；在法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對注冊登記業(yè)務的辦理時間進行調(diào)整；法律法規(guī)規(guī)定的其他職責。(二)投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、股指期貨等證券期貨交易所交易的投資品種；證券投資基金(包括管理人發(fā)行和管理的基金)等金融監(jiān)管部門批準或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。(三)投資策略Alpha 策略利用量化選股模型構(gòu)建一組具有超額收益的股票組合，同時賣空相應市值的股指期貨空頭合約，對沖掉市場系統(tǒng)性風險，以期獲得相對穩(wěn)定的絕對收益。統(tǒng)計套利策略在不同標的的期貨合約（期權(quán)等）之間，或者同一標的不同到期月份合約之間，利用量化模型買入低估或看漲合約，賣空相應市值的高估或看空合約，模型進行價差統(tǒng)計套利。新股/新債申購策略管理人憑借自身的研究定價能力，參與新股或新債的詢價與配售?，F(xiàn)金類管理工具投資策略本計劃以嚴謹?shù)氖袌鰞r值分析為基礎(chǔ)，采用穩(wěn)健的投資組合策略，通過對現(xiàn)金類管理工具的組合操作，在保持資產(chǎn)流動性的同時追求穩(wěn)定的當期收益。（3）現(xiàn)金類資產(chǎn)：占計劃資產(chǎn)凈值的0100%，現(xiàn)金類資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、通知存款、同業(yè)存單、貨幣市場基金(包括管理人發(fā)行和管理的基金)以及中國證監(jiān)會認可的其他現(xiàn)金管理類工具。 （5）不得進行融資融券操作。（7）不得投資于 *、S、ST、*ST、S*ST 及 SST 類股票。委托人在此同意并授權(quán)管理人可以將計劃的資產(chǎn)投資于管理人及與管理人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許計劃投資其他品種的，資產(chǎn)管理人在履行合同變更程序后，可以將其納入本計劃的投資范圍。根據(jù)上述本計劃投資策略，結(jié)合當前證券市場環(huán)境和債券收益率水平，%（年化）。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人未對委托財產(chǎn)的本金及收益狀況作出任何承諾或擔保，上述業(yè)績比較基準僅是投資目標而不是資產(chǎn)管理人的保證。（七）預警止損策略，資產(chǎn)管理人須于T+1日以錄音電話、電子郵件或短信等任一形式通知所有資產(chǎn)委托人。如本計劃份額凈值在T+1日收盤后恢復到預警線以上，則自凈值恢復至預警線以上的第二個交易日起不受上述限制。同時資產(chǎn)管理人須停止一切買入及申（認）購操作，并于T+1日10:00前開始對本計劃持有的全部證券資產(chǎn)進行變現(xiàn)、對本計劃持有的開放式基金進行全部贖回，該止損操作是不可逆的，本計劃提前終止。 (九)投資政策的變更經(jīng)委托人、管理人和托管人之間協(xié)商一致可對投資政策進行變更，變更投資政策應以書面形式作出。第十一節(jié)、投資經(jīng)理的指定與變更（一）投資經(jīng)理由資產(chǎn)管理人負責指定，且本投資經(jīng)理與資產(chǎn)管理人所管理的證券投資基金的基金經(jīng)理不得相互兼任。楊向陽先生，西安交通大學理學碩士，現(xiàn)任中融基金管理公司量化投資部高級量化投資經(jīng)理，具有10年以上A股市場量化投資及研究經(jīng)驗。（二） 投資經(jīng)理變更的條件和程序投資經(jīng)理變更的條件如本資產(chǎn)管理計劃的投資經(jīng)理因故無法履行其職能的，資產(chǎn)管理人可以變更投資經(jīng)理。資產(chǎn)管理人變更投資經(jīng)理時須提前三十個工作日將新投資經(jīng)理的姓名和簡歷告知資產(chǎn)委托人及資產(chǎn)托管人，如資產(chǎn)委托人對此持有異議的，可在資產(chǎn)管理人告知（包括但不限于錄音電話、電子郵件、短信或公告等任一形式）之日起十個工作日內(nèi)向管理人以書面形式提出，資產(chǎn)管理人在變更投資經(jīng)理前設(shè)立臨時開放日，資產(chǎn)委托人有權(quán)選擇退出，但上述臨時開放期的設(shè)立不得違反本計劃每三個月至多開放一次計劃份額的參與和退出的規(guī)定，且開放期原則上為一個工作日。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得將資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人可以按照本合同的約定收取管理費、托管費以及本合同約定的其他費用。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因法律解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。非因資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)本身承擔的債務，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得主張其債權(quán)人對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的強制執(zhí)行。（二）資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理資產(chǎn)托管人按照規(guī)定開立計劃的資金賬戶（托管賬戶）、證券賬戶等投資所需賬戶，資產(chǎn)管理人應給予必要的配合。賬戶預留印鑒為中融基金管理有限公司公章加上托管業(yè)務部門被授權(quán)人名章。定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）賬戶的開立與管理定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）賬戶的戶名及預留印鑒應與托管賬戶的戶名和預留印鑒一致，定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）協(xié)議中應明確注明存款到期本息應劃回托管賬戶，定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）協(xié)議應經(jīng)托管人審核。定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）的辦理流程應依照托管人（存款行可提前與托管人溝通確認）相關(guān)流程辦理。管理人應在開立基金賬戶后五個工作日內(nèi)向托管人提供基金賬戶有關(guān)開戶資料掃描件或復印件。銀行間債券市場債券賬戶在人民銀行等監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)政策允許的情況下，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，委托資產(chǎn)直接進行債券交易和結(jié)算時，管理人和托管人代理委托資產(chǎn)分別向全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）和中央國債登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）、上海清算所申請辦理債券交易聯(lián)網(wǎng)手續(xù)和開立債券托管賬戶，管理人負責在銀行間市場的債券及回購業(yè)務交易，托管人負責銀行間債券及回購業(yè)務交割與資金劃撥。第十三節(jié)、劃款指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行（一）指令授權(quán)資產(chǎn)管理人應事先書面通知（以下稱“授權(quán)通知”）資產(chǎn)托管人有權(quán)發(fā)送指令的人員名單（以下稱“指令發(fā)送人員”），授權(quán)通知應注明相應的交易權(quán)限、授權(quán)生效時間、預留印鑒和被授權(quán)人簽字樣本。資產(chǎn)托管人在收到授權(quán)通知當日向資產(chǎn)管理人電話確認。資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人對授權(quán)通知負有保密義務，不得向被授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。資產(chǎn)管理人發(fā)給資產(chǎn)托管人的指令應寫明款項事由、支付時間、到賬時間、金額、賬戶等，加蓋預留印鑒并有被授權(quán)人簽字。資產(chǎn)管理人有義務在發(fā)送指令后及時與托管人進行確認，因管理人未能及時與托管人進行指令確認,致使資金未能及時到賬所造成的損失不由資產(chǎn)托管人承擔由管理人承擔。資產(chǎn)托管人根據(jù)授權(quán)通知書，對指令的預留印鑒、簽字樣本等表面真實性審核無誤后，應在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行指令。資產(chǎn)管理人應按照有關(guān)法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，指令發(fā)送人員應按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令。場外及限時交易發(fā)送指令的截止時間為當天的15:00，如資產(chǎn)管理人要求當天某一時點到賬，則交易結(jié)算指令需提前2個工作小時發(fā)送，如晚于上述時點，托管人應盡力執(zhí)行，但不保證交易成功。對于超出指定時間之外的劃款指令，資產(chǎn)托管人盡力執(zhí)行但不保證交易成功。資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人下達指令時，應確保托管賬戶有足夠的資金余額，對資產(chǎn)管理人在沒有充足資金的情況下向資產(chǎn)托管人發(fā)出的指令，資產(chǎn)托管人可不予執(zhí)行，并立即通知資產(chǎn)管理人，資產(chǎn)托管人不承擔因為不執(zhí)行該指令而造成損失的責任。資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知資產(chǎn)管理人改正。指令發(fā)送人員變更通知，經(jīng)托管人電話確認后于授權(quán)通知載明的生效日期生效,原授權(quán)通知作廢。如正本內(nèi)容與傳真不一致，資產(chǎn)托管人有權(quán)在收到正本前依據(jù)傳真行事，資產(chǎn)管理人對該效力應予以認可。第十四節(jié)、交易及交收清算安排（一）選擇代理證券買賣的證券經(jīng)營機構(gòu)的程序資產(chǎn)管理人負責選擇代理本計劃財產(chǎn)證券買賣的證券經(jīng)營機構(gòu)，并與其簽訂席位使用協(xié)議。（二）投資證券后的清算交收安排資產(chǎn)托管人在清算和交收中的責任本計劃財產(chǎn)投資于證券發(fā)生的所有場內(nèi)、場外交易的資金清算交割，全部由資產(chǎn)托管人負責辦理。無法按時支付證券清算款的責任認定及處理程序資產(chǎn)管理人應確保資產(chǎn)托管人在執(zhí)行資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令時，有足夠的頭寸進行交收。資產(chǎn)管理人在發(fā)送劃款指令時應充分考慮資產(chǎn)托管人的劃款處理所需的合理時間。在資金頭寸充足的情況下，資產(chǎn)托管人對資產(chǎn)管理人符合法律法規(guī)、本合同的指令無合理理由不得拖延或拒絕執(zhí)行。對于在上交所固定收益平臺和在深交所綜合協(xié)議交易平臺交易的、實行“實時逐筆全額結(jié)算”和“T+0日終逐筆全額非擔保交收”的業(yè)務，資產(chǎn)管理人應在交易日14：00將劃款指令發(fā)送至托管人。因資產(chǎn)管理人指令傳輸不及時，致使資金未能及時劃入中登公司所造成的直接損失由資產(chǎn)管理人承擔。資產(chǎn)托管人應于每個工作日上午9：30前將可用資金余額以雙方認可的方式提供給資產(chǎn)管理人。法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。若法律法規(guī)或監(jiān)管部門變更或取消上述限制，履行當時法律要求的適當程序后，本計劃投資可不受上述規(guī)定限制。如因停牌等原因致使本計劃無法在10日內(nèi)調(diào)整完畢的，資產(chǎn)管理人應當在該原因消失后立即進行調(diào)整。（二）越權(quán)交易的處理程序資產(chǎn)管理人應在本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進行投資管理，不得違反本合同的約定，超越權(quán)限管理、從事證券投資。（三）越權(quán)交易的例外非因資產(chǎn)管理人主動投資行為導致的下列不符合投資政策的情形屬于被動超標：由于資產(chǎn)管理人之外的原因?qū)е碌耐顿Y比例出現(xiàn)不符合本合同約定的投資政策的情形（包括但不限于證券市場波動、上市公司合并、已投資持有的證券在持有期間信用評級下降、上市公司受到監(jiān)管機關(guān)處罰或譴責、上市公司股票被特別處理、上市公司年度財務審計報告未被出具標準無保留意見等，視投資政策中的具體約定而確定），為被動超標。本合同終止前10個交易日內(nèi)，資產(chǎn)管理人有權(quán)對委托財產(chǎn)所投資證券進行變現(xiàn)，由此造成投資比例、投資范圍不符合投資政策規(guī)定的，視為被動超標。因被動超標而對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的損失由計劃財產(chǎn)和資產(chǎn)管理人共同承擔，各自承擔比例由資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)管理人協(xié)商確定。（2）權(quán)益類資產(chǎn)：占資產(chǎn)凈值的0100%