【正文】 ngaging in the distribution of pharmaceuticals. All such moves create additional business opportunities for nonChinese pharmaceutical panies in China, and in turn, place an intense pressure on the Chinese pharmaceutical industry. 1 國(guó)際醫(yī)藥貿(mào)易概況 世界醫(yī)藥行業(yè)基本情況　　 醫(yī)藥行業(yè)屬性為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)得以壯大及大發(fā)展的生命源泉，在世界十大醫(yī)藥巨頭中美國(guó)就占了5個(gè)，美國(guó)輝瑞公司一年的研發(fā)費(fèi)用是80億美元，相當(dāng)于中國(guó)現(xiàn)有研發(fā)費(fèi)用的28倍。不僅將促進(jìn)生物工程技術(shù)及西藥技術(shù)的發(fā)展，對(duì)中國(guó)中藥現(xiàn)代化也將起到巨大的推動(dòng)作用。在處方藥銷(xiāo)售中，世界50強(qiáng)企業(yè)的銷(xiāo)售額超出了5100億美元，占總額的75%以上，世界前50強(qiáng)藥物的年銷(xiāo)售額達(dá)到1822億美元，占世界所有藥物銷(xiāo)售總額的25%?！　?專利藥的巨大壓力2010年上市的藥物仍然包括有4個(gè)或5個(gè)主要用于急性冠脈綜合癥、糖尿病、風(fēng)濕性關(guān)節(jié)炎和腦膜炎，如此類(lèi)別的藥物上市面，另一方面，巨大的專利藥市場(chǎng)保護(hù)到期后也為發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行仿制提供了大的商機(jī)。 2010 年2 季度主要產(chǎn)品進(jìn)出口情況 2010 年 2 季度，在對(duì)外貿(mào)易恢復(fù)較快，貿(mào)易順差明顯減少的大背景下，我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)外貿(mào)形勢(shì)向好的態(tài)勢(shì)基本確立，醫(yī)藥品累計(jì)進(jìn)口額和累計(jì)出口額均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，但成本壓力的不利因素不容忽視。累計(jì)進(jìn)口量為 萬(wàn)噸，累計(jì)進(jìn)口額為 億美元，同比增長(zhǎng) %。 抗菌素（制劑除外） 進(jìn)出口情況 2010 年 1～6 月，我國(guó)抗菌素（制劑除外）累計(jì)出口量為45144 噸，累計(jì)出口額為 ，同比增長(zhǎng) %。 2010 年 1～6 月，我國(guó)抗菌素（制劑除外）實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差 億美元，比上 億美元， 億美元。 中式成藥 2010 年 1～6 月，我國(guó)中式成藥累計(jì)出口量為 6646 噸，同比增長(zhǎng) %，增速比上年同期上升了 個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)出口額為 億美元，同比增長(zhǎng) %。2 中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)狀況 行業(yè)規(guī)模與市場(chǎng)分析 行業(yè)規(guī)模 2010 年 2 季度，我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)行業(yè)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)大，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、資產(chǎn)、企業(yè)數(shù)保持較快增長(zhǎng)。 市場(chǎng)分析中國(guó)已經(jīng)成為世界醫(yī)藥市場(chǎng)增長(zhǎng)的引擎。面對(duì)風(fēng)云變幻的世界經(jīng)濟(jì)大環(huán)境及大有風(fēng)雨摧城之勢(shì)的金融海嘯，醫(yī)藥行業(yè)卻不同于周期性行業(yè)有著頑強(qiáng)的剛性需求，故而在美國(guó)的六次金融危機(jī)中，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)都能幸免于難并保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。而在未來(lái)，中國(guó)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭將為醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展提供巨大的動(dòng)力，中國(guó)是作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，預(yù)計(jì)未來(lái)5年GDP增長(zhǎng)將超過(guò)8%；同時(shí)，人口老齡化、慢性病和腫瘤疾病等發(fā)病率的增加，用藥結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及用于醫(yī)療改革的資金和其他方面的投資將加大，這些都將對(duì)市場(chǎng)增長(zhǎng)起到非常大的促進(jìn)作用；另一方面，企業(yè)本身的投入也在不斷增加。 行業(yè)財(cái)務(wù)分析與運(yùn)營(yíng)狀況 產(chǎn)銷(xiāo)情況 2010 年 2 季度，隨著國(guó)內(nèi)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革工作的不斷推進(jìn)，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥市場(chǎng)的規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，醫(yī)藥需求進(jìn)一步釋放，再加上醫(yī)藥需求的相對(duì)剛性，我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。5 月末，產(chǎn)成品資金占用為 億元，同比增長(zhǎng) %，增速比上年同期下降了 個(gè)百分點(diǎn)。1～5 月， 億元，比上年同期增加了 億元；虧損企業(yè)累計(jì)虧損額為 ，%，增速比上年同期下降了 。 行業(yè)運(yùn)營(yíng)績(jī)效 從效益指標(biāo)來(lái)看，與上年同期相比，2010 年 2 季度，我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)盈利能力略有提高，經(jīng)營(yíng)能力和成長(zhǎng)能力有所增強(qiáng)，償債能力稍有減弱，總體經(jīng)濟(jì)效益尚可。 2010年1～5月，%，；銷(xiāo)售利潤(rùn)率為 %，比上年同期增加了 個(gè)百分點(diǎn)；%，；%，；%。 2010 年 1～5 月，我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 %，；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 次，；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率為 ， 次。 整個(gè)生物制藥行業(yè)的增長(zhǎng)速度已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定地增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，并且隨著越來(lái)越多的生物藥品進(jìn)入醫(yī)保目錄，以及國(guó)家加快創(chuàng)新藥品研發(fā)的步伐，可以預(yù)計(jì)未來(lái)生物制藥行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值將持續(xù)上漲。生物制藥行業(yè)平均生產(chǎn)率自2004年以來(lái)一直呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，這主要和醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，生物制藥產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平持續(xù)提高有關(guān)。 隨著新醫(yī)藥、生物育種等被納入國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)體系，中國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)一個(gè)重要的發(fā)展機(jī)遇期。 化學(xué)藥產(chǎn)業(yè)分析 行業(yè)市場(chǎng)需求分析 2009年化學(xué)制藥行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位有所上升。面對(duì)不斷擴(kuò)大的原藥和制劑的需求，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)一片利好的情況下，化學(xué)藥行業(yè)的地位必將進(jìn)一步提高。在供給擴(kuò)大的同時(shí)，需求也進(jìn)一步增加。其中銷(xiāo)售利潤(rùn)率較前幾年有大幅提高，行業(yè)2009年盈利能力正常，盈利狀況良好。由于2009年增長(zhǎng)的基數(shù)較高，所以2010年可能還會(huì)像近幾年一樣，在一個(gè)波峰后形成一個(gè)波谷，雖然有城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險(xiǎn)等新增市場(chǎng)空間，但是行業(yè)內(nèi)的一些矛盾并沒(méi)有完全解決，價(jià)格管制、成本上升等因素依然影響著行業(yè)的利潤(rùn)水平。其中中藥材是中藥飲片的原料，中藥飲片是中成藥的原料。中藥行業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭很好，中藥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值逐年上升，盡管相對(duì)中國(guó)GDP快速增長(zhǎng)率，中藥行業(yè)總產(chǎn)值的增長(zhǎng)相對(duì)削弱，占GDP比重變化不明顯，但是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的前提下，中藥行業(yè)占GDP比重保持穩(wěn)定中還略有增長(zhǎng)。 在國(guó)家不斷調(diào)整和規(guī)范化的引導(dǎo)下，2007年醫(yī)藥行業(yè)正逐步走出低谷，呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。其中，自2004年以來(lái)，中成藥產(chǎn)品產(chǎn)量逐年增加；中藥飲片繼續(xù)受困GMP認(rèn)證，盡管當(dāng)前的GMP認(rèn)證遇冷，但是GMP認(rèn)證政策是政府對(duì)醫(yī)藥行業(yè)規(guī)范化管理的措施，有助于提升中藥飲片行業(yè)的整體水平。自2006年國(guó)家加強(qiáng)對(duì)醫(yī)藥市場(chǎng)的監(jiān)管和治理，頒布了一系列相關(guān)政策，使得中藥行業(yè)總資產(chǎn)增速有所降低，但降低的背后是小型企業(yè)的退市，而優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)能和資源向大中型企業(yè)整合的過(guò)程，隨著國(guó)家治理整頓的不斷深入，政策堅(jiān)持不懈的執(zhí)行，相信未來(lái)中藥產(chǎn)業(yè)的增速會(huì)有所回升，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)中藥制品的持續(xù)需求也會(huì)使中藥行業(yè)總資產(chǎn)保持比較穩(wěn)定快速的增長(zhǎng)。 中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析 產(chǎn)業(yè)鏈總體概況 制藥產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈一般來(lái)說(shuō)由四個(gè)部分組成：基礎(chǔ)研發(fā)——試驗(yàn)——生產(chǎn)——銷(xiāo)售。 中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)存在的“一小二多三低”問(wèn)題直接導(dǎo)致中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的不協(xié)調(diào)，根本無(wú)法發(fā)揮企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈之間的協(xié)同效應(yīng)。絕大多數(shù)企業(yè)之間的關(guān)系僅僅是一種交易關(guān)系，企業(yè)在市場(chǎng)上是單打獨(dú)斗，企業(yè)能力不能互補(bǔ)，加上地方保護(hù)、市場(chǎng)分割，信息嚴(yán)重不對(duì)稱，看似單個(gè)企業(yè)的理性決策，在單個(gè)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈中或整個(gè)行業(yè)中就未必了，甚至?xí)?dǎo)致比較嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)問(wèn)題。 主要特征 （一）產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移速度加快 在全球醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)遭受金融危機(jī)影響的背景下，中國(guó)將成為跨國(guó)企業(yè)創(chuàng)造新財(cái)富的重要目的地，世界制藥中心向中國(guó)轉(zhuǎn)移的速度正在加快。 （二）產(chǎn)業(yè)集中度不高，產(chǎn)業(yè)化水平低下 長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)現(xiàn)代醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)一直存在產(chǎn)業(yè)集中度不高的問(wèn)題，與此相伴生的就是中國(guó)發(fā)展醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)面臨的另一個(gè)問(wèn)題，即醫(yī)藥行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)化水平低下。目前中國(guó)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化所用的發(fā)酵罐、細(xì)胞培養(yǎng)器、各種純化設(shè)備和介質(zhì)、分析儀器主要依靠進(jìn)口，這就影響了中國(guó)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程。一個(gè)藥品的成功開(kāi)發(fā)，必須經(jīng)過(guò)實(shí)驗(yàn)室研究、開(kāi)發(fā)及小批量試制的“上游開(kāi)發(fā)”和生產(chǎn)車(chē)間大規(guī)模生產(chǎn)及市場(chǎng)推廣的“下游工程”，并且就技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化來(lái)講，“下游工程”比“上游開(kāi)發(fā)”顯得更重要。 （三）仿制藥占據(jù)主導(dǎo)地位，研發(fā)能力不足 一方面是由于中國(guó)長(zhǎng)期缺乏創(chuàng)新的激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致大多數(shù)廠家的創(chuàng)新精神不夠；另一方面是由于企業(yè)研發(fā)投入太少，中國(guó)企業(yè)研發(fā)投入一般只占銷(xiāo)售額的2%－5%，而國(guó)外這一比例一般達(dá)到12%－15%。 （四）資金投入不足，中小企業(yè)面臨考驗(yàn) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展有周期性變化，風(fēng)險(xiǎn)投資和企業(yè)運(yùn)營(yíng)存在高潮和低潮。另外，在這樣的氣氛中，多數(shù)原本想融資的企業(yè)也會(huì)選擇放棄，轉(zhuǎn)而少量私募或干脆反向并購(gòu)。這條價(jià)值鏈上的每一個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)于醫(yī)藥產(chǎn)品都至關(guān)重要。因?yàn)?，其中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都能創(chuàng)造巨大的價(jià)值。當(dāng)然大部分都集中于前兩者。國(guó)外就有很多這類(lèi)公司，靠轉(zhuǎn)讓成果而生存，輝瑞受讓Eyetech公司的Macugen支付了7億元美金，足見(jiàn)科研型企業(yè)同樣能非常成功和獲得豐厚的回報(bào)。生產(chǎn)型企業(yè)專注于產(chǎn)品加工，需要有高效的流程管理、科學(xué)的成本控制、達(dá)標(biāo)的廠房硬件、嚴(yán)格的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等。 營(yíng)銷(xiāo)類(lèi)企業(yè)具有豐富的產(chǎn)品策劃推廣經(jīng)驗(yàn)和他人不具備的營(yíng)銷(xiāo)能力，通過(guò)這類(lèi)公司的網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品能迅速滲透至醫(yī)院和醫(yī)生，并依靠營(yíng)銷(xiāo)人員的努力將產(chǎn)品概念深入人心。 鎖定某個(gè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)，對(duì)于中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)是一個(gè)不錯(cuò)的戰(zhàn)略選擇。高投入是醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研發(fā)的主要特點(diǎn)之一。D密度（Ramp。 雖然醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入大、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高，但是產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率也比一般產(chǎn)業(yè)高，這也是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的典型特征。 研發(fā)生產(chǎn)力分析 Ramp。D人數(shù)增長(zhǎng)迅速，大型和中型企業(yè)的Ramp。D人員有向大型企業(yè)集中的趨勢(shì)。即便如此，我國(guó)規(guī)模最大的60家醫(yī)藥企業(yè)平均Ramp。D人員達(dá)2100多人。D資源薄弱醫(yī)藥企業(yè)Ramp。%。%；歐洲醫(yī)藥企業(yè)的Ramp。而在增長(zhǎng)速率方面，中國(guó)的增長(zhǎng)速度高于美歐，但總體增速仍然偏低。D人員人均年Ramp。D經(jīng)費(fèi)只有歐洲的1/10，美國(guó)的1/20左右；而在增長(zhǎng)速率方面，雖然中國(guó)的增長(zhǎng)速度高于歐美，但是增速領(lǐng)先幅度并不大，總體增速仍然偏低。D經(jīng)費(fèi)方面，我國(guó)60家最大的制藥企業(yè)的平均Ramp。D經(jīng)費(fèi)超過(guò)10億美元。在1995～2006年間，我國(guó)大中型醫(yī)藥企業(yè)及各個(gè)子行業(yè)的