【正文】 動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)（一）現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)該表的編制是以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和現(xiàn)金流量等概念為基礎(chǔ)的?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。而現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅包括“現(xiàn)金”賬戶核算的庫(kù)存現(xiàn)金，還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶核算的存入金融企業(yè)、隨時(shí)可以用于支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金。提前通知金融企業(yè)便可支取的定期存款，則應(yīng)包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)。現(xiàn)金等價(jià)物，指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。如：企業(yè)為了保持支付能力而又不使現(xiàn)金閑置而購(gòu)買的短期債券，在需要現(xiàn)金時(shí)，隨時(shí)可以變現(xiàn)。在我國(guó)現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中提及“現(xiàn)金”時(shí)，除非同時(shí)提及現(xiàn)金等價(jià)物，均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金流量是指某一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量?，F(xiàn)金流量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，資金是否緊缺，償付能力大小，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度和《現(xiàn)金流量表》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，現(xiàn)金流量表為年度報(bào)表，企業(yè)應(yīng)于年末編制。企業(yè)的制表人、會(huì)計(jì)主管和單位負(fù)責(zé)人應(yīng)在報(bào)表上簽名蓋章。將各個(gè)項(xiàng)目的“現(xiàn)金流入小計(jì)”減去‘“現(xiàn)金流出小計(jì)”，即得出該項(xiàng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。對(duì)工商企業(yè)而言，它包括銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、支付稅金、廣告宣傳、攤銷商品，等等。② 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。長(zhǎng)期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等持有期超過一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)。投資是指企業(yè)為通過分配來增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得另一項(xiàng)資產(chǎn)，投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。一般而言，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要有：收回投資收到現(xiàn)金、取得投資收益所取得現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額等等；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目主要有：購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付現(xiàn)金、投資所支付的現(xiàn)金、支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。資本包括實(shí)收資本（股本）及資本（股本）送價(jià)；債務(wù)，指對(duì)外舉債，包括發(fā)行債券、向銀行借款等等。④ 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響，反映企業(yè)持有的外幣現(xiàn)金由于匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的對(duì)折算為人民幣金額的影響數(shù)。另外：特殊項(xiàng)目現(xiàn)金流量的分類特殊項(xiàng)目是指企業(yè)日?；顒?dòng)之外的特殊的、不經(jīng)常發(fā)生的項(xiàng)目，如自然災(zāi)害損失、保險(xiǎn)賠款、捐贈(zèng)等。如自然災(zāi)害損失和保險(xiǎn)賠款，如果能夠確指，它屬于流動(dòng)資產(chǎn)損失，列示在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；屬于固定資產(chǎn)損失，列示在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。捐贈(zèng)收入和支出，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中列示。補(bǔ)充資料補(bǔ)充資料由以下三項(xiàng)構(gòu)成：①將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)；③現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。這些投資和籌資活動(dòng)雖然不涉及現(xiàn)金收支，但對(duì)以后各期的現(xiàn)金流量有重大影響。不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)主要有：以固定資產(chǎn)償還債務(wù)、以對(duì)外投資償還債務(wù)、以固定資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期投資、以存貨償還債務(wù)、融資租賃固定資產(chǎn)、接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)等。很顯然，“現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金”等項(xiàng)，應(yīng)是指符合“現(xiàn)金”定義的現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金，不能隨時(shí)用于支付的存款，應(yīng)當(dāng)作為投資處理?，F(xiàn)金流量表的具體格式可參見表5－1。實(shí)際上，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表都有一定局限性：通過資產(chǎn)負(fù)債表只能了解企業(yè)在報(bào)告期末的財(cái)務(wù)狀況；而不能了解期末財(cái)務(wù)狀況形成的原因；通過利潤(rùn)表只能了解企業(yè)的賬面利潤(rùn)，而不能了解這些凈利潤(rùn)為企業(yè)帶來了多少現(xiàn)金收入。上述問題中，有些可以直接從現(xiàn)金流量表中找出答案，有些則需要對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析后找出答案。企業(yè)現(xiàn)金充裕，就可以及時(shí)購(gòu)進(jìn)材料、支付工資費(fèi)用、增加設(shè)備、償還債務(wù)、支付股利和利息；反之，企業(yè)就難以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至危及企業(yè)的生存?？梢?，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，直接影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金管理已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要方面，受到企業(yè)管理人員、投資者、債務(wù)人以及政府監(jiān)管部門的關(guān)注。從而可了解企業(yè)的現(xiàn)金能否償還到期的債務(wù)、支付股利和購(gòu)置必要的固定資產(chǎn)投資、通過企業(yè)現(xiàn)金流入效率和效果，可了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的形成原因等等。（3）有助于分析識(shí)別企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金流量的因素凈利潤(rùn)是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一個(gè)最重要的指標(biāo)，但利潤(rùn)表是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，它沒有反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生了多少現(xiàn)金。將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比較，就可以了解利潤(rùn)的質(zhì)量。（4）有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量了解過去可以預(yù)測(cè)未來，通過現(xiàn)金流量表所反映現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來源渠道和流出去向，分析其是否合理。第二節(jié) 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況是否“好轉(zhuǎn)”、“惡化”或維持不變，不能簡(jiǎn)單地從期末與期初的現(xiàn)金數(shù)量對(duì)比中得出結(jié)論，因?yàn)檫@并不足以說明更多的財(cái)務(wù)狀況問題。一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金1. 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金（含主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅額），包括本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的賬款，減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。2. 收到的稅費(fèi)返還項(xiàng)目，反映企業(yè)收到返還的各種稅費(fèi)，如收到的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、教育費(fèi)附加返還等。（二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金1. 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買材料、商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金。本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金應(yīng)從本項(xiàng)目?jī)?nèi)減去。不包括支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資等。3. 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費(fèi)，包括本期發(fā)生并支付的稅費(fèi)，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費(fèi)和預(yù)交的稅金，如支付的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等。也不包括本期退回的增值稅、所得稅，本期退回的增值稅、所得稅在收到的稅費(fèi)返還項(xiàng)目反映。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)：（1）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，意味著企業(yè)通過正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量不足以支付因上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出。一般說來，企業(yè)在生命周期的初始階段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量往往表現(xiàn)為“入不敷出”狀態(tài)。企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要額外補(bǔ)充流動(dòng)資金，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也不能為企業(yè)的投資活動(dòng)以及融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)金。顯然，如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是不可能為這部分非現(xiàn)金消耗性成本的資源消耗提供貨幣補(bǔ)償?shù)?。?jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，不可能維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣“簡(jiǎn)單再生產(chǎn)”。此時(shí)意味著，企業(yè)通過正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量不但能夠支付因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出、補(bǔ)償全部當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為投資活動(dòng)提供現(xiàn)金支持，表明企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對(duì)路、市場(chǎng)占有率高、銷售回款能力較強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)的付現(xiàn)成本、費(fèi)用控制在較適宜的水平上。但要注意的是，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)H僅大于零是不夠的，如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但不足以或恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本，仍然不能為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供貨幣支持。而銀廣夏同期的銷售凈利潤(rùn)多達(dá)4. 18億元。也就是說，銀廣夏的利潤(rùn)根本沒有現(xiàn)金流作為保證。沒有現(xiàn)金流保證的收入與利潤(rùn)增長(zhǎng)即使沒有虛假的話，也是存在極大風(fēng)險(xiǎn)的。不包括長(zhǎng)期債權(quán)投資收回的利息，以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)。不包括股票股利。由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠償收入，也在本項(xiàng)目反映。其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。2. 投資所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票投資、短期債權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)：（1）如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量處于“入不敷出”狀態(tài)。必須指出的是，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，有的需要由未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量來補(bǔ)償。因此，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，我們不能簡(jiǎn)單地做出否定評(píng)價(jià)。是否反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需要。此時(shí)意味著，投資活動(dòng)方面的現(xiàn)金流入量大于流出量。因此，必須對(duì)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量原因進(jìn)行具體分析。三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（一）籌資活動(dòng)流入的現(xiàn)金1. 吸收投資所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集的資金實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額（發(fā)行收人減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額）。2. 借款所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款所收到的現(xiàn)金。其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在分配股利、利潤(rùn)或償付利息所交付的現(xiàn)金項(xiàng)目反映，不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。3. 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)外，支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如捐贈(zèng)現(xiàn)金支出、融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)等?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)：（1）如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，表明企業(yè)通過銀行及資本市場(chǎng)的籌資能力較強(qiáng)，但應(yīng)密切關(guān)注資金的使用效果，防止未來無法支付到期的負(fù)債本息而陷入債務(wù)危機(jī)。（2）如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，這種情況的出現(xiàn)，或者是由于企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、分配股利或利潤(rùn)、償付利息、融資租賃等業(yè)務(wù)，或者是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)在現(xiàn)金流量方面運(yùn)轉(zhuǎn)較好、有能力完成上述各項(xiàng)支付。（3）通過比較籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出中“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目”和利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)付股利、應(yīng)付利潤(rùn)和財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目”，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)分配和支付利息能力做出評(píng)價(jià)。值得注意的是，由于股利的支付一般來說是不可避免的，所以企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~實(shí)際上為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~減去現(xiàn)金股利支出后的余額，通常稱為“內(nèi)生現(xiàn)金流量”。財(cái)務(wù)赤字要靠外部籌資來彌補(bǔ)，除非上年有大量的庫(kù)存貨幣資金，否則，企業(yè)有可能陷入財(cái)務(wù)困境。其中，（1）、（2）、（4）項(xiàng)反映了企業(yè)償還債務(wù)的特點(diǎn)，同時(shí)也意味著對(duì)今后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能產(chǎn)生的影響；對(duì)稅務(wù)部門而言，還應(yīng)進(jìn)一步了解企業(yè)以物還債過程中有無稅源流失現(xiàn)象發(fā)生。（5）項(xiàng)表明企業(yè)有較強(qiáng)的融資能力，同時(shí)也可看出其對(duì)企業(yè)未來生產(chǎn)規(guī)?；虍a(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)的影響。例如，企業(yè)用固定資產(chǎn)償還債務(wù)，可能意味著企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金來償還到期的債務(wù)；企業(yè)接受業(yè)主非現(xiàn)金資產(chǎn)的投資，可能意味著企業(yè)在接受所有者投資的同時(shí)，還需籌集必要的現(xiàn)金以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)等。例如，企業(yè)一次性股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益占凈利潤(rùn)比重較大但未收回現(xiàn)金，且為關(guān)聯(lián)交易，則企業(yè)的未來收益不容樂觀。五、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析的其他注意事項(xiàng)在對(duì)現(xiàn)金流量表的各項(xiàng)目進(jìn)行分析時(shí)，還應(yīng)注意以下幾個(gè)方面的問題：（1）高質(zhì)量的現(xiàn)金流量具有如下特征：第一，企業(yè)現(xiàn)金流量狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求；第二，在穩(wěn)定發(fā)展階段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持。盈利能力強(qiáng)調(diào)企業(yè)獲取收益的能力，它以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，表現(xiàn)為凈利潤(rùn)的大小及有關(guān)比率的大??；而盈利質(zhì)量反映的是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的盈利的確認(rèn)是否同時(shí)伴隨相應(yīng)的現(xiàn)金流入，只有伴隨現(xiàn)金流入的盈利才具有較高質(zhì)量，兩者差異越小，盈利質(zhì)量越高。因此可以說現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)真是太重要了，它可以增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。怕就怕你開著“奔馳”轎車出去卻沒有加油的錢，那就麻煩了，企業(yè)的各種關(guān)系很快就會(huì)斷掉，企業(yè)很快就會(huì)陷入困境。如果從投資戰(zhàn)略的角度看，可能另一類企業(yè)更具價(jià)值。這類企業(yè)的特點(diǎn)是高技術(shù)含量、高附加值、高成長(zhǎng)性。主要表現(xiàn)為企業(yè)把籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入加到經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量中（如把從其他企業(yè)的借款稱作為這是購(gòu)貨單位的預(yù)付賬款），把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出放到投資活動(dòng)中（如把本來應(yīng)屬于本期的費(fèi)用支出硬加到某項(xiàng)固定資產(chǎn)的購(gòu)建支出中），合在一起便夸大了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。比如研究和開發(fā)費(fèi)用，在我國(guó)還沒有具體的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范，如果企業(yè)認(rèn)為這項(xiàng)費(fèi)用足夠多，收益期足夠長(zhǎng)，經(jīng)資本化便可計(jì)人投資支出中；如果當(dāng)期費(fèi)用化，則作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出。②企業(yè)的兼并活動(dòng)可能扭曲投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的理解。許多應(yīng)收賬款都是與關(guān)聯(lián)企業(yè)相關(guān)的，為了增加當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，公司可以要求關(guān)聯(lián)企業(yè)在年底前先償還大部分債務(wù)，下一年，再將這筆錢如數(shù)轉(zhuǎn)回給關(guān)聯(lián)公司，現(xiàn)金僅在公司擦“年”而過，沒有任何實(shí)質(zhì)意義。（5）注意不均勻現(xiàn)金流量問題。因此現(xiàn)金流量表的分析最好結(jié)合連續(xù)幾個(gè)期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢(shì)綜合分析。如果后者大于前者，則說明企業(yè)墊付了增值稅金，同時(shí)也表明企業(yè)的銷售回款能力較差，產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力較弱。第三節(jié) 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析一、縱向結(jié)構(gòu)分析所謂現(xiàn)金流量表的縱向結(jié)